Задачи по теме «Инвестиционный портфель»

Частный инвестор предполагает следующим образом инвестировать свои сбережения:

1. Поместить их на депозитный вклад в коммерческом банке А с доходностью 20% годовых.

2. Поместить их на депозитный вклад в Сберегательном банке Россий­ской Федерации с доходностью 15% годовых.

3. Вложить их в акции известной нефтяной компании с дивидендом не ме­нее 18% в год.

4. Вложить их в акции молодой производственной компании, которые в настоящее время не характеризуются значительным объемом торгов на фондовом рынке, но представляются достаточно эффективными с точки зрения прироста курсовой стоимости.

5. Вложить их в облигации машиностроительного завода.

6. Вложить их в облигации федерального займа сроком обращения три года.

7. Вложить их в недвижимость.

Предложите варианты инвестиционного портфеля (с указанием доли объекта в общей структуре портфеля) в случае если целями инвестора являются:

1. Минимизация риска (консервативный инвестор).

2. Получение текущего дохода.

3. Прирост вложений.

4. Высокая ликвидность вложений (возможность реализации актива и превращения его в наличные деньги при возникновении такой необ­ходимости).

Задача 2.

Инвестиционный портфель страховой компании выглядит следую­щим образом.

Активы	Удельный вес, % к общей сумме вложений
Государственные облигации	40
Депозитный вклад	20
Обыкновенные акции известных компаний-эмитентов	15
Облигации крупных компаний	15
Недвижимость	10

Определите тип портфеля с точки зрения включаемых в него объектов и целей инвестирования.

Задача 3.

По приведенной ниже структуре портфелей инвестиций (в процен­тах к общей сумме вложений) определите тип инвесторов в зависимос­ти от их отношения к риску (консервативный или агрессивный) и воз­можностей получения дохода (текущие выплаты или прирост вложений). %

Состав портфеля	Инвестор 1	Инвестор 2
Государственные ценные бумаги	10	30
Депозитный вклад в коммерческом банке	15	30
Акции	20	10
Облигации	15	20
Недвижимость	40	10

Задача 4.

Инвестиционная компания может предложить своим клиентам в ка­честве объектов инвестирования следующие активы.

Активы	Инвестиционные характеристики
	доходность	риск	ликвидность
Государственные ценные бумаги	Низкая	Низкий	Высокая
Депозитный вклад	Средняя	Средняя	Низкая
Акции известной компании-эмитента	Средняя	Средний	Высокая
Акции молодой перспективной компании	Низкая	Высокий	Низкая
Облигации промышленного предприятия	Средняя	Средний	Средняя
Реальный инвестиционный проект	Высокая	Высокий	Низкая
Недвижимость	Высокая	Средний	Низкая

Сформируйте разные варианты инвестиционных портфелей:

1) портфель ценных бумаг;

2) портфель прочих инвестиционных объектов;

3) смешанный;

4) портфель дохода;

5) портфель роста;

6) сбалансированный (назвать приоритетные цели инвестирования), не­сбалансированный и разбалансированный портфели (исходя из одних и тех же приоритетных целей).

Задача 5.

Исходя из условия задачи 4, предложите возможные варианты инвес­тиционного портфеля, если инвестор является:

1) консервативным;

2) агрессивным.

Задача 6.

Негосударственный пенсионный фонд предполагает разместить сред­ства в размере 2 млн. руб.

В качестве объектов инвестирования рассматриваются:

1) государственные ценные бумаги с доходностью 14% годовых;

2) муниципальные ценные бумаги с доходностью 15% годовых;

3) банковский депозит сроком на один год с доходностью 18% годовых; 4) акции с доходностью 17% годовых;

5) корпоративные облигации с доходностью 16% годовых.

Сформировать инвестиционный портфель с учетом следующих условий:

1. фонд является среднерисковым инвестором и предполагает получить доходность не менее 15% годовых;

2) существуют государственные требования к размещению пенсионных резервов:

– в один объект инвестирования суммарно должно быть размещено не более 20% средств;

– в государственные ценные бумаги может быть размещено не менее 30% и не более 50% общего объема пенсионных резервов;

– при самостоятельном размещении средств (не пользуясь услугами управляющей компании) фонд не имеет права инвестировать в корпоративные ценные бумаги.

Охарактеризуйте процесс формирования инвестиционного портфеля и рассчитайте предполагаемую норму дохода по сформированному порт­фелю.