Расчет оценочных показателей эффективности собственного капитала (технология новая, цены прогнозные) Этап 4

№

Показатели

Номер шага

 пп

0

1

2

3

4

5

6

Итого

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

1.Показатели эффективности собственного капитала

1

Чистый доход (табл.42 стр.13, 0 шаг табл.42 стр.1)

2

Срок окупаемости

3

Индекс доходности затрат

4

Индекс доходности инвестиций

5

Потребность в дополнительном финансировании (накопленное сальдо по ОД, погашенным процентам по кредиту) (табл.42 стр.7+табл.42 стр.13)

2. Дисконтированные показатели эффективности использования собственного капитала

6

Накопленное сальдо денежных притоков от всех видов деятельности

7

Накопленное сальдо денежных оттоков от всех видов деятельности (табл.42 стр.9)

8

Коэффициент дисконтирования 12,35%

9

Накопленное сальдо дисконтированных денежных оттоков от всех видов деятельности (стр.6*стр.8)

10

Суммарное сальдо по операционной и инвестиционной деятельности для оценки эффективности собственного капитала

11

Накопленное сальдо операционной и инвестиционной деятельности для оценки эффективности собственного капитала (табл.46 стр.3)

12

Суммарное сальдо по операционной деятельности для оценки эффективности собственного капитала

13

Накопленное дисконтированное сальдо по операционной деятельности для оценки эффективности собственного капитала (табл. 46 стр.11)

14

Накопленное дисконтированное сальдо по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности для оценки эффективности собственного капитала

3.Дисконтированне показатели эффективности собственного капитала

15

Чистый дисконтированный доход

16

Внутренняя норма доходности

17

Дисконтированный срок окупаемости собственного капитала

18

Индекс доходности дисконтированных затрат (стр.3*стр.8)

19

Индекс доходности дисконтированных инвестиций (стр.4*стр.8)

20

Потребность в дополнительном финансировании с учетом дисконтирования

№ п/п

Показатели

Номер шага

0

1

2

3

4

5

6

Итого

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Доходы от операционной деятельности - всего (табл.39 стр.1)

2

В том числе:

амортизация (табл.35 стр.3)

3

чистая прибыль (табл.35 стр.8+Дх)

4

Расходы по финансовой деятельности, направленные на возмещение инвестиционных затрат - всего (табл.39 стр.9)

5

В том числе:

возмещение кредитов (табл.39 стр.8)

6

оплата процентов по кредиту (табл.39 стр.7)

7

Источники расходов по финансовой деятельности - амортизация на возмещение кредитов и процентов по нему (стр.2)

8

То же, прибыль на оплату процентов и возмещение кредитов (стр.4-стр.7)

9

Источники расходов по финансовой деятельности, всего (стр.4)

10

Отток амортизации, направленной в дополнительный фонд (стр.2-стр.7)

11

Поступления из дополнительного фонда, образованного за счет амортизации, в дополнительный фонд по чистой прибыли на выплату дивидендов (стр.10)

12

Неиспользованная часть амортизации, направленная в фонд накопления из дополнительного фонда чистой прибыли

13

Остаток чистой прибыли после возмещения из нее части расходов по оплате кредитов и процентов по ним (стр.3-стр.8)

14

Чистая прибыль, направленная на выплату дивидендов (стр.11+стр.13)

15

Налог на дивиденды в размере 15% от суммы, направленной на дивиденды юридического лица (стр.14*0,15)

16

Чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов за вычетом налога (стр.14-стр.15)

17

Амортизация, направленная в фонд накопления (стр.2-стр.7-стр.11)

18

Денежный поток для оценки эффективности ИИП с позиции акционеров - всего

19

То же по чистой прибыли за вычетом налога

20

То же, амортизация, направляемая в фонд накопления (стр.12)

21а

Коэффициент дисконтирования

21б

Коэффициент дисконтирования

22а

Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности инвестиционного проекта с позиции акционеров при норме дисконта (стр.18*стр.21а)

22б

То же при норме дисконта % (стр.18*стр.21б)

Расчет показателей эффективности с позиции акционеров

23

Чистый доход (накопленное сальдо по строке 18)

24

Индекс доходности (стр.18 гр.8/стр.18 гр.1)

25

ВНД

№п/п

Показатели

Номер шага

0

1

2

3

4

5

6

Итого

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Доходы от операционной деятельности - всего (табл.40 стр.1)

2

В том числе:

амортизация (табл.36 стр.3)

3

чистая прибыль (табл.36 стр.8+)

4

Расходы по финансовой деятельности направленные на возмещение инвестиционных затрат - всего (табл.40 стр.9)

5

В том числе:

возмещение кредитов (табл.40 стр.8)

6

оплата процентов по кредиту (табл.40 стр.7)

7

Источники расходов по финансовой деятельности - амортизация на возмещение кредитов и процентов по нему (стр.2)

8

То же, прибыль на оплату процентов и возмещение кредитов (стр.4-стр.7)

9

Источники расходов по финансовой деятельности - всего (стр.4)

10

Отток амортизации, направленной в дополнительный фонд (стр.2-стр.7)

11

Поступления из дополнительного фонда, образованного за счет амортизации, в дополнительный фонд по чистой прибыли на выплату дивидендов (стр.10)

12

Неиспользованная часть амортизации, направленная в фонд накопления из дополнительного фонда чистой прибыли

13

Остаток чистой прибыли после возмещения из нее части расходов по оплате кредитов и процентов по ним (стр.3-стр.8)

14

Чистая прибыль, направленная на выплату дивидендов (стр.11+стр.13)

Исходные данные для расчета показателей эффективности с позиции акционеров

15

Налог на дивиденды в размере 15% от суммы, направленной на дивиденды юридического лица (стр.14*0,15)

