Тема 5. Денежный рынок и его равновесие.

Обсуждаем

1. Деньги: понятие, виды, функции. Типы денежных систем.

2. Денежный рынок и его равновесие.

2.1. Спрос на деньги, его компоненты и факторы изменения.

2.2. Предложение денег и его источники. Денежные агрегаты.

2.3. Равновесие денежного рынка.

Отвечаем и дискутируем

1. Что такое деньги?

2. Согласно К. Марксу, деньги – это товар, который выполняет роль

всеобщего эквивалента. Эквивалентом чего являются деньги?

3. Каковы функции денег?

4. В каком случае деньги выполняют функцию средства обращения?

5. Какие деньги – полноценные, неполноценные – могут выполнить

функцию меры стоимости, средства обращения?

6. Что такое товарные деньги?

7. Почему бумажные деньги называют символическими деньгами?

8. Что такое денежная система? Каковы типы денежных систем?

9. В чем плюсы и минусы системы «золотого стандарта»?

10.Когда «золотой стандарт» прекратил свое существование?

11.В чем плюсы и минусы системы бумажно-кредитных денег?

12.Когда в России появились бумажные деньги?

13.Из каких компонентов состоит спрос на деньги с позиций кейнсианской

теории?

14.От чего зависят трансакционный и спекулятивный спрос на деньги?

15.Почему в условиях высокой процентной ставки спрос на деньги

сокращается?

16.Каковы составляющие предлагаемой денежной массы?

17.Каков состав и количество денежных агрегатов, используемых ЦБ

России?

18.Что такое денежный рынок?

19.При каком условии денежный рынок находится в состоянии равновесия?

20.Посредством, какого механизма восстанавливается равновесие на

денежном рынке?

21.В каком случае на денежном рынке будет иметь место равновесная

процентная ставка?

22.Как ведут себя домашние хозяйства и фирмы, если на денежном рынке

будет иметь место дефицит денег, либо их излишек?

23.Какую цель преследует ЦБ, если кривая предложения денег будет иметь

вид вертикальной прямой?

24.Какую цель преследует ЦБ, если кривая предложения денег будет иметь

вид горизонтальной прямой?

25.Что такое денежная база?

19

Размышляем

1. Деньги выполняют следующие функции:

а) меру стоимости;

б) финансирование дефицита госбюджета;

в) средство обращения;

г) кредитование правительства.

2. Какую функцию выполняют деньги при реализации товаров:

а) средство накопления;

б) меру стоимости;

в) кредитование правительства;

г) средство обращения.

3. Деньги выполняют функцию накопления при условии:

а) наличия золота в стране;

б) снижения их покупательной способности;

в) стабильности их покупательной способности;

г) все перечисленное выше.

4. Исторически первым видом денег были:

а) бумажные деньги;

б) товарные деньги;

в) кредитные деньги;

г) разменная монета.

5. Товарные деньги – это:

а) неполноценные деньги;

б) полноценные деньги;

в) не имеющие собственной стоимости;

г) кредитные деньги.

6. Кредитные деньги по сути своей – это:

а) символические деньги;

б) полноценные деньги;

в) неполноценные деньги;

г) товарные деньги.

7. Преимуществом золотого стандарта является:

а) ограничение товарооборота;

б) рост цен на золото;

в) отсутствие инфляции;

г) низкие цены.

8. Преимуществом системы бумажно-кредитных денег является:

а) сокращение запасов золота в стране;

б) более дешевое средство обращения;

в) наличие инфляции;

г) изъятие золота из внутреннего оборота.

9. В России бумажные деньги появились:

а) в ХV веке;

б) в начале ХХ века;

в) в середине ХVIII века;

г) в ХVII веке.

20

10. Бумажные деньги – это:

а) полноценные деньги;

б) неполноценные деньги;

в) товарные деньги.

11. Спрос на деньги со стороны активов зависит от:

а) уровня процентной ставки;

б) объема сделок в экономике;

в) объема ВВП;

г) скорости обращения денег.

12. Спрос на деньги для сделок зависит от:

а) скорости обращения денег;

б) уровня цен на товары и услуги;

в) уровня процентной ставки;

г) от объема номинального ВВП.

13. Между изменением процентной ставки и спросом на деньги существует:

а) прямая связь;

б) обратная связь;

в) устойчивая связь.

