Розділ 3. Розробка рекомендацій щодо вдосконалення механізму управління фінансовими результатами операційної діяльності тов «украфлора-вінниця».

3.1. Обгрунтування доцільної моделі управління фінансовими результатами операційної діяльності та відповідної системи бюджетів.

Діагностика усіх проблемних зон показала, що для підприємства досить гостро постала проблема планування, організації та контролю на рівні управління фінансовими результатами. Пропонується модель управління фінансовими результатами операційної діяльності, яка має стати інструментом для аналізу нинішнього фінансового стану на підприємстві, бути основою для планування діяльності підприємства, прогнозування ситуації на підприємстві у плановому періоді.

Вважається доцільним, щоб механізм розраховувався кожні 6-12 місяців. Потрібно взяти до уваги, що усі плани розробляються для операційної діяльності і слугують контролюючим елементом оперативного планування.

Для ТОВ «Украфлора-Вінниця» пропонується механізм управління фінансовими результатами операційної діяльності, структура якого подається у рис. 3.1.

На першому етапі ми проводимо аналіз результатів за попередні періоди, він включає в себе здійснення операційного аналізу, здійснення аналітичного дослідження використовуючи обрані фінансові показники, здійснення cvp-аналізу та подальшого порівняння отриманих даних з прогнозними показниками, визначення відхилень та причин, які викликали відмінності.[10]

Загалом, механізм управління фінансовими результатами операційної діяльності формально складається з аналізу нинішньої ситуації, планування цільових показників, обгрунтування доцільності таких допущень, розробки у плановому періоді оперативних бюджетів та прогнозування фінансового стану на основі усіх розрахунків.

Рис. 3.1. Пропонований порядок дій з управління фінансовими результатами операційної діяльності на рівні оперативної перспективи.

Методика розрахунку операційного та CVP-аналізу наведена у першому розділі.

Таким чином, для більш ефективного аналізу фінансових результатів пропонуються такі показники:

Таблиця 3.1.

Пропоновані фінансові показники прибутковості підприємства.

№ n/n	Назва показника	Формула для розрахунку
	Рентабельність продажу, %	Прибуток від операційної діяльності/ Чиста виручка від реалізації
	Рентабельність виробництва (основної діяльності), %	Прибуток від операційної діяльності / Собівартість реалізованої продукції
	Рентабельність сумарного капіталу, %	Чистий прибуток / Загальна вартість активів (середньорічна)
	Рентабельність чистих активів, %	Чистий прибуток / (Вартість активів (середньорічна) - Короткострокові зобов'язання (середньорічні))
	Рентабельність оборотного капіталу, %	Прибуток від операційної діяльності / Вартість оборотного капіталу (середньорічна)
	Рентабельність власного капіталу, %	Чистий прибуток / Величина власного капіталу (середньорічна)
	Показник зміни валових продаж, %	(Виручка за звітний період - Виручка за попередній період) / Виручка за попередній період

Розрахунок пропонованих коефіцієнтів(табл. 3.1.) дозволить оцінити фінансовий стан підприємства використовуючи основні показники операційної діяльності підприємства. При порівнянні запланованих результатів раніше з фактичними за певний період, при наявності відхилення необхідно визначити причину похибки

Результати аналізу є основою для прийняття управлінських рішень на рівні керівництва організації і є вихідним матеріалом для роботи.

Розрахунок наведених фінансових показників за 2008-2011 рік приведений у таблицях 2.9-2.12.

Планування результатів фінансових показників у плановому періоді визначається відповідно до цілей, які ставить підприємство перед собой і відповідно до змін у майбутьому, які мають статися і повинні вплинути на значення вказаних показників.

