- •Финансовые ресурсы предприятия
- •1. Финансы предприятия
- •2. Финансовые ресурсы предприятия
- •3. Структура финансовой службы предприятия
- •5. Оценка финансового состояния предприятия
- •5.1. Оценка имущественного положения предприятия
- •5.2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
- •5.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •5.4. Оценка деловой активности предприятия
- •5.5. Анализ прибыли и рентабельности предприятия
3. Структура финансовой службы предприятия
Все многообразие функций, выполняемых финансовыми службами, можно разделить на две группы:
управление денежными потоками,
учет и контроль над финансовой деятельностью.
Подразделения, занимающиеся управлением денежными потоками, подчинены казначею (начальнику финансового отдела), а структуры, обеспечивающие учет и контроль, возглавляются контролером (главным бухгалтером).
Функции подразделений:
Казначей (начальник финансового отдела)
Управление денежными средствами,
Привлечение капитала,
Управление инвестициями,
Управление ценными бумагами,
Страхование рисков,
Финансовые исследования и анализ,
Управление ликвидностью и оборотным капиталом
Контролер (главный бухгалтер)
Постановка и ведение бухгалтерского и управленческого учета,
Составление внешней и внутренней финансовой отчетности,
Уплата налогов и налоговое планирование,
Анализ безубыточности
Бюджетирование
Внутренний контроль и аудит
Финансовый директор, как правило, входит в состав совета директоров компании и отвечает за ее финансовое обеспечение. Финансовый директор непосредственно принимает участие в выработке стратегических целей развития компании, влияет на принятие важных решений, формирует инвестиционную и финансовую политику фирмы.
На финансового директора возлагаются следующие основные функции:
1. в рамках корпоративного управления он осуществляет
финансовое обоснование стратегического плана, процессов реструктуризации, а также процессов слияний и поглощений,
разработку и мониторинг системы финансового управления, которая позволяет оценивать качество оперативных решений на предмет их соответствия стратегическим целям (обеспечение связи стратегических показателей и показателей эффективности операционной деятельности)
2. в рамках финансовой политики он осуществляет:
формирование инвестиционной политики,
определение структуры капитала,
формирование дивидендной политики,
определение необходимой величины собственных оборотных средств,
координацию и контроль за деятельностью финансовых служб.
Очень важным функциональным направлением деятельности финансового директора является обеспечение эффективной взаимосвязи между стратегией и операционной деятельностью.
5. Оценка финансового состояния предприятия
Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Оно также отражает реальные и потенциальные возможности хозяйствующего субъекта генерировать положительный денежный поток и прибыль, достаточную для покрытия затрат и дальнейшего развития.
В финансовом анализе традиционно выделяются следующие основные группы аналитических коэффициентов и финансовых показателей:
имущественного положения предприятия;
ликвидности и платёжеспособности;
финансовой устойчивости;
деловой активности;
прибыли и рентабельности.