4.3. Методические указания к выполнению контрольного задания 3

Цель контрольного задания 3 – ознакомить студентов с системой рисков в зависимости от сферы предпринимательской деятельности и основными методами их оценки.

В настоящее время большинство предпринимательских решений не может быть принято на одной лишь интуиции, без знания предпринимателями, как теоретических основ риска, так и практических методов их оценки.

В контрольном задании, студентам необходимо выработать решения, связанные с производственным риском, который связан с производством и реализацией продукции (работ, услуг).

Производственный риск – непосредственно связан с риском полной остановки производственной деятельности, риском недополучения материальных ресурсов, риском незаключения производственных договоров, риском отказа потребителя от полученной продукции, риском, связанным с утратой и повреждением основных средств (оборудование, транспорт, здания и сооружения).

Расчетами управленческих решений, связанных с риском, занимается теория статистических решений. Эта теория служит для выработки рекомендаций по рациональному образу действий в условиях неопределенности, вызванной не зависящими от нас объективными причинами.

Постановка задачи

В строительной организации, специализирующемся на выполнении электромонтажных работ, с целью снижения вероятности производственного риска, было принято решение о диверсификации – вложении средств в освоение новых видов деятельности – трансформаторные работы (), наладочные работы () и капитальный ремонт (). Однако, нормальному освоению новых видов производственной деятельности, мешает неопределенность внешней среды предприятия. Действия рисков («противника») заранее неизвестны, и можно лишь предполагать какими они будут, и какой результат может быть получен.

В ходе анализа деятельности предприятия выявлены факторы, негативно влияющие на ее функционирование. Наиболее повторяющиеся факторы, негативно влияющие на деятельность предприятия, следующие: неплатежеспособность заказчиков (); искажение входной информации о потребностях в продукции (); несбалансированность обеспечения материальными ресурсами (); ошибки, допускаемые заказчиком на стадии разработки проектно-сметной документации (). Действия каждого фактора проявляются наступлением нежелательных событий.

События каждого фактора не подчиняются заранее продуманной стратегии, однако у руководителей организации имеются соображения об их относительной вероятности () наступления. В результате наступления нежелательных факторов, строительная организация несет определенный ущерб от событий каждого фактора (). Среднее число событий – их интенсивность (), происходящих в результате осуществления каждого фактора в течение года, известно из предыдущих лет деятельности организации и экспертных оценок руководства. Годовой ущерб от осуществления факторов () определяется по следующей формуле:

(2)

где – годовой ущерб от осуществления негативных факторов, руб.;

–ущерб от нанесения одиночного события каждого фактора, негативно, влияющего на деятельность предприятия, руб.

По результатам расчета годового ущерба строительной организации строится матрица ущербов (табл.4.3).

Таблица 4.3

Матрица ущербов

Виды деятельности (решения)	Ф1	Ф2	Ф3	Ф4
Ртр (трансформаторные работы)	У11	У12	У13	У14
Рнал (наладочные работы)	У21	У22	У23	У24
Ркап (капитальный ремонт)	У31	У32	У33	У34

Осуществление новых направлений деятельности строительной организации требует определенных затрат ().

В этом случае, общие затраты строительной организации определяются по формуле

(3)

где – общие затраты организации с учетом ущерба, руб.;

–затраты строительной организации на осуществление новых видов деятельности, руб.

По результатам полученных данных строится матрица убытков организации (табл.4.4).

Таблица 4.4

Матрица убытков

Виды деятельности	Ф1	Ф2	Ф3	Ф4
Ртр
Рнал
Ркап

Необходимо преобразовать матрицу убытков в матрицу условных выигрышей. Каждому сочетанию нового вида деятельности и факторовсоответствует определенный выигрыш, помещаемый в таблицу выигрышей. Это преобразование выполняется по формуле

(4)

где – условный выигрыш, характеризующий величину результата предстоящих действий, руб.;

– константа, удовлетворяющая условию.

Полученная матрица условных выигрышей, представлена в табл. 4.5.

Таблица 4.5

Матрица условных выигрышей

Виды деятельности	Ф1	Ф2	Ф3	Ф4
Ртр
Рнал
Ркап
b	max	max	max	max

Последняя строка b содержит максимальное значение соответствующего столбца. Необходимо найти такое решение, которое по сравнению с другими является наиболее выгодным.

В теории статистических решений вводится специальный показатель – риск. Риск демонстрирует, насколько эффективен реализуемый нами вид деятельности в конкретной обстановке с учетом степени ее неопределенности. Риск рассчитывается, как разность между результатом, полученным при известных условиях наступления событий фактора () и результатом, который может быть достигнут, не зная этих условий и выбирая решение ().

Суть в следующем. Предположим, что мы заранее знаем, что совершенно определенно будет реализован фактор . Тогда, на основании данных таблицы выигрышей, мы совершенно точно могли выбрать тот вид деятельности (решение), при котором выигрышбыл бы максимальным. Его значение следует поместить в строку с обозначениемb. В условиях неопределенности, показатель b рассчитывается для каждого фактора .