16

Чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов за вычетом налога (стр.14-стр.15)

17

Амортизация, направленная в фонд накопления (стр.2-стр.7-стр.11)

18

Денежный поток для оценки эффективности ИИП с позиции акционеров - всего

19

То же по чистой прибыли за вычетом налога

20

То же, амортизация, направляемая в фонд накопления (стр.12)

21а

Коэффициент дисконтирования 12,35%

21б

Коэффициент дисконтирования

21в

Коэффициент дисконтирования

22а

Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности инвестиционного проекта с позиции акционеров при норме дисконта 12,35% (стр.18*стр.21а)

22б

То же при норме дисконта (стр.18*стр.21б)

22в

То же при норме дисконта (стр.18*стр.21в)

23

Чистый доход (накопленное сальдо по стр. 18)

24

Индекс доходности (стр.18 гр.8/стр.18 гр.1)

25

ВНД

№ п/п

Показатели

Номер шага

0

1

2

3

4

5

6

Итого

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Доходы от операционной деятельности - всего (табл.41 стр.1)

2

В том числе:

амортизация (табл.37 стр.3)

3

чистая прибыль (табл.37 стр.8+)

4

Расходы по финансовой деятельности направленные на возмещение инвестиционных затрат - всего (табл.41 стр.9)

5

В том числе:

возмещение кредитов (табл.41 стр.8)

6

оплата процентов по кредиту (табл.41 стр.7)

7

Источники расходов по финансовой деятельности - амортизация на возмещение кредитов и процентов по нему (стр.2)

8

То же, прибыль на оплату процентов и возмещение кредитов (стр.4-стр.7)

9

Источники расходов по финансовой деятельности - всего (стр.4)

10

Отток амортизации, направленной в дополнительный фонд (стр.2-стр.7)

11

Поступления из дополнительного фонда, образованного за счет амортизации, в дополнительный фонд по чистой прибыли на выплату дивидендов (стр.10)

12

Неиспользованная часть амортизации, направленная в фонд накопления из дополнительного фонда чистой прибыли

13

Остаток чистой прибыли после возмещения из нее части расходов по оплате кредитов и процентов по ним (стр.3-стр.8)

14

Чистая прибыль, направленная на выплату дивидендов (стр.11+стр.13)

15

Налог на дивиденды в размере 15% от суммы, направленной на дивиденды юридического лица (стр.14*0,15)

16

Чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов за вычетом налога (стр.14-стр.15)

17

Амортизация, направленная в фонд накопления (стр.2-стр.7-стр.11)

18

Денежный поток для оценки эффективности ИИП с позиции акционеров - всего

19

То же по чистой прибыли за вычетом налога

20

То же, амортизация, направляемая в фонд накопления стр.12

21а

Коэффициент дисконтирования 5%

21б

Коэффициент дисконтирования

21в

Коэффициент дисконтирования

22а

Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности инвестиционного проекта с позиции акционеров при норме дисконта 5% (стр.18*стр.21а)

22б

То же при норме дисконта (стр.18*стр.21б)

22в

То же при норме дисконта (стр.18*стр.21в)

Расчет показателей эффективности с позиции акционеров

23

Чистый доход (накопленное сальдо по стр. 18)

24

Индекс доходности (стр.18 гр.8/стр.18 гр.1)

25

ВНД

№ пп

Показатели

Номер шага

0

1

2

3

4

5

6

Итого

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Доходы от операционной деятельности - всего (табл.42 стр.1)

2

В том числе:

амортизация (табл.38 стр.3)

3

чистая прибыль (табл.38 стр.8+)

4

Расходы по финансовой деятельности направленные на возмещение инвестиционных затрат - всего (табл.42 стр.9)

5

В том числе:

возмещение кредитов (табл.42 стр.8)

6

оплата процентов по кредиту (табл.42 стр.7)

7

Источники расходов по финансовой деятельности - амортизация на возмещение кредитов и процентов по нему (стр.2)

8

То же, прибыль на оплату процентов и возмещение кредитов (стр.4-стр.7)

9

Источники расходов по финансовой деятельности - всего (стр.4)

10

Отток амортизации, направленной в дополнительный фонд (стр.2-стр.7)

11

Поступления из дополнительного фонда, образованного за счет амортизации, в дополнительный фонд по чистой прибыли на выплату дивидендов (стр.10)

12

Неиспользованная часть амортизации, направленная в фонд накопления из дополнительного фонда чистой прибыли

13

Остаток чистой прибыли после возмещения из нее части расходов по оплате кредитов и процентов по ним (стр.3-стр.8)

14

Чистая прибыль, направленная на выплату дивидендов (стр.11+стр.13)

15

Налог на дивиденды в размере 15% от суммы, направленной на дивиденды юридического лица (стр.14*0,15)

16

Чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов за вычетом налога (стр.14-стр.15)

17

Амортизация, направленная в фонд накопления (стр.2-стр.7-стр.11)

18

Денежный поток для оценки эффективности ИИП с позиции акционеров - всего

19

То же по чистой прибыли за вычетом налога

20

То же, амортизация, направляемая в фонд накопления (стр.12)

21а

Коэффициент дисконтирования 12,35%

21б

Коэффициент дисконтирования

21в

Коэффициент дисконтирования

22а

Дисконтированный денежный поток для оценки эффективности инвестиционного проекта с позиции акционеров при норме дисконта 12,35% (стр.18*стр.21а)

22б

То же при норме дисконта (стр.18*стр.21б)

22в

То же при норме дисконта (стр.18*стр.21в)

Расчет показателей эффективности с позиции акционеров

23

Чистый доход (накопленное сальдо по стр. 18)

24

Индекс доходности (стр.18 гр.8/стр.18 гр.1)

25

ВНД