3.7. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства

За реальних умов функціонування всі підприємства в тій чи іншій мірі пов’язані зі здійсненням інвестиційної діяльності. Згідно із Законом України «Про інвестиційну діяльність» інвестиціями вважають усі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об’єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті чого створюється прибуток (дохід) або досягається соціальний ефект.

Фінансові інвестиції — це вкладення коштів у різноманітні фінансові інструменти, такі як цінні папери, депозити, цільові банківські вклади, паї, частки, вкладення в статутні фонди інших підприємств.

Реальні інвестиції — це вкладення коштів у матеріальні та нематеріальні активи. До матеріальних об’єктів інвестування належать: будинки, споруди, обладнання, дорогоцінні метали, колекції, інші товарно-матеріальні цінності. До цієї групи включають інвестиції у відтворення й приріст основних фондів, які здійснюються у формі капітальних вкладень.

Аналіз динаміки реальних інвестицій з урахуванням темпів інфляції дає змогу зробити висновки щодо інвестиційної активності підприємства. Аналіз структури інвестицій уможливлює оцінювання перспективності напрямів їх вкладення.

Таблиця 9

Аналіз обсягів та структури інвестиційних вкладень підприємства

Показник	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Відхилення (+, -)
	сума, тис.грн	струк-тура, %	сума, тис.грн	струк-тура, %	сума, тис.грн	струк-тура, %
Реальні інвестиції:	9547	99,58	8488	99,53	-1059	-0,05
у т.ч.: основні засоби	8907	93,3	8336	98,2	-571	4,9
незавершене будівництво	640	6,7	45	0,53	-594	-6,17
нематеріальні активи	0	0	107	1,27	107	1,27
Фінансові інвестиції:	40	0,42	40	0,47	0	0,05
у т.ч.: довгострокові	0	0	0	0	0	0
поточні	0	0	0	0	0	0
інші	40	100	40	100	0	0
Усього	9587	100	8528	100	-1059	х

Результати аналізу показують, що інвестиційна діяльність на підприємстві протягом періоду, що аналізується, зменшилась. Так, обсяг інвестиційних вкладень зменшився на 1059 тис. грн. Порівняння обсягів та структури вкладень в різні форми інвестування свідчить, що пріоритетним напрямом для підприємства залишаються реальні інвестиції.

Реальні інвестиції мають найбільшу питому вагу в структурі інвестиційних вкладень підприємства — 99,58 % на початок періоду, проте протягом звітного періоду цей показник зменшився. Така динаміка оцінюється негативно, адже підприємництво у сфері виробництва пов’язується передусім з виробничою діяльністю. Тому капітальні вкладення, мають розглядатись керівництвом кожного під­приємства як пріоритетний напрям інвестування. Фінансові інвестиції підприємства становлять незначну частку в структурі вкладень, а саме 0,42 % на початку періоду з дальшим збільшенням до 0,47 %.