Наступним етапом являється проведення CVP- аналізу, як основним інструментом управління фінансовими результатами операційної діяльності. У процесі CVP-аналізу обчислюються та аналізуються такі показники:

• маржинальний прибуток (збитки);

• коефіцієнт маржинального прибутку;

• рівноважний обсяг операційної (виробничої) діяльності (точка беззбитковості);

• рівень безпеки операційної діяльності;

• обсяг операційної діяльності (обсяг виробництва), що забезпечує цільову прибутковість;

• операційний ліверидж (операційна залежність), який дає змогу оперативно аналізувати залежність прибутку від динаміки обсягу продукції і структури витрат.[10]

Детальна методика розрахунку наведена у підрозділі 1.3.

Після проведення CVP-аналізу переходимо до розробки оперативних фінансових планів(бюджетів): аналіз продажів, бюджету виробництва, бюджету на оплату праці, бюджету адміністративних витрат, витрат на збут, операційний бюджет прибутків і збитків,

При розробці бюджету продажів доцільно враховувати що:

• він повинний відображати місячний обсяг продажів і в натуральному і грошовому вираженні; 

• бюджет продажів складають з урахуванням попиту на продукцію, сегментів ринку, категорій покупців і інших факторів; 

• бюджет продажів містить у собі обсяг майбутніх грошових надходжень від поточної діяльності; 

• незначне відхилення планового обсягу продажів від фактичного може привести до значних коливань основного бюджету стосовно звітного. 

• Методичні основи розрахунку обсягу продажів по підприємству наведено у табл. 3.2.[22]

Таблиця 3.2.

Бюджет продажів на 2013 рік.

Вид продукту	Обсяг продажів, тис тон	Ціна за кг	Виручка від реалізації, млн. грн
Томати, з них:	1,4	18	25,2
І квартал	0,75	18	13,5
ІІ квартал	-	-	-
ІІІ квартал	0,65	18	11,7
ІV квартал	-	-	-
Огірки, з них:	2,9	6	17,4
І квартал	1,55	6	9,3
ІІ квартал	-	-	-
ІІІ квартал	1,35	6	8,1
ІV квартал	-	-	-
Усього	-	-	42,6

Згідно бюджету продажів(табл 3.2. ), виручка від реалізації складе близько 42,6млн грн. Прогнозування здійснюється об’єктивні так суб’єктивні елементи( економіко-статистистичні розрахунки та судження, рішення менедменту відповідно)

Бюджет виробництва - - це виробнича програма, що визначає заплановані номенклатуру и обсяг виробництва в бюджетному періоді (у натуральних показниках).[9]

Він спирається на бюджет продажу, враховує виробничі потужності, збільшення або зменшення запасів, а також величину зовнішніх закупівель.

Бюджет виробництва складають у фізичному й у вартісному вираженні. Його розробляють виходячи з бюджету продажів. Він враховує виробничі потужності, збільшення (зниження) запасів, а також величину зовнішніх закупівель. Необхідний обсяг випуску продукції визначають як прогнозний запас готової продукції на кінець періоду плюс обсяг продажів за даний період і мінус запас готової продукції на початок планованого періоду. Самий складний момент у складанні бюджету виробництва – обчислити прийнятний запас готової продукції на кінець планованого періоду (кварталу, року). Найбільш простим і надійним способом визначення рівня запасів є вираження його у відсотках від рівня продажів наступного періоду. [9]

Таблиця 3.3.

Бюджет виробництва на 2013 рік

Показники виробничої програми, тис т	І квартал	ІІ квартал		ІІІ квартал	ІV квартал	Усього за рік
Очікуваний обсяг продажів
Огірки, тис т	1,4		0,15	1,2	0,15	2,9
Томати, тис т	0,7		0,05	0,6	0,05	1,4
Запаси на кінець кварталу
Огірки, тис т	0,15		0	0,15	0	-
Томати, тис т	0,05		0	0,05	0	-
Запаси на початок кварталу
Огірки, тис т	0		0,15	0	0,13	-
Томати, тис т	0		0,07	0	0,6	-
Обсяг виробництва
Огірки, тис т	1,55		0	1,35		2,9
Томати, тис т	0,75			0,65		1,4

Бюджет виробництва повинний бути узгоджений з бюджетом продажів, щоб забезпечити збалансованість виробництва і реалізації продукції при як можна більш оптимальному завантаженню виробничих потужностей. У табл. 3.3. розраховано бюджет виробництва на кінець 2013 року.