14. Спрос на деньги с позиций классической теории зависит от:

а) уровня процентной ставки;

б) скорости обращения денег;

в) объема номинального ВВП;

г) нормы прибыли.

15. Предлагаемая денежная масса, согласно западной классификации,

измеряется посредством:

а) двух денежных агрегатов;

б) четырех __________денежных агрегатов;

в) трех денежных агрегатов;

г) пяти денежных агрегатов.

16. Предлагаемая денежная масса, согласно российской классификации,

измеряется посредством:

а) двух денежных агрегатов;

б) четырех денежных агрегатов;

в) трех денежных агрегатов;

г) пяти денежных агрегатов.

17. Денежный агрегат М2, согласно российской классификации, состоит из

следующих компонентов:

а) наличные деньги + срочные вклады;

б) срочные вклады + вклады до востребования;

в) наличные деньги + вклады до востребования +срочные вклады;

г) депозитные сертификаты + наличные деньги.

18. Денежная база – это:

а) наличные деньги;

б) наличные деньги плюс вклады до востребования;

в) мелкие срочные вклады плюс наличность;

г) наличность плюс обязательные резервы.

21

19. Денежный рынок находится в состоянии равновесия:

а) при равенстве совокупного спроса и совокупного предложения;

б) при равенстве сбережений и инвестиций;

в) при равенстве спроса на деньги и предложения денег;

г) при высокой процентной ставке.

20. Если процентная ставка на денежном рынке будет выше равновесной, то:

а) на рынке образуется дефицит денег;

б) на рынке образуется излишек денег;

в) на рынке будет иметь место равновесие.

Разберитесь в ситуации

1. Предположим, что денежный рынок находится в состоянии равновесия.

Центральный банк принимает решение сократить предложение денег и

проводит это решение в жизнь. Как будут развиваться события на денежном

рынке (как изменится процентная ставка, курс облигаций и так далее)?

2. Альтернативной стоимостью хранения денег в виде наличности

считается рыночная процентная ставка. Будет ли справедливо это утверждение,

если вместо наличности мы возьмем сберегательные депозиты? Если нет, то,

как в этом случае изменится исходное утверждение?

Решаем

Задача 1.

На основании данных, приведенных в таблице, определите величину

денежных агрегатов:

а) М1, б) М2, в) М3.

Составляющие денежных агрегатов Млрд. долл.

Мелкие срочные вклады 1630

Крупные срочные вклады 645

Чековые вклады 448

Бесчековые сберегательные вклады 300

Наличные деньги 170

Задача 2.

Предположим, что каждый доллар, предназначенный для сделок,

обращается в среднем 4 раза в год и направляется на покупку конечных товаров

и услуг. Номинальный объем ВНП составляет 2000 млрд. долл. Определите

величину спроса на деньги для сделок.

Задача 3.

Трансакционный спрос на деньги составляет 400 млрд. долл. Спрос на

деньги со стороны активов показан в таблице:

22

Процентная ставка Спрос на деньги со стороны активов,

млрд. долл.

14 30

13 50

12 70

11 90

10 110

9 130

8 150

Предложение денег составляет 510 млрд. долл.

Определить:

1) Общий объем спроса на деньги для всех значений процентной ставки.

2) Равновесную ставку процента.

Задача 4.

Предположим, что спрос на деньги для сделок составляет 10%

номинального объема ВНП, предложение денег равно 350 млрд. долл., а спрос

на деньги со стороны активов показан в таблице:

Процентная ставка Спрос со стороны активов,

млрд. долл.

16 100

14 150

12 200

10 250

а) Определите равновесную процентную ставку, при ВНП = 2000 млрд.

долл.

б) Как изменится равновесная ставка процента, если при сохранении

уровня ВНП в объеме 2000 млрд. долл. предложение денег вырастет с 350 до

400 млрд. долл.?

Проверьте себя еще раз

Верны ли следующие утверждения?

1. Трансакционный спрос на деньги зависит от уровня процентной ставки.

2. Спрос на деньги с позиций классической теории определяется по

формуле обмена Фишера.

3. Кривая предложения денег имеет вид горизонтальной прямой в том

случае, когда целью ЦБ является сохранение на денежном рынке

определенного количества денег.

3. Спекулятивный спрос зависит от уровня процентной ставки.

4. В условиях высокой процентной ставки домашние хозяйства и фирмы

предпочитают иметь свои активы в виде наличности.

5. К символическим деньгам относятся товарные деньги.

