9. Расчет коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности

В соответствии с Методическим положением по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждены распоряжением № 31-р от 12.08.94 г. ФУДН при Госкомимущества РФ), для оценки структуры баланса предприятия необходимо рассчитать (табл. 7):

• коэффициент текущей ликвидности (Л4);

• коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7).

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В том случае, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение менее указанных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам (Л8).

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам (Л9).

Таблица 10

Коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя	Расчет	Ограничения
Коэффициент восстановления платежеспособности		Не менее 1,0
Коэффициент утраты платеже­способности		Не менее 1,0

В таблице:

• Л4ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (Л4);

• Л4н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

• Л4норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, Л4норм = 2;

• 6 или 3 - период восстановления платежеспособности в месяцах;

• Т - отчетный период в месяцах.

Коэффициент теку­щей ликвидности (ко­эффициент покрытия)

Л4 = (с. 290) : (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)

На начало года

Л4 = (17777) : (547 + 6888+ 0 + 0)=2,39

На конец года

Л4 = (19587) : (869 +7488 + 0+ 0)=19587:8357=2,34

Коэффициент восстановления платежеспособности

Л8=2,34+6(2,34-2,39):365:2= 2,34-0,3:365:2=0,004

Коэффициент утраты платеже­способности

Л8=2,34+3(2,34-2,39):365:2= 2,34-0,15:365:2=-0,003

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

10. Выводы по результатам проведенного анализа

По результатам анализа финансового состояния предприятия ООО «Матрица» можно сделать следующие выводы:

По результатам анализа ликвидности общий показатель платежеспособности 0,7, коэффициент абсо­лютной ликвидности 0,11, коэффициент «кри­тической точки» (коэф­фициент быстрой лик­видности или срочной ликвидности) 0,62, коэффициент теку­щей ликвидности (ко­эффициент покрытия) 2,34, Коэффициент манев­ренности функциони­рующего капитала 1,66, доля оборотных средств в активах 0,65, Коэффициент обес­печенности собственны­ми средствами (собст­венными источниками финансирования) – 0,15, коэффициент обес­печенности обяза­тельств активами 3,56.

По результатам анализа оборачиваемости оборотных активов был выявлен рост коэффициента оборачиваемости оборотных активов и, соответственно снижения длительности оборота в днях. Что касается оборачиваемости запасов, то соответствующий показатель, напротив, ухудшился – снизилось количество оборотов и выросло количество дней одного оборота. Анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности показал снижение скорости оборота и рост количества дней в одном обороте.

По данным анализа коэффициент капитализации составил 1,23, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками 0,22, 4. коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) 0,44, коэффициент финансирования 0,81, коэффициент финансовой устойчивости 1,60, коэффициент маневренности 0,81, коэффициент иммобилизации 0,52.

Таким образом, анализ деловой активности коэффициент общей оборачиваемости капитала (peсурсоотдача) оборотов составил 2,30, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов составил 3,50, коэффициент отдачи нематериальных активов, оборотов равен нулю, фондоотдача составила 1,49, коэффициент отдачи собственного капитала составил 5,14, оборачиваемость материальных средств (запасов) составил 73,67 дней, оборачиваемость денежных средств 5,18 дней, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах 16,26 дней, срок погашения дебиторской задолженности 22,44 дней, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 9.17 оборотов.