2.3. Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков

Механизм управления ликвидностью на основе

денежныхНедостатком коэффициентногопотоков метода является невозможность выявить состояние ликвидности на перспективу.

Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков позволяет проводить систематический сравнительный анализ по разрыву в ликвидности с целью оперативного реагирования.

Плюс: позволяет максимально оценивать финансовые потоки и своевременно реагировать на проблемы ликвидности.

Минус: достаточно сложен и требует постоянного контроля.

Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков

В рекомендациях Банка России механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков определен как анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств (Письмо № 139-Т от 27.07.2000 «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций».

Механизм управления ликвидностью на основе денежныхВключает: потоков

Измерение и оценку состояния ликвидности за определенные периоды времени;

Анализ факторов, вызвавших данное состояние;

Разработку различных сценариев регулирования ликвидности;

Принятие мер по восстановлению ликвидности или дополнительному размещению ликвидных средств;

Создание специальной информационной системы для измерения, анализа и регулирования ликвидности.

Механизм управления ликвидностью на основе

денежныхДля оценки ликвидностипотоковнеобходимо составление реструктурированного баланса (разработочная таблица для анализа состояния ликвидности).

В активах выделяют следующие группы: денежные средства; счета в ЦБ РФ; государственные долговые обязательства; средства в банках; вложения в ценные бумаги для перепродажи; ссудная задолженность; проценты начисленные; средства, переданные в лизинг; основные средства; нематериальные активы; хозяйственные материалы; чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли; прочие активы; резервы на возможные потери, расходы будущих периодов.

Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков

Пассивы разбиваются на следующие группы: кредиты, полученные от ЦБ РФ, средства банков, средства клиентов, выпущенные долговые обязательства, прочие обязательства, доходы будущих периодов, резервы на возможные потери по расчетам с дебиторами, незарегистрированный уставный капитал неакционерных банков, собственные средства, обязательства и гарантии, выданные банком.

Механизм управления ликвидностью на основе

денежныхТри варианта выборапотоковвременных интервалов, по которым в реструктурированном балансе отражаются активы и пассивы:

выделение периодов (до востребования и на 1 день; от 2 до 7 дней; от 8 до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 дня до 1 года; от 1 года до 3 лет; свыше 3 лет);

использование нарастающего периода (от до востребования до 1 дня включительно; от до востребования до 7 дней, от до востребования до 30 дней и т.д.);

использование обоих вариантов.

Механизм управления ликвидностью на основе

денежныхПо каждому временномупотоковпериоду состояние ликвидности может характеризоваться следующим образом:

1.Активы превышают обязательства, т.е. имеет место избыток ликвидности.

2.Обязательства превышают активы определенного срока, т.е. имеет место дефицит ликвидности, что отрицательно характеризует ликвидность кредитной организации в соответствующий период. Риск ликвидности в данном случае вызван использованием ресурсов, предоставленных клиентам, для формирования активов с более продолжительным сроком.

Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков

Оценка ликвидности на определенный период должна быть увязана с оценкой ситуации нарастающим итогом. Абсолютного соответствия суммы обязательств и активов соответствующего срока, как правило, быть не может, однако, важно, чтобы возникающие несоответствие было минимальным по сумме и непродолжительным по сроку.

Механизм управления ликвидностью на основе

денежныхКроме абсолютныхпотоковзначений дефицита (избытка) ликвидности применяется оценка ликвидности на основе относительных показателей. В соответствии с рекомендациями Банка России коэффициент дефицита (избытка) ликвидности рассчитывается нарастающим итогом как процентное отношение абсолютной суммы дефицита (избытка) ликвидности к общей сумме обязательств. Предельные значения указанных коэффициентов кредитные организации устанавливают самостоятельно.