3.2. Результати використання cvp-аналізу в межах управління фінансовими результатами операційної діяльності.

Проведемо CVP-аналіз відповідно до двох продуктів, які вирощує підприємство, а саме огірки та томати з прогнозом на кінець 2013 року, час, коли зібрано перший зимній врожай.

Таблиця 3.9.

Структура змінних і постійних витрат на підприємстві на 2013 рік.

Показник	Значення у плановому періоді, тис грн	Структура, %
Загальні витрати на продукцію	32833,12	100
Загальні постійні витрати	10572,26	32,2
Загальні змінні витрати	22260,86	68,8

У табл.3.9 наведено структуру собівартості продукції відповідно по змінним та постійним витратам, як бачимо, змінні витрати займають 2\3 усієї собівартості продукції

Таблиця 3.10.

Структура змінних та постійних витрат за видами продукції на 2013 рік.

Показник	Значення у плановому періоді, тис грн	Структура, %
Загальні витрати, огірки	20451,09	62,28
Постійні витрати, Огірки	6871,972	20,93
Змінні витрати, Огірки	13579,12	41,35
Загальні витрати, томати	12382,03	37,71
Постійні витрати, Томати	3700,293	11,27
Змінні витрати, Томати	8681,734	26,44

Постійні витрати на огірки складають 65% від загальних постійних витрат, змінні витрати складають 61% від загальних змінних витрат. Як бачимо, найбільший обсяг витрат займають саме постійні витрати пов’язані з вирощенням огірків.(табл. 3.10)

Таблиця 3.11.

Структура виручки від реалізації по видам продукції на кінець 2013 року.

Показник	Значення у плановому періоді, тис грн	Структура, %
Чиста виручка від реалізації продукції	35500	100
Чиста виручка від реалізації огірків	21655	61
Чиста виручка від реалізації томатів	13845	39

Виручка від реалізації огірків складає 61% від загальної виручки, хоча затрати на собівартість склали 62,3%, що говорить про нижчу прибутковість цього продукту, хоча ці коливання не такі значні

Таблиця 3.12.

Показники маржинального прибутку по видам продукції на 2013 рік.

Показник	Загалом	Для огірків	Для томатів
Маржинальний прибуток, тис .грн	13239,14	7185,44	6053,70
Коефіцієнт маржинального прибутку	0,37	0,33	0,43

Таким чином, маржинальний прибуток(табл 3.12) показує, яким може бути прибуток при зменшенні постійних витрат, у нашому випадку, томати досить прибутковий продукт, беручи до уваги, що собівартість складає лише третину від загального обсягу витрат, тим не менше, показники маржинального прибутку досить високі, що дозволяє сподіватися на позитивні фінансові результати в майбутньому.

Коефіцієнт маржинального прибутку показує співвідношення між маржинальним прибутком і обсягом виробництва. Таким чином, вирощування томатів є більш ефективним і являє собою більш прибутковий продукт.

Таблиця 3.13.

Показник співвідношення зростання прибутку від обсягу виробництва

на 2013 рік.

Показник	Зростання прибутку загалом
Зростання обсягу виробництва на 5000 тис грн..	1864,66
Зростання обсягу виробництва на 10000 тис грн	3729,33
Зростання обсягу виробництва на 15000 тис грн	5594,00
Зростання обсягу виробництва на 20000 тис грн	7458,67

У таблиці 3.13 показано наскільки зросте прибуток, якщо підприємство збільшить обсяги виробництва, таким чином, якщо розширити посівні площі, зросте дохід від реалізації, то додатковий прибуток буде складати близько 40% від обсягу росту виручки від реалізації.

Таблиця 3.14.

Показники беззбитковості виробництва на 2013 рік.

Показник	Загалом	Для огірків	Для томатів
Обсяг беззбитковості, тис. грн.	28348,92	20710,28	8462,68
Обсяг готівкової беззбитковості, тис грн	269,40	-	-
Коефіцієнт безпеки операційної діяльності	0,20	0,23	0,17-
Операційний ліверидж	1,97	1,43	2,13

Обсяг беззбитковості(табл 3.14) показує яким повинен бути обсяг виручки за видами продукції, при якому витрати покриваються виручкою від реалізації. У нашому випадку за наявною структурою витрат, обсяг беззбитковості кладе 28348 тис. грн., для цього необхідно близько 20700 тис грн. виручки за реалізацію огірків і близько 8500 тис грн. за реалізацію томатів. Це пояснюється тим, що томати є більш прибутковим продуктом, і обсяги їх продажів значно впливають на кінцевий рівень прибутковості і обсяг беззбитковості.