23

6. Равновесная процентная ставка – это ставка, при которой объем спроса на

деньги равен объему предложения денег.

Напишите реферат на одну из тем

1. Денежный рынок в современной экономике.

2. Денежная система: содержание и типы.

3. Спрос на деньги, его компоненты и факторы изменения.

Тема ______________6. Банковская система.

Обсуждаем

1. Банковская система, ее структура и принципы построения.

2. Центральный банк и выполняемые им функции.

3. Коммерческие банки:

3.1. функции и виды;

3.2. банковские ресурсы и банковская прибыль;

3.3. коммерческие банки и их роль в формировании денежной массы.;

резервы банка;

3.4. денежная база; мультипликатор денежной базы.

Отвечаем и дискутируем

1. Что такое ссудный капитал? Каковы источники образования ссудного

капитала?

2. Дайте определение ссудному проценту. Какие факторы влияют на

уровень ссудного процента?

3. Каковы признаки банковской системы?

4. Какими уровнями представлена банковская система?

5. Какие функции выполняет Центральный банк и коммерческие банки?

6. В каком случае коммерческие банки создают новые деньги, а

следовательно, увеличивают денежное предложение в экономике?

7. Что такое резервы банка? Каковы их виды?

8. Почему коммерческие банки, открывающие текущие счета, должны

определенный процент от суммы вкладов держать в виде резерва в

центральном банке? Каково основное назначение обязательных резервов?

9. Чем определяется кредитоспособность коммерческих банков?

10.Что такое денежная база и как определяется мультипликатор денежной

базы?

Размышляем

1. Общая денежная масса возрастает всякий раз, когда коммерческие банки:

а) увеличивают свои вклады в Центральном банке;

б) увеличивают объемы ссуд, предоставляемых населению;

в) изымают часть своих вкладов в Центральном банке.

24

2. Если ЦБ повышает учетную ставку, то эта мера направлена, в первую

очередь, на:

а) содействие росту объемов ссуд, предоставляемых Центральным банком

коммерческим банкам;

б) снижение общей величины избыточных резервов коммерческих банков;

в) стимулирование роста сбережений населения.

3. Широкомасштабные операции на открытом рынке, проводимые ЦБ с целью

обеспечения доступа к кредиту:

а) снижают общую величину резервов коммерческих банков;

б) повышают курс государственных ценных бумаг;

в) понижают общий уровень цен.

4. В каком случае денежное предложение будет расти?

а__________) при возврате ссуды;

б) при покупке ЦБ облигаций у коммерческого банка;

в) при вкладе в банк наличными;

г) при продаже ЦБ облигаций коммерческим банкам.

5. Чем определяется кредитоспособность коммерческих банков?

а) размером обязательных резервов;

б) размером избыточных резервов;

в) наличием временно свободных денежных средств.

6. В каком случае денежное предложение будет сокращаться?

а) при вкладе в банк наличными;

б) при возврате ссуды;

в) при покупке ЦБ облигаций у коммерческих банков;

г) при продаже ЦБ облигаций коммерческим банкам.

7. Ресурсы коммерческого банка представлены:

а) лишь собственным капиталом банка и не депозитными средствами;

б) только привлеченными средствами;

в) только депозитными средствами;

г) собственным капиталом банка и привлеченными средствами.

8. Основной функцией обязательных резервов является:

а) поддержание банковской ликвидности;

б) контроль над денежным предложением в экономике;

в) страхование вкладов.

9. Банк, задачей которого является регулирование денежного обращения,

проведения единой денежно-кредитной политики – это:

а) коммерческий банк;

б) инвестиционный банк;

в) центральный банк;

г) ипотечный банк.

10. Избыточные резервы – это:

а) обязательные резервы – фактические резервы;

б) фактические резервы + обязательные резервы;

в) фактические резервы – обязательные резервы.

25

11. Цена, которую заемщики платят кредиторам за то, чтобы пользоваться

ресурсами в настоящем, а не в будущем:

а) учетная ставка;

б) ставка рефинансирования;

в) ссудный процент;

г) заработная плата.

12. К факторам, влияющим на уровень ссудного процента, относится:

а) размер ссуды;

б) заработная плата работников банка;

в) налоги;

г) срок предоставления ссуды.

13. Прибыль банка образуется за счет:

а) разницы между суммой уплачиваемых и взимаемых банком процентов;

б) продажи собственных долговых обязательств;

в) разницы между суммой взимаемых и уплачиваемых банком процентов;

г) процентов, полученных от заемщиков.

