1.4 Управление финансированием обновления основных средств
Для повышения эффективности использования основных средств необходимо проводить эффективную политику управления ими, в частности, своевременную и эффективную политику управления обновлением основных средств. Механизм управления обновлением основного капитала представляет собой процесс решения следующих задач политики воспроизводства:
‑ обоснование потребности в обновлении основных фондов;
‑ выбор формы воспроизводства;
‑ определение видовой и технологической структуры воспроизводства;
‑ выбор метода начисления амортизации в целях бухгалтерского и налогового учета;
‑ направление использования амортизационного фонда;
‑ оптимизация налоговых платежей;
‑ оптимизация сочетания внутренних и внешних источников финансирования [13].
Одним из важных вопросов в политике управления основными средствами является выбор формы их воспроизводства. Выделяют расширенное воспроизводство и простое. Источником для осуществления как простого, так и расширенного воспроизводства чаще всего служит амортизационный фонд. Направление амортизации на расширенное воспроизводство основных фондов обусловлено спецификой ее начисления и расходования: начисляется она в течение всего нормативного срока служба основных фондов, а необходимость в ее расходовании наступает лишь после фактического их выбытия. Поэтому до момента замены выбывших из эксплуатации основных фондов начисленная амортизация является временно свободной и может использоваться как дополнительный источник расширенного воспроизводства. Кроме того, использованию амортизации на расширенное воспроизводство содействует научно-технический прогресс, в результате которого некоторые виды основных фондов могут удешевляться: в действие вводятся более совершенные и более производительные машины и оборудование.
При выборе источников финансирования обновления основных средств необходимо уделять внимание оптимизации налоговых платежей. Здесь необходимо учитывать возможную экономию по налогу на прибыль (формула 1.3.2) и стоимость источников финансирования. Соответственно, для предприятия выгодно привлекать источники, стоимость которых меньше, а экономия по ним выше.
Кроме того, одним из вопросов, решаемых при управлении финансированием воспроизводства основных средств, является оптимизация соотношения внутренних и внешних источников финансирования. Для определения доли собственных средств в общем объеме инвестиций используется коэффициент самофинансирования, который определяется по формуле:
,
(1.12)
где СС - собственные средства предприятия (чистая прибыль и амортизационные отчисления);
И - общая сумма инвестиций.
Рекомендуемое значение коэффициента самофинансирования должно быть не ниже 51%. Если оно ниже, предприятие утрачивает финансовую независимость по отношению к внешним источникам финансирования (заемным и привлеченным средствам). Самоокупаемость дает возможность предприятию уплачивать налоги и финансировать за счет прибыли простое воспроизводство. Самофинансирование же (за счет чистой прибыли и амортизационных отчислений) позволяет предприятию обеспечить возмещение затрат по расширенному воспроизводству и реализации социальных программ.
Одной из форм воспроизводства основных средств является их ремонт. Ремонт зданий, сооружений, оборудования и других основных средств делится на капитальный и текущий. Капитальный ремонт выполняется для восстановления исправности инвентарного объекта с заменой или восстановлением любых его частей. Текущий ремонт производится для обеспечения или восстановления работоспособности объекта и состоит в замене отдельных его частей.
Предприятие самостоятельно разрабатывает план капитального ремонта основных средств и график проведения ремонтных работ по отдельным объектам. Базой для составления такого плана является сметно-техническая документация, в которой учитываются действующие нормы, цены и тарифы.
В настоящее время предприятия включают расходы на все виды ремонта в себестоимость продукции по элементу "Прочие расходы". Предприятие вправе самостоятельно выбирать способ отнесения затрат на ремонт на издержки производства и обращения:
включать в себестоимость фактические затраты на проведение ремонта непосредственно после его осуществления;
создавать за счет себестоимости ремонтный фонд;
относить в случае необходимости фактические затраты на проведение ремонта на расходы будущих периодов с последующим их ежемесячным списанием на себестоимость продукции.
Ремонт основных фондов непосредственного назначения возмещается за счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Итак, основные средства предприятия представляют собой производственные и непроизводственные материальные активы, многократно участвующие в процессе производства.
Необходимым условием эксплуатации основных средств является их эффективное использование. Для оценки эффективности использования основных средств применяется ряд показателей. При положительной динамике изменения данных показателей можно говорить о возможности роста положительного экономического результата деятельности предприятия (прибыли).
В процессе кругооборота на предприятии основные средства подвергаются износу, и возникает необходимость их воспроизводства. Для этого могут привлекаться различные, как внешние, так и внутренние, источники финансирования. Наиболее часто используемые из них: амортизация, прибыль, кредит и лизинг.
Наконец, управление финансированием обновления основных средств заключается в решении ряда задач, среди которых: выбор формы воспроизводства, оптимизации налоговых платежей, определение направлений использования амортизационного фонда, оптимизация соотношения внутренних и заемных источников финансирования, расчет потребности в основных средствах на предприятии.