Блок 2 финансовый анализ

Рентабельность продаж

Приб от продаж

Выручка

Сравнивают с уровнем инфляции

Рентабельность всего капитала предприятия

Чистая прибыль

ВБ

Рентабельность собственного капитала

Чистая прибыль

Кап и рез (Соб ср)

Сравн. с альтернативными вложениями

Рентабельность внеоборотных активов

Чистая прибыль

Внеоб А

Рентабельность перманентного капитала

Чистая прибыль

(Кап и рез + Долг Заем ср)

Показатель

Формула расчета

Предыдущий год

Отчетный год

Оборач-ть Соб кап

В от Пр / Соб кап

Общая оборач-ть капитала

В от Пр / ВБ

Оборач-ть мобильных средств

В отПр / Об кап

Оборач-ть материальных Оборот ср-в

В отПр / З

Оборач-ть ГП

В отПр / ГП

Оборачиваемость ДТ задолженности

В отПр / Дт зад

Ср. срок оборота ДТ зад-ти в днях

(365*Дт зад) / В отПр

Оборач-ть КТ задолженности

В отПр / Кт зад

Ср. срок оборота КТ зад-ти в днях

(365*Кт зад) / В отПр

показатель

А

Б

С

рентабельность совокупного капитала. %

26.1

27.3

23.8

средневзвешенная цена заемных ресурсов, %

16.4

14.4

11.9

собственный капитал на конец года, млн. рублей

22.8

34.1

13.5

заемный капитал на конец года, млн. рублей

20.9

12.3

30.2

Уровень налогообложения, %

26

Эффект финансового рычага

№

Статья

На начало года (периода)

На конец года (периода)

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

Тыс. руб.

% к итогу

Тыс. руб.

% к итогу

Актив баланса

1

Имущество – всего

100

100

1.1

Внеоборотные активы

1.2

Оборотные активы

1.2.1

Запасы

1.2.2

Дебиторская задолженность

1.2.3

Денежные средства и их эквиваленты

Пассив баланса

1

Источники имущества

100

100

1.1

Собственные средства

1.2

Заемные средства

1.2.1

Долгосрочные обязательства

1.2.2

Краткосрочные кредиты и займы

1.2.3

Кредиторская задолженность

Сравнительный экспресс-анализ

ВБ н.г.

ВБ к.г.

Тр ОбА

Тр Вноб А

Тр Кап и рез (Соб ср)

Тр Вноб А

Тр Кап и рез (Соб ср)

Тр Заем ср

Тр Долг Заем ср

Тр Кратк Заем ср

Тр Дт зад

Тр Кт зад

Тр Выр от реал

Тр (ГП; ДТ зад; Кратк Заем ср)

№

вопрос

ответ

1

как изменилось имущество предприятия (увеличилось или уменьшилось)

2

какова структура активов предприятия, каково соотношение между внеоборотными и оборотными активами предприятия и темпами их роста

3

как изменилась структура активов предприятия в динамике

4

какова структура источников имущества предприятия, каково соотношение между собственными и заемными средствами предприятия и темпами их роста

5

как изменилась структура источников имущества предприятия

6

каково соотношение между темпами роста дебиторской и кредиторской задолженности

7

за счет каких средств собственных или заемных сформированы и в какой степени сформированы внеоборотные и оборотные активы

8

каковы тенденции развития предприятия

«Больные» статьи

Форма отчетности

Фактическое наличие «Больных» статей в отчетности

Вывод (при наличии)

Убытки

№ 2

Неэффективная организация производства и реализации (расходы превышают доходы)

Рост кредиторской задолженности

№ 1

Ухудшение платежеспособности

Просроченная кредиторская задолженность (более 3-х месяцев)

№ 5

Угроза банкротства

Рост дебиторской задолженности высокими темпами

№ 1

Увеличение сроков расчета с покупателями, замедление оборачиваемости денежных средств

Просроченная дебиторская задолженность (более 3-х месяцев)

№ 5

Рост сомнительной и безнадежной к взысканию задолженности, риск потери и обесценения доходов

Рост готовой продукции высокими темпами

№ 1 № 5

Затоваривание готовой продукцией, проблемы со сбытом, замедление оборачиваемости денежных средств

Рост долгосрочных и краткосрочных обязательств

№ 1

Рост долговой зависимости предприятия, снижение финансовой устойчивости