Решаем

Задача 1.

Собственный капитал банка 2 млрд. руб., заемный 10 млрд. руб. Банк

выплачивает по вкладам 15 %, а получает по ссудам 20%. Определите массу и

норму банковской прибыли, если резервная норма равна 10%.

Задача 2.

Собственный капитал банка 20 млрд. руб., депозиты 110 млрд. руб.

Норма обязательных резервов 10%. Банк взимает по ссудам 10%, а выплачивает

по вкладам 5% годовых. Центральный банк увеличил норму обязательных

резервов до 20%. Как коммерческий банк должен изменить ставку процента по

ссудам, чтобы сохранить величину своей прибыли?

Задача 3.

Вы получили ссуду в банке на сумму 1,5 млн. руб. Затем в этот же банк

другой фирмой был сделан вклад на сумму 0,5 млн. руб. Что произошло с

предложением денег? Какова его структура?

Задача 4.

Верно ли следующее утверждение: «Банк при обязательной резервной

норме 20%, имея сумму депозитов в 1000 долл., может создать новые деньги

только на сумму 200 долл.?»

Задача 5.

Банк имеет 20 млн. руб. резервов и 100 млн. руб. на текущих счетах.

Норма обязательных резервов 20%. Сколько избыточных резервов образуется у

банка в случае:

26

а) вложения клиентом в банк 5 млн. руб. на текущий счет;

б) продажи коммерческим банком ценных бумаг из своего «портфеля» на

сумму 5 млн. руб.

Задача 6.

Имеются следующие данные о состоянии денежного сектора: текущие

(чековые) депозиты составляют 536,9 млрд. руб.; обязательные банковские

резервы 55,6 млрд. руб.; избыточные резервы коммерческих банков 30 млрд.

руб., наличные деньги в обращении 183,5 млрд. руб. Определить:

а) величину денежного агрегата М1;

б) денежную базу;

в) норму обязательных резервов.

Повторяем понятия и термины

Каждому из приведенных ниже положений найдите соответствующий термин

или понятие.

1. Цена, которую заемщики платят кредиторам за то, чтобы пользоваться

ресурсами в настоящем, а не в будущем.

2. Банк, задачей которого является регулирование денежного обращения,

проведение единой кредитно-денежной политики.

3. Операции, посредством которых банки размещают имеющиеся у них

ресурсы.

4. Форма движения ссудного капитала.

5. Сумма, на которую фактические резервы банка превышают его

обязательные резервы.

6. Ставка процента, которую ЦБ взимает по ссудам, предоставляемым

коммерческим банкам.

7. Вклады, которые клиент может взять в банке в любое время.

8. Разница между суммой взимаемых по ссудам процентов и суммой

уплачиваемых процентов по вкладам.

9. Операции по купле – продаже ЦБ государственных облигаций

коммерческим банкам и населению.

Ответы:

а) Операции на открытом рынке

б) Прибыль банка

в) Кредит

г) Избыточные резервы

д) Вклады до востребования

е) Активные операции

ж) Центральный банк

з) Ссудный процент

и) Учетная ставка

27

Проверьте себя еще раз

Верны ли следующие утверждения?

1. Высокий уровень учетной ставки стимулирует инвестиции.

2. ЦБ может уменьшить величину избыточных резервов путем повышения

нормы обязательных резервов.

3. Учетная ставка представляет собой ставку процента, по которой

коммерческие банки предоставляют ссуды заемщикам.

4. Если экономика функционирует в условиях полной занятости, то

увеличение денежной массы порождает инфляцию.

5. Продажа ЦБ государственных облигаций коммерческим банкам

увеличивает предложение денег.

6. Когда заемщик погашает ссуду в размере 500 долл. предложение денег

сокращается на 500 долл.

7. Фактические резервы коммерческого банка равны сумме обязательных и

избыточных резервов.

8. Основной функцией обязательных резервов является поддержание

банковской ликвидности.

9. Банк при норме обязательных резервов 25%, имея сумму депозитов в

1000 долл., может создать новые деньги только на сумму 250 долл.

Напишите реферат на одну из тем

1. Банковская система России: проблемы, тенденции развития в

современных условиях.

2. Коммерческие банки и их роль в формировании денежной массы.

3. Ресурсы коммерческого банка: структура и динамика развития в

современных условиях России.