Прибуток підприємства

Показник	За попередній період	За звітний період	Відхилення (+, -)
1. Прибуток від реалізації продукції (валовий дохід)	26360	30637	4277
2. Прибуток від операційної діяльності	1310	0	-1310
3. Прибуток від звичайної діяльності	1493	0	-1493
4. Усього прибутку до оподаткування (ряд.1 + ряд. 2 + ряд 1)	29163	30637	1474
5. Податок на прибуток	7290,75	7659,25	368,5
6. Усього прибутку від звичайної діяльності (ряд.4 – ряд.5)	21872,25	22977,75	1105,5
7. Прибуток від надзвичайних подій	0	0	0
8. Податок на прибуток від надзвичайних подій	0	0	0
9. Чистий прибуток (ряд.6 – ряд.7)	21872,25	22977,75	1105,5

Дані таблиці показують, що найбільшу абсолютну суму має прибуток від реалізації продукції (валовий): він зріс проти минулого року на 4277 тис. рн.. Збільшення цього прибутку свідчить про збільшення попиту на товари, а також вчасні розрахунки покупців з підприємством. Прибуток до оподаткування теж зріс на 1474 тис. рн.. У результаті збільшення чистого прибутку у звітному році становив 1105,5 тис. рн.. Резервом збільшення чистого прибутку є збільшення прибутку від операційної та звичайної діяльності.

3.2.Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Фінансовий стан підприємств можна оцінити з погляду його короткострокової та довгострокової перспектив. У короткостроковій перспективі критерієм оцінки фінансового стану підприємства є його ліквідність і платоспроможність, тобто здатність своє­часно і в повному обсязі розрахуватися за короткостроковими зобов’язаннями. Ліквідність підприємства — це його спроможність перетворювати свої активи на гроші для пок­риття всіх необхідних платежів.

Найліквіднішою є готівка. Наступним за рівнем ліквідності активом є короткострокові інвестиції (цінні папери), оскільки у разі необхідності їх швидко можна реалізувати.

Дебіторська заборгованість - теж ліквідний актив, оскільки передбачається, що дебітори оплатять рахунок у найближчому майбутньому.

Найменш ліквідним поточним активом є запаси, бо для перетворення їх на гроші спочатку треба їх продати. Рівень ліквідності визначається трива­лістю періоду, протягом якого відбувається це перетворення. Що коротшим є цей період, то вищою буде ліквідність даного виду активів.

3.3.Аналіз ліквідності підприємства

Ліквідність балансу є одним із критеріїв оцінки фінансового стану підприємства акціонерами, банками, постачальниками та іншими партнерами. Розглянемо активи за їхньою ліквідністю та визначити їх величину:

Найбільш ліквідні активи:

Грошові кошти – 2509 тис.грн.

Цінні папери, які легко реалізуються – 0 тис.грн.

Активи,що швидко реалізуються:

Дебіторська заборгованість – 4444 тис. грн.

Активи, що реалізуються повільно:

Матеріально-виробничі запаси:

Готова продукція – 430 тис.грн.

Виробничі запаси – 4001 тис.грн.

Товари – 40 тис.грн.

Незавершене виробництво – 897 тис.грн.

Інші матеріальні запаси – 1 тис.грн.

Активи, що важко реалізуються:

Позаоборотні активи:

Основні засоби – 8336 тис.грн.

Нематеріальні активи 107 тис.грн.

Інвестиції – 40 тис.грн.

Відстрочені платежі і видатки – 38 тис.грн.

При оцінці ліквідності балансу підприємства використовують такі показники

1.Коефіцієнт поточної ліквідності(покриття), який розраховують за формулою:

Значення цього коефіцієнта дає загальну оцінку ліквідності активів і показує, що 2,49 оборотних активів припадає на 1 гривню поточних зобов’язань. Збільшення значення цього коефіцієнта свідчить перевищення поточних активів над поточними зобов’язаннями, тобто підприємство має значні оборотні кошти, сформовані завдяки власним джерелам.

2.Коефіцієнт швидкої ліквідності (коефіцієнт миттєвої оцінки).Такий показник враховує якість оборотних активів, так як при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи.

«Розумним» коефіцієнтом швидкої ліквідності є співвідношення 1:1. В даному випадку це співвідношення не справджується, тому що активи повністю покривають пасиви, що свідчить про високу ліквідність і значення коефіцієнта не змінилось порівняно з початком року, що свідчить про стабільність підприємства.

