35. Факторинг.

СУЩНОСТЬ факторинга состоит в следующем:

Продавец товара-экспортер, не дожидаясь исполнения покупателем (импортером) его обязательств по оплате товара за вознаграждение уступает право этого денежного требования банку или иной коммерческой организации ФАКТОРУ.

Фактор, выплачивая продавцу стоимость товара, т.о. предоставляет ему кредит под уступку соответствующих денежных требований к покупателю. Одновременно с этим фактор может оказывать продавцу и другие финансовые услуги, например по ведению бух. учета продавца.

ФАКТОРИНГ -международный кредит в форме покупки специализированной финансовой компанией (ФАКТОРА) денежных требований экспортера импортеру, зачисление экспортеру причитающихся ему денежных средств за определенную плату, а также сопутствующих услуг.

РАЗЛИЧИЕ между факторингом и договором цессией состоит в том, что цессия предполагает простую уступку денежных требований для осуществления платежа за товар, а факторинг-это самостоятельный вид предпринимательской деятельности, цель которой-финансирование коммерческих сделок.

Международно-правовое РЕГУЛИРОВАНИЕ факторинга урегулировано конвенцией «О международном факторинге» 1988 г Оттава.

РФ НЕ является участницей конвенцией, однако, многие ее положение легли в основу главы из ГК РФ, регулирующей договор финансирования под уступку денежных требований

Применение конвенции аналогично ее применению при лизинге.

В соответствии с конвенцией различают раскрытый и нераскрытый факторинг

РАСКРЫТЫЙ. Должник в обязательном порядке уведомляется о факте уступки права требования и соответственно должен платить фактору, а не поставщику

НЕраскрытый. Предыдущее условие не соблюдается, должник платит поставщику, который потом производит расчеты с фактором.

Вопрос о передаче прав 3-м лицам -аналогичен лизингу.

Error: Reference source not found

36. Форфейтинг

Форфейтирование - термин, обычно употребляемый для обозначения покупки обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем и которые возникают в процессе поставки товаров и услуг (большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника. Слово «а forfait» французского происхождения и выражает «отказ от прав», что составляет суть операций по форфейтированию. При форфейтировании продавец требования, могущего принять, например, форму переводного векселя, защищает себя от любого регресса, включением слов «без оборота» в индоссамент. Продавцом форфейтируемого векселя обычно является экспортер; он акцептует его в качестве платежа за товары и услуги и стремится передать все риски и ответственность за инкассирование форфейтеру (т.е. банку, учитывающему векселя) в обмен на немедленную оплату наличными деньгами. Обычно форфейтированию подлежат ТРАТТЫ или ПРОСТЫЕ векселя, хотя теоретически задолженность в любой форме могла бы быть форфейтирована. Менее употребительные формы включают аккредитив и вытекающие из него отсроченные платежи. Преобладание простых и переводных векселей объясняется их употреблением в качестве инструментов торгового финансирования в течение длительного времени и свойственной им операционной простотой.

Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:

-в финансовых сделках - в целях быстрой реализации долгосрочных

финансовых обязательств;

-в экспортных сделках - для содействия поступлению наличных

денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

Форфейтирование - наиболее часто применяемая и важная из среднесрочных сделок, так как охватывает СРОК от 6 месяцев до 5-6 лет. Однако каждый форфейтер устанавливает свои временные рамки исходя, главным образом, из рыночных условий для определенной сделки. При форфейтировании покупка векселей осуществляется ЗА ВЫЧЕТОМ (дисконтом) процентов авансом за весь срок кредита. Экспортер, таким образом, фактически превращает свою кредитную операцию по торговой сделке в операцию с наличностью. В этом случае он ОТВЕЧАЕТ единственно лишь за удовлетворительное изготовление и поставку товаров, а также за правильное оформление документов по обязательствам. Это последнее обстоятельство вместе с наличием фиксированной процентной ставки, взимаемой за всю операцию в самом ее начале, делает форфейтирование вполне приемлемой услугой для экспортера и относительно недорогой альтернативой другим современным формам коммерческого рефинансирования.

Существует определенное СХОДСТВО между экспортным факторингом и форфейтированием. В обоих случаях кредит, предоставляемый в товарной форме, трансформируется из фирменного в банковский, в отношениях между покупателем и поставщиком появляется третье лицо, а предприятие-экспортер освобождается от ряда функций, не связанных с производством.

ОТЛИЧИЕ. Вместе с тем форфейтинговое обслуживание экспортера предполагает среднесрочное (от 6 мес. до 5-7 лет) или даже долгосрочное кредитование на достаточно крупные суммы, а факторинг - краткосрочное (от 30 до 120-180 дней) финансирование не таких уж крупных контрактов. Банк при факторинге в отличие от форфейтирования берет на себя лишь часть рисков экспортера. Кроме того, форфейтинг является разовой (однократной) операцией, связанной с взиманием денежных средств по определенному документу, в то время как экспортный факторинг обычно предполагает постоянные связи между сторонами и наличие комплексной системы обслуживания. Еще одна характерная особенность форфейтирования — наличие вторичного рынка, на котором возможна перепродажа приобретенных коммерческих векселей.

Error: Reference source not found