Відповідно до необхідності у матеріалах, у нашому випадку це мінеральні добрива та хімічні речовини, які використовуються для захисту продукції під час вирощування, розробляємо бюджет потреб і закупівель, який визначає потребу, залишки та обсяги закіпевель необхідних матеріалів.

Бюджет виробництва тісно зв'язаний з бюджетом виробничих запасів (планом закупівель матеріальних ресурсів). Тому їх рекомендується складати паралельно. Це дуже важливий момент, тому що від планованого рівня запасів буде залежати й обсяг їхнього фінансування. На відміну від бюджету виробництва, який розробляють у фізичному вимірнику, бюджет запасів формують у вартісному вираженні.

.Таблиця 3.4.

Бюджет прямих витрат на матеріальні ресурси на 2013 рік.

Найменування	Ціна одиниці, тис грн	Залишки На початок періоду			Потреба на період			Залишки на кінець періоду			Закупівлі
		Тис. грн	т	Тис грн		т	Тис грн		т	Тис грн		т
Сульфат амонію	12,5	25	2	206,25		16,5	43,75		3,5	225		18
Карбамид, мочевина	18,89	43,44	2,3	264,46		14	34,00		1,8	255,02		13,5
Препарати на основі флонікаміду	80,3	24,09	0,3	321,2		4	64,24		0,8	361,35		4,5
Препарати на основі флонікаміду	55	0,1	0,02	110		2	11		0,2	119,9		2,18
Метоксіфеноцід (Руннер)	39	0,2	0,1	124,8		3,2	7,8		0,2	128,7		3,3
Загалом		92,83		1026,7			160,79			1089,9

При підготовці даного бюджету доцільно приділити велику увагу обсягу запасів сировини і матеріалів на кінець планованого періоду.На основі виробничої програми, нормативів витрат на матеріали й інформації про їхні залишки на складі складають бюджет потреби в них і закупівель матеріальних ресурсів, подано у табл 3.4

Наступним кроком є складання бюджету прямих витрат на оплату праці, який відображає витрати на оплату праці основного виробничого персоналу впродовж бюджетного періоду відповідно до складеної виробничої програми.

Таблиця 3.5.

Бюджет прямих витрат на оплату праці на 2013 рік.

Найменування статтей	І квартал	ІІ квартал	ІІІ квартал	ІV квартал	Сума витрат
Нарахована заробітня плата, млн.. грн	0,65	0,6	0,58	0,65	2,48
З них: Огірки, млн.. грн	0,39	0,35	0,33	0,38	1,45
Томати, млн.. грн	0,26	0,25	0,25	0,27	1,03
Єдиний соціальний внесок, нарахований на фонд заробітньої плати, 37,19%, млн.. грн	0,241	0,223	0,215	0,241	0,922
Єдиний соціальний внесок з зарплати, 3,6%, млн.. грн	0,023	0,021	0,021	0,023	0,089
Податок з доходів фізичних осіб, 15%, млн.. грн	0,097	0,09	0,087	0,0975	0,372
Прямі витрати на оплату праці, млн.. грн	0,89	0,82	0,80	0,89	3,40

Бюджет загальновиробничих витрат - це деталізований план виробничих витрат, відмінних від прямих, які необхідні для виконання плану виробництва. Загальновиробничі витрати включають постійну і змінну частини. Постійна частина (амортизація, поточний ремонт тощо) планується відповідно до реальних потреб виробництва, а змінна частина використовує підхід, заснований на нормативах. Під нормативом розуміється сума витрат на одиницю базового показника У нашому випадку визначаємо на одну теплицю. Розрахунок нормативів здійснюється на основі даних попередніх періодів з можливими корегуваннями на інфляцію і деякі кон'юнктурні фактори.