Наступний коефіцієнт, це коефіцієнт готівкової беззбитковості, який показує наскільки безпечна ситуація з огляду на прибутковість діяльності. У нашому випадку, цей коефіцієнт складає лише 0,2, що говорить про низьку загрозу зниження обсягів виробництва, що досить важливо для сільсько-господарських підприємств, оскільки наявність ризику може стати загрозою до зменшення прибутку.

Операційний ліверидж складає 1,97, це говорить про те, що при зростанні обсягу виробництва на 5%, прибуток зросте майже на 10%, такий результат маємо за рахунок високого значення маржинального прибутку.

На рис показано які мають бути обсяги продажів(виручка від реалізації), щоб отримати цільовий прибуток, розглядаються розрахунки відповідно до цільового прибутку у 2000, 3000 та 5000 тис грн..

Як бачимо(табл. 3.15), для отримання більшого прибутку необхідно підвищувати частку реалізації томатів, оскільки цей вид продукції більш прибутковий, ніж огірки.

Таблиця 3.15.

Показники обсягу виробництва за видами продукції для різних значень цільового прибутку на 2013 рік.

Показник	Загалом, тис. грн	Для огірків, тис. грн	Для томатів, тис. грн
Обсяги при цільовому прибутку в 2000 тис грн.	33711,8	26737,74	13036,74
Обсяги при цільовому прибутку в 3000 тис грн.	36393,2	29751,47	15323,77
Обсяги при цільовому прибутку в 5000 тис грн.	41756,1	35778,94	19897,83

Важливо сказати, що підприємство має досить непогану позицію і немає граничних ситуацій, коли існує велика ймовірність отримання збитку у плановому періоді.

Таблиця 3.16.

Значення пропонованих фінансових показників на 2013 рік.

№ n/n	Назва показника	Значення	Формула для розрахунку
	Рентабельність продажу, %	18,9	Прибуток від операційної діяльності/ Чиста виручка від реалізації
	Рентабельність виробництва (основної діяльності), %	20,5	Прибуток від операційної діяльності / Собівартість реалізованої продукції
	Рентабельність сумарного капіталу, %	12,4	Чистий прибуток / Загальна вартість активів (середньорічна)
	Рентабельність чистих активів, %	13,08	Чистий прибуток / (Вартість активів (середньорічна) - Короткострокові зобов'язання (середньорічні))
	Рентабельність оборотного капіталу, %	38,51	Прибуток від операційної діяльності / Вартість оборотного капіталу (середньорічна)
	Рентабельність власного капіталу, %	27,9	Чистий прибуток / Величина власного капіталу (середньорічна)
	Показник зміни валових продаж, %	4,06	(Виручка за звітний період - Виручка за попередній період) / Виручка за попередній період

Як бачимо, прогнозні результати свідчать про покращення фінансового стану підприємства у плановому періоді. На кінець 2013 року очікується значне підвищення доходу від реалізації та зростання прибутку у порівнянні з кінцем 2012 року на 23%. Можна прогнозувати, що підприємство у плановому періоді зможе зменшити обсяг зобов’язань, як короткострокових, так і довгострокових. Зростає показник валових витрат, та підвищується рентабельність виробництва, завдяки підвищенню реалізації саме томатів у цьому році.

Економічний ефект досить важко визначити, беручи до уваги лише запропоновану методичну модель управління фінансовими результатами операційної діяльності. Але вважається, що більш ефективне планування і контроль за операційною діяльності дозволить економити підприємству від 50 до 500 тис грн..в рік, завдяки зменшенню втрат продукції, яку не вдалось реалізувати через домовленість про менші обсяги з клієнтами чи завдяки скороченню витрат під час оперативного контролю за бюджетами доходів та витрат.