Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Рынок ценных бумаг. Учебно-методическое пособие
.pdf
Пример действий покупателя опциона put
Цена актива
95
+/-
Цена актива
-5
80
100
130
Уменьшение убытка
Покупатель опциона put рассчитывает, что цены
упадут к моменту исполнения контракта.
1) Р
итог покупателя: доход +15 руб. = (100-80)-5
2) Р
=80 руб. – исполнение контракта,
spot
=130 руб. – отказ от исполнение контракта,
spot
итог: убыток -5 руб. (премия)
91
3) Р
Цена актива
95
+/-
Цена актива
100
130
Уменьшение дохода
= 98 руб. – где треугольник – исполнение
spot
контракта, т.к. убыток для покупателя опциона
меньше,
итог: убыток: -3 руб. = (100-98)-5
4) Р
= 95 руб. – исполнение, точка
spot
безубыточности,
итог 0 руб. = (100-95)-5
Пример действий продавца опциона put
92
1) Р
=80 руб. – покупатель опциона
spot
принимает решение об исполнение контракта,
итог продавца: убыток -15 руб. = -[(100-80)-5]
2) Р
=130 руб. – покупатель опциона
spot
отказывается от исполнения контракта,
итог: доход +5 руб. (премия)
3) Р
=98 руб. – где треугольник – исполнение
spot
контракта, т.к. убыток для покупателя
опциона меньше,
итог продавца: уменьшение дохода: +3 руб. =
(98-100)+5
4) Р
=95 руб. – исполнение, точка
spot
безубыточности,
итог 0 руб. = (100-95)-5
Список используемой литературы
1) Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от
22.04.1996 №39-ФЗ
2) Федеральный закон «Об акционерных обществах» от
26.12.1995 N 208-ФЗ
3) Буренин А.Н. Форварды, фьючерсы, опционы,
экзотические и погодные производные: Учебное
пособие. – М.: Издательство: «Научно-техническое
общество академика С.И. Вавилова». – 2005. – 534 с.
93
4) Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – М.:
ИНФРА-М. – 2006. – 379 с. – (Высшее образование)
5) Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров / под
общей ред. Н. И. Берзона. — М.: Издательство Юрайт.
– 2016. — 531 с. — Серия : Бакалавр.
6) Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: пер. с
англ. – М.: Инфра-М, 2001. – XII, 1028 с.
7) Эрик Л. Найман Малая энциклопедия трейдера. – М.:
Альпина Паблишер. – 2005. – 403 с.
Содержание
1) Введение……………………………………...………3
2) Лабораторные работы первого семестра
Лабораторная работа № 1 «Графическое
представление ценовой информации»……………...7
3) Лабораторная работа № 2 «Расчет рыночных
показателей по ценным бума...…………………….21
4) Лабораторная работа № 3 «Тренды, фигуры
графиков, индикаторы, индекс рынка»…...……….29
5) Лабораторные работы второго семестра
Лабораторная работа № 1 «Оценка
инвестиционного портфеля………………………...60
6) Лабораторная работа № 2 «Индикатор скользящая
средняя. «Аллигатор» Вильямса……...………...…76
7) Лабораторная работа № 3 «Расчеты по фьючерсам.
Основные опционные стратегии»……………....…83
8) Список используемой литературы…...………...….93
94
Учебно-методическое издание
КОРИШЕВА Ольга Викторовна
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
Учебно-методическое пособие
к лабораторным и практическим работам
Формат бумаги 6084/16 Тираж 30 экз.
Изд. № 208-20
127994, Россия, г. Москва, ул. Образцова, дом 9, стр.9.
Типография Юридического института РУТ (МИИТ)
95
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]