Бюджет загальновиробничих витрат складено на кінець 2013 року і подано у табл 3.6.

Таблиця 3.6.

Бюджет загальновиробничих витрат на на 2013 рік.

Найменування статтей	І квартал	ІІ квартал	ІІІ квартал	ІV квартал	Сума витрат
Витрати теплиць з огірками, з них:	3575	2075	1975	3475	11100
Змінні загальновиробничі витрати, тис. грн	2450	950	850	2350	6600
Постійні загальновиробничі витрати, тис. грн	1125	1125	1125	1125	4500
Витрати теплиць з томатами, з них:	2700	1750	1650	2600	8700
Змінні загальновиробничі витрати, тис. грн	1700	750	650	1600	4700
Закінчення табл. 3.6. Постійні загальновиробничі витрати, тис. грн	1000	1000	1000	1000	4000
Витрати відділу селекції, тис. грн	110	140	110	140	500
Змінні загальновиробничі витрати, тис. грн	0	30	0	30	60
Постійні загальновиробничі витрати, тис. грн	110	110	110	110	440
Разом, млн. грн..	6,385	3,965	3,735	6,215	20,3

У бюджеті загальновиборничих витрат ми визначаємо суму витрат на електроенергію, газопостачання та витрати на теплиці, які несе підприємство під час вирощення продукції.

Також до складу бюджету включають усі витрати на управління виробництвом, амортизацію основних засобів і нематеріальних активів загальновиробничого призначення підприємстві, витрати на обслуговування виробництва, витрати на техніку безпеки, охорону довкілля, охорону праці. Сюди ж відносимо витрати на зіпсовані під час процесу вирощення овочі.

 Суму амортизації визначають розрахунковим шляхом методом прямого розрахунку. Розраховану суму амортизації включають у плановий бюджет на майбутній період.

Бюджет витрат на збут деталізує всі планові витрати, пов'язані зі збутом продукції і послуг. При цьому враховується поділ витрат на змінні та постійні. Методика розробки бюджету витрат на збут подано у табл 3.7.

Таблиця 3.7.

Бюджет витрат на збут на 2013 рік.

Найменування статтей	І квартал	ІІ квартал	ІІІ квартал	ІV квартал	Сума витрат
Транспортні витрати, тис. грн	130		120		250
З них:						250
Поточний ремонт, тис. грн	65	50	70	65
Придбання автотранспорту, тис. грн	0	260	0	0	260
Упакування продукції та тара, тис. грн	90	13	85	12	200
Страхування продукції, тис. грн	55	9	50	6	120
Зберігання продукції, тис. грн	80	10	80	10	180
Інші витрати, тис. грн	125	180	125	180	610
Разом, тис. грн	415	342	410	93	1260

Витрати на збут включають витрати з продажу, розсилання і доставки продукції споживачу (реклама, тощо), а саме це:

Витрати на передпродажну підготовку товару, витрати на транспортування та страхування готової продукції, витрати на пакування матеріалів, витрати на тару та інші.

Аналіз адміністративних витрат - це деталізований план поточних операційних витрат, відмінних від витрат, безпосередньо пов'язаних із виробництвом і збутом, необхідних для підтримки діяльності підприємства загалом. До адміністративних витрат відносять витрати на утримання відділу кадрів, відділу АСУ, опалення і висвітлення приміщень невиробничого призначення, послуги зв'язку тощо. Більшість адміністративних витрат є постійними, змінна частина планується за допомогою нормативу, в якому роль базового показника, як правило, виконує обсяг реалізованої продукції (у натуральному або грошовому вираженні).

Таблиця 3.8.

Бюджет адміністративних витрат на 2013 рік.