Риском при реализации нового вида деятельности_, называется разность между выигрышем, полученным при известных условиях наступления события и выигрышем, который мы получим, не зная этих условий, выбирая решение .

Риск определяется по формуле

(5)

Исчисленные результаты заносятся в матрицу рисков – табл. 4.6.

Таблица 4.6

Матрица рисков

Виды деятельности	Ф1	Ф2	Ф3	Ф4	max
Ртр	R11	R12	R13	R14
Рнал	R21	R22	R23	R24
Ркап	R31	R32	R33	R34

Критерий минимаксного риска – это критерий Сэвиджа. При выборе решения он ориентируется не на выигрыш, а на риск. Принимается то решение, при котором наибольшее значение риска минимально

(6)

Пример выполнения контрольного задания 3 (вариант 0)

Ущерб от нежелательных событий фактора Ф₁ определяется по формуле 2:

У₁₁ = 1000 x 0,44 х 7 = 3 080 тыс. руб.

У₂₁ = 1000 х 0,44 х 5 = 2 200 тыс. руб.

У₃₁ = 1000 х 0,44 х 3 = 1 320 тыс. руб.

Аналогично рассчитывается ущерб от событий других трех факторов – Ф₂, Ф₃, Ф₄.

Экспертные оценки показали, что при осуществлении решения Р_тр – выполнения предприятием трансформаторных работ, интенсивность наступления события (неплатежеспособность заказчика) (Ф₁), составляет 7 случаев, при осуществлении решения Р₂ – выполнения наладочных работ, интенсивность наступления события Ф₁ составляет 5 случаев и при осуществлении решения Р₃ - выполнения работ по капитальному ремонту, интенсивность наступления события Ф₁ составляет 3 случая. Вероятность наступления события Ф₁ остается неизменной и составляет 0,44.

Аналогично подсчитывается ущерб от факторов «искажение входной информации о потребностях в продукции», «несбалансированность материальных ресурсов», «ошибки в проектно-сметной документации». Заполняется табл. 4.7 – матрица ущерба предприятия, вследствие осуществления негативных событий факторов.

Таблица 4.7

Матрица ущерба

Виды деятельности	Ф1	Ф2	Ф3	Ф4
Ртр	3 080	330	891	396
Рнал	2 200	660	1 485	198
Ркап	1 320	330	1 188	396

Результаты подсчета убытков с учетом затрат на осуществление решений Р_тр, Р_нал, Р_кап заносятся в табл. 4.8.

Таблица 4.8

Матрица убытков

Виды деятельности	Ф1	Ф2	Ф3	Ф4
Ртр	4 580	1 830	2 391	1 896
Рнал	2 900	1 360	2 185	898
Ркап	2 120	1 130	1 988	1 196

Константа К принимается в соответствии с вариантом и равна 5 000.

Далее заполняется табл. 4.9.

Таблица 4.9

Матрица выигрышей

Виды деятельности	Ф1	Ф2	Ф3	Ф4
Ртр	420	3 170	2 609	3 104
Рнал	2 100	3 640	2 815	4 102
Ркап	2 880	3 870	3 012	3 804
b	2 880	3 870	3 012	4 102

Анализируя табл. 4.9, видно, что выход на рынок наладочных работ (Р_нал), эффективнее для организации, чем освоение работ Р_тр и Р_кап. Выигрыш составляет 4 102 тыс. руб. Но данный выигрыш имеет место быть при осуществлении событий фактора Ф₄.

Чтобы проверить, насколько выигрышная стратегия Р_нал выгодна с учетом степени неопределенности внешней среды, необходимо заполнить матрицу рисков – табл.4.10.

Таблица 4.10

Матрица рисков

Виды деятельности	Ф1	Ф2	Ф3	Ф4	max
Ртр	2 430	700	700	998	2 430
Рнал	780	230	187	0	780
Ркап	0	0	0	298	298

Подвергаться максимальному риску (2 430 тыс.руб.) предприятие будет при реализации решения Р_тр – переход на трансформаторные работы.

Вывод: согласно критерию минимаксного риска Сэвиджа, минимальный риск ( 298 тыс.руб.) организация будет иметь при реализации решения Р_кап – выход на рынок капитальных работ (табл. 4.10). Причем, риск будет нулевой при осуществлении событий факторов Ф₁ - Ф_3. Следует отметить, что из анализа табл. 4.9 видно, что максимальный выигрыш строительное предприятие будет иметь при реализации решения Р_{нал ,} а при реализации события Ф₄ риск будет нулевой. Но мы не знаем, какой из четырех факторов будет иметь место быть. Поэтому для осуществления безрисковой производственной деятельности, строительной организации следует вкладывать средства в освоении рынка капитальных работ.