39. Классификация валютных операций, валютные сделки с немедленной поставкой, срочные операции.

На рынке Forex все сделки делятся на 2 ГРУППЫ:

- наличные конверс. операции

- срочные конверс. Операции

По общему правилу под НАЛИЧНОЙ/кассовой сделкой понимается сделка, срок исполнения которой осуществляется сторонами не позднее 2-го рабочего дня после дня ее заключения.

Наличные/кассовые сделки делятся на 3 ГРУППЫ:

«today» - это такая сделка, выполнение требований и обязательств сторонами по которой осуществляется в день ее заключения.

«tomorrow» - сделка, выполнение требований и обязательств сторонами по которой происходит на следующий рабочий день после дня ее заключения.

«spot» - сделка, выполнение требований и обязательств по которой осуществляется на 2-й рабочий день после дня ее заключения.

При осуществлении таких сделок (нал. кассов. опер ) тип сделки определяется по последней дате исполнения своих обязательств.

СРОЧНЫЕ конв. сделки:

«forward» - контракт, в соответствии с которым стороны берут на себя обязательства произвести расчеты по своим требованиям и обязательствам в разных валютах в будущем, но по КУРСУ, зафиксированному в момент заключения сделки.

«futures» - стандартизированный и оформленный в виде ценных бумаг форвардный контракт для последующей продажи на рынке Forex.

Отличительные черты futures от forward:

1)           Futures торгуют на валютных биржах. Forward – внебиржевой инструмент.

2)           Все условия фьючерсных контрактов кроме цены определяет биржа (поэтому их и называют стандартизированными). По форвардам все условия определяются между продавцом и покупателем.

3)           Торги по фьючерсам регулируются гос. органами (ЦБ), а по форвардам нет.

4)           В отличие от форвардов фьючерсные контракты обезличины : биржа стоит между продавцом и покупателем, беря на себя функции взаиморасчета.

ОПЦИОН – это стандартизированный и оформленный в виде ц/б контракт, в соответствии с которым при условии уплаты опред. комиссии одна из сторон имеет право выбора (но не обязательства) купить или продать опред. количество валюты по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки, но до истечения срока контракта.

Swap – валютная операция, сочетающая в себе наличную и срочную операции на условиях немедленной поставки и одновременно контр сделки на определенный срок с теми же валютами (сделка с обратным выкупом).

В части наличной сделки курс определяется на дату ее заключения.

В части контр сделки курс определяется от динамики валютного курса.

Error: Reference source not found

40. Вывоз, бегство, отмывание капиталов.

ВЫВОЗ КАПИТАЛА – это его размещение за границей в целях получения прибыли от предпринимательской деятельности. Он осуществляется в форме банковского перевода или товарных поставок. Он представляет вполне естественный процесс в экономике, который нарастает с развитием той или иной страны в мировой экономике, а тенденция вывоза капитала говорит отрицательное сальдо или уменьш. положит. в платежном балансе государства.

Однако, поскольку платежный баланс отражает легальные финансовые потоки, то такой вывоз капитала вполне законен. Если у государства возникает необходимость регулирования этой статьи платежного баланса в пользу сокращения отрицательного сальдо, то в стране необходимо создать соответствующие экономические условия для более выгодного по сравнению с заграницей.

БЕГСТВО КАПИТАЛА – покупка иностранных активов или валюты, которая иногда сопровождается нарушениями национального законодательства с целью защиты капитала от валютных, экономических, политических рисков, а также с целью обойти налоги в своей стране.

Бегство капитала осуществляется и внутри самого государства: покупка резидентами иностранной валюты статистически классифицируется именно так.

Основными КАНАЛАМИ бегства капитала являются:

1)           Невозврат валютной выручки под предлогом форс-мажора и других обстоятельств.

2)           Необоснованные авансовые платежи в счет будущих поставок.

3)           Ценовые манипуляции, оставл. валюту за границей под прикрытием якобы бартерных сделок.

4)           Занижение контрактной цены или завышение ее при импорте.

5)           Вывоз капитала частными лицами с использованием пластиковых карт.

ОТМЫВАНИЕ КАПИТАЛА – действие по легализации незаконно полученных средств.

Если вывоз капитала вполне законный и необходимый процесс для экономики государства, бегство отражает негативное состояние национальной экономики, но с ним можно бороться экономическими методами, то отмывание в целом незаконно.

В 1990 г. ведущие страны мира приняли Страсбургскую конвенцию совета Европы «об отмывании, выявлении, изъятии и конфискации доходов от преступной деятельности».

В 90г. специальная финансовая комиссия по проблемам отмывания капитала (FATF) выпустило 40 базовых рекомендаций, которые устанавливали общие рамки борьбы с отмыванием денег.

В первой половине 90-х г. 20 века большинство стран мира приняли законодательные акты по противодействию отмывания доходов преступным путем и финансирования ТЕРРОРИЗМА.

Основной ПРИНЦИП работы этих законодательных актов - определение круга подозрительных операций и сообщение о них уполномоченным законодательным организациям. Основная работа легла на банки.

В 2000 г. FATF опубликовало список стран, не принимающих меры в этом направлении на ряду с Ливаном, островами Науру, Панамой, РФ.

Только после принятия закона РФ от 7.08.2001 №115 ФЗ «о противодействии легализации доходов, полученных преступным путем и финансирование терроризма», Россия оказалась вычеркнутой из этого списка.

В законе предлагается ряд МЕР, направленных на противодействие этим условиям:

1)           Обязательная процедура внутренн контракта

2)           Запрет на информирование клиента о принимаемых мерах, направленных на противодействие легализации и тд.

Error: Reference source not found