Найменування статтей	І квартал	ІІ квартал	ІІІ квартал	ІV квартал	Сума витрат, тис грн
Заробітня плата та витрати на відрядження, тис грн	150	150	150	150	600
Плата за оренду приміщення, тис грн	20	20	20	20	80
Комунальні послуги, тис грн	12,5	12,5	12,5	12,5	50
Амортизація, тис грн	45	45	45	45	180
Представництво, тис грн	12,5	12,5	12,5	12,5	50
Інші витрати, тис грн	6	4	5	5	20
Адміністративні витрати, тис грн	246	244	245	245	980

До розробки Бюджету доходів та витрат пред’являються такі вимоги: [5]

• контролювати зміни доходів і витрат у динаміці ;

• визначати і контролювати рентабельність виробництва (бізнесу); 

• становити ліміти умовно-постійних;

• установити нормативи (умовно-змінних) і інших витрат та контролювати

У табл. 3.9 подано пропонований зведений бюджет доходів та витрат на 2013 рік для ТОВ «Украфлора-Вінниця»

Таблиця 3.9.

Бюджет доходів і витрат на 2013 рік.

Показник	Квартал					Усього за рік
	І квартал	ІІ квартал	ІІІ квартал	ІV квартал
Обсяги виробництва, тис. грн
Огірки	1,55	0	1,35	0	2,9
Томати	0,75	0	0,65	0	1,4
Ціна за кг. грн
Огірки	6	6	6	6
Томати	18	18	18	18
Обсяг продажів, тис грн
Огірки	9,3	0	8,1	0	17,4
Томати	13,5	0	11,7	0	25,2
Валовий дохід (Виручка від реалізації), млн. грн	22,8	0	19,8	0	42,6
Виплати ПДВ, млн. грн	3,8	0	3,3	0	7,1
Чистий дохід, млн. грн	19	0	16,5	0	35,5
Прямі витрати на матеріали, млн. грн	1,09	0	0	0	1,09
Прямі витрати на оплату праці, млн. грн	0,89	0,82	0,8	0,89	3,34
Продовження табл. 3.9. Прямі витрати загалом, млн. грн	1,98	0,82	0,8	0,89	4,43
Маржинальний прибуток, млн. грн	17,02	-0,82	15,7	-0,89	31,07
Загальновиробничі витрати, млн. грн	6,385	3,965	3,735	6,215	20,3
Виробнича собівартість продукції, млн. грн	8,365	4,785	4,535	7,105	24,73
Витрати на збут, млн. грн	0,415	0,342	0,31	0,093	1,26
Адміністративні витрати, млн. грн					0,98
Валові витрати загалом, млн. грн	8,78	5,127	4,845	7,198	26,97
Валовий прибуток, млн. грн	9,974	-5,371	11,41	-7,443	8,53
Чистий прибуток, млн. грн	9,974	-5,371	11,41	-7,444	8,529

Крім того бюджет доходів і витрат можна використовувати у бізнес - плануванні для складання плану доходів і витрат у розрізі бізнес - проектів; у фінансовому плануванні для розробки прогнозного звіту про прибутки і збитки, платіжного балансу і т.д.; у бухгалтерському й управлінському обліку для формування звітності про доходи і витрати і визначення фінансових результатів діяльності бізнес - одиниць (центрів фінансового обліку); для розробки бюджету руху коштів на прогнозований період

Відповідно до розроблених бюджетів та проведення CVP-аналізу з’являється інформація, яка дає можливість оцінити фінансову перспективу у плановому періоді, планувати свою діяльність і при необхідності регулювати свої доходи та витрати відповідно поставлених керівництвом цілей.

Розроблені бюджети визначити, що підприємство на кінець 2013 року отримає чистий дохід у розмірі 35,5 млн. грн, валові витрати складуть 26,97 млн. грн., прибуток 7,53. Млн. грн..