3. Анализ деловой активности
Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности, это период полного оборота всей суммы оборотных активов.Операционный цикл состоит из периода оборачиваемости производственных запасов и периода погашения дебиторской задолженности.
Производственный процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов:
1) хранение производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство; 2) непосредственное производство; 3) период хранения готовой продукции на складе.
Финансовый цикл — это разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей.
Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов.
Деловая активность может быть охарактеризована качественными (репутация, конкурентоспособность, имидж, торговая марка, наличие постоянных поставщиков и покупателей) и количественными показателями (коэффициенты в динамике, таблица:).
|
|
показатель |
Формула |
Примечание | |
|
1 |
Выручка от реализации |
Выручка |
стр. 2110 ф.2 |
Рост в динамике является положительной характеристикой |
|
2 |
Чистая прибыль |
Чист прибыль (уб |
стр. 2400 ф.2 | |
|
3 |
Фондоотдача |
Выручка |
стр. 2110 ф.2 стр. 2400 ф.1 |
характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов (величина продаж, приходящаяся на 1 ед. стоимости средств). |
|
Чистая прибыль (убыток) | ||||
|
4 |
Оборачиваемость собственного капитала |
Выручка |
тр. 2110 ф.2 стр. 1300 ф.1 |
показывает скорость оборота собственного капитала, Резкий рост отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следова-тельно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств. |
|
Капитал и резервы | ||||
|
5 |
Общая оборачиваемость капитала |
Выручка |
стр. 2110 ф.2 стр. 1700 ф.1(ВБ) |
отражает скорость оборота (в количестве оборотов за пери-од) всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предпр-ия или инфляц-ый рост цен |
|
Итого валюта баланса | ||||
|
6 |
Оборачиваемость мобильных средств |
Выручка |
стр. 2110 ф.2 стр. 1200 ф.1 |
показывает скорость оборота всех мобильных (как мате-риальных, так и нематериальных) средств предприятия. Рост характеризуется положительно, если сочетается с ростом покзт№7, и — отрицательно, если покзт№7 уменьшается. |
|
Оборотные активы | ||||
|
7 |
Оборачиваемость материальных оборотных средств |
Выручка |
стр. 2110 ф.2 стр. 1210 ф.1 |
отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Снижение свидетельствует об отно-сительном увеличении произв-ых запасов и НЗП или о снижении спроса на ГП (в случае уменьшения покзт№8 ). |
|
Запасы | ||||
|
8 |
Оборачиваемость готовой продукции |
Выручка |
стр. 2110 ф.2 (отсутствует в балансе с 2011) |
показывает скорость оборота готовой продукции. Рост означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение — затоваривание ГП из-за снижения спроса. |
|
Готовая продукция | ||||
|
9 |
Оборачиваемость ДТ задолженности |
Выручка |
стр. 2110 ф.2 стр. 1230 ф.1 |
показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффици-ент рассчитывается по выручке от реализации, формируе-мой по мере оплаты счетов, рост означает сокращение продаж в кредит. Снижение в этом случае свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. |
|
Дебиторская задолженность | ||||
|
10 |
Средний срок оборота ДТ задолженности в днях |
Анализируемый период * Дебиторская задолженность |
365*стр.1230ф.1 стр. 2110 ф.2 |
характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение показателя и наоборот. |
|
Выручка | ||||
|
11 |
Оборачиваемость КТ задолженности |
Выручка |
стр. 2110 ф.2 стр. 1520 ф.1 |
показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение — рост покупок в кредит. |
|
Кредиторская задолженность | ||||
|
12 |
Средний срок оборота КТ задолженности в днях |
Анализируемый период * Кредиторская задолженность |
365*стр.1520ф.1 стр. 2110 ф.2 |
отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и займов). |
|
Выручка | ||||