3.Коефіцієнт абсолютної (загальної) ліквідності. Показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена терміново. Розраховується за формулою:

Коефіцієнт показує, що на початок періоду загальна ліквідність підприємства була відмінна, адже підприємство могло погасити майже половину своїх короткострокових зобов’язань, але на кінець періоду це значення зменшилось, але це не дає підстави висновувати про неможливість підприємства негайно погасити свої борги.

Далі розраховуємо такий показник як інтервал захищеності. Це час протягом якого підприємство може здійснювати поточну господарську діяльність на основі наявних ліквідних активів, не звертаючись до додаткових джерел надходження.

Інтервал захищеності = Ліквідні активи (р.230 + р.240 + р.220 + р.161 – р.162 ф.1) , дні

Щоденні оперативні витрати ([р.280 – р.260 ф.2]/365)

дн.

дн.

Розрахувавши цей показник можна побачити, що на початок року підприємство могло проіснувати 103 дні без додаткових фінансових надходжень. На кінець року значення зменшилось до 43 днів, це відбулось через зменшення ліквідних активів, проте це значення все одно високе.

4.Коефіцієнт оборотності запасів показує, як часто обертаються запаси для забезпечення поточного обсягу продажу

Коефіцієнт оборотності запасів = Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)(р.040ф.2)

(Запаси на початок + Запаси на кінець):2 (р.100-140 гр.3 + р.100-140 гр.4 ф.2)

,22

Збільшення значення коефіцієнта свідчить про збільшення швидкості оборотності запасів порівняно з попереднім періодом на 5,49. Тобто після купівлі запасів вони швидше перетворюються в товар.

дн

Для збереження поточного рівня продажу поповнення запасів необхідно здійснювати через 13 днів.

5.Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки разів за рік обернулися кошти вкладені в розрахунки і обчислюється як відношення загального обсягу реалізації до середнього розміру дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості =

= _______________Загальний обсяг реалізації (р.010 ф.2)_____________________

[Деб.заборг. на поч. + Деб.заборг. на кін.]:2 (р.160-210 гр.3 + р.160-210 гр.4 ф.1)

7,0

Збільшення показника свідчить про збільшення швидкості отримання оплати по рахункам, тобто стан розрахунків з покупцями покращився. А отже це призведе до зменшення кредиторської заборгованості підприємства.

Період інкасації =

Період очікування підприємством отримання грошових коштів після реалізації продукції становить 45 днів.

6.Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості. Кредиторська заборгованість, на відміну від дебіторської, свідчить про наявність грошових коштів тимчасово залучених підприємством і таких, що підлягають поверненню.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості =

= _____Собівартість реалзованої продукції (товарів, робіт, послуг) (р.040 ф.2)

[Кред.заборг. на поч. + Кред.заборг. на кін.]:2 (р.620 гр.3 + р.620 гр.4 ф.1)

Збільшення цього коефіцієнту порівняно з попереднім періодом є негативним, адже підприємство не вчасно погашає свою заборгованість. Середню кількість днів протягом яких підприємство оплачує рахунки кредиторів дорівнює 93.

Провівши розрахунок показників можна зробити висновки, що підприємство є ліквідним, оскільки дані всіх показників є позитивними. Проте розглянувши оборотність дебіторської та кредиторської заборгованості переважання кредиторської заборгованості на дебіторською. Проте як було виявлено на початкових етапах аналізу це обумовлено взаємними неплатежами.

Згідно з П(С)БО 2 “Баланс” операційний цикл– це проміжок часу між придбанням запасів для здійснення діяльності і отриманням коштів від реалізації виробленої з них продукції або товарів і послуг. Тобто діяльність підприємства являє процес безперервної трансформації одних видів активів в інші, який можна записати у такому вигляді:

Г З ГП К Г

де Г – гроші;

З – запаси;

ГП – готова продукція;

К – кошти в розрахунках (дебіторська заборгованість).

На підставі розрахованих величин складаємо схему операційного циклу:

Початок циклу	ОПЕРАЦІЙНИЙ ЦИКЛ 58 днів			Закінчення циклу
	Придбання запасів, перетворення в готову продукцію, відвантаження готової продукції 13 днів	Отримання оплати за відвантажену продукції (запаси) 45 днів
	Погашення кредиторської заборгованості 93 дні	ФІНАНСОВИЙ ЦИКЛ -35 днів

Рис. 1. Схема операційного циклу діяльності підприємства