Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності, тис. Грн

Показник	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Зміна
A	1	2	3
1. Надходження власного капіталу	337	332	– 5
2. Отримані позики	220	200	– 20
3. Погашення позик	– 70	– 80	+ 10
4. Сплачені дивіденди	– 35	– 45	+ 10
5. Інші платежі	– 10	– 5	– 5
6. Чистий рух коштів від надзвичайних подій (р. 1 + р. 2 – р. 3 – – р. 4 – р. 5)	442	402	– 40
7. Рух коштів від надзвичайних подій	4	6	2
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	446	408	44

Таблиця 8.16

Аналіз руху коштів на підприємстві за звітний період, тис. Грн

Показник	За звітний період	За поперед­ній період	Зміна
А	1	2	3
1. Чистий рух коштів від операційної діяльності	98	85	13
2. Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	– 529	– 431	98
3. Чистий рух коштів від фінансової діяльності	446	408	38
Усього чистого руху коштів	15	56	– 41
4. Залишок коштів на початок року (рядок 230 + рядок 240 балансу)	190	175	15
5. Вплив зміни валютних курсовихрізниць на залишок коштів	1	1	—
6. Залишок коштів на кінець року (рядок400 + 410 + 420 звіту про рух грошових коштів (ф. № 3). Таку саму суму відоб­ражено і в рядку 230 + 240 балансу.	206	232	– 26

Проаналізувавши рух коштів за даними ф. 4, необхідно проаналізувати показники оборотності коштів, основними з яких є:

1. Мінімальна сума грошей, що необхідна для проведення господарських операцій. Визначається за формулою:

Гм = Воп / Ог,

де Гм — мінімальна сума грошей;

Воп — операційні витрати;

Ог — оборотність грошей.

Операційні витрати — це витрати грошей на купівлю товару і сировини, заробітну плату, виплату відсотків, дивідендів.

2. Оборотність коштів. Визначається за формулою:

Ог = 360 днів / Цо, або Од = 360 днів / По,

де Од — оборотність грошових коштів;

Цо — цикл оборотності грошових коштів;

По — кількість днів між закупівлею сировини і надходженням виручки від продажу готових виробів.

Ц

Приклад 3

икл обороту засобів підприємства становить 72 дні. Річні витрати — 6 000 000, оборотність коштів становитиме 360/72 = 5 (днів), а мінімальна сума грошей, яку під­приємство може тримати в обороті, визначається: 6 000 000 / 5 днів = = 1 200 000 грн.

Отже, для підтримання ліквідності протягом року підприємство повинно тримати в обороті 1 200 000 грн. Якщо в обороті буде менше грошей, це призведе до погіршання фінансового стану, якщо більше — це буде невигідним для підприємства, бо за одержані в борг кошти треба платити відсотки. Цей розрахунок рекомендується робити, коли надходження грошових кош­тів є рівномірними.

3. Тривалість періоду обороту.

Цей показник щодо грошей визначається так само, як аналогічний показник, що характеризує оборотність матеріальних оборотних засобів. Він визначається з формули:

То = Сог · Д / О,

де То — період обороту;

Сог — середні залишки грошових оборотних коштів;

Д — тривалість періоду в днях (360, 90, 30 днів);

О — оборот за період.

Для визначення величини середнього обороту використовується кредитовий оборот на рахунку 311 «Поточні рахунки в національній валюті».

Крім названих показників оборотності коштів, часто аналізують і інші подібні показники. Так, за даними балансу визначають співвідношення коштів у складі поточних активів, віднесених до поточних зобов’язань, і якщо виявляється тенденція до скорочення, то це свідчить про певні фінансові ускладнення.

Крім того, за ринкових умов підприємство особливу увагу при­діляє аналізу виробничо-комерційного циклу, тобто періоду обо­роту коштів — зв’язкам між надходженням і вибуттям оборотного капіталу і грошових надходжень.

Період обороту коштів, або виробничо-комерційний цикл, як відомо, — це час між:

1. купівлею сировини і матеріалів і надходженням грошей за продані товари від дебіторів;

б) сплатою грошей за сировину і матеріали і надходженням грошей від дебіторів.

Отже, виробничо-комерційний цикл починається з купівлі матеріалів і закінчується надходженням грошей від дебіторів.