Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Бухгалтерский учет и анализ. Учебно-наглядное пособие для обучающихся по направлению подготовки бакалавриата «Экономика»
.pdf
81
Рис. 90. Методика проведения факторного анализа
себестоимости единицы продукции
Рис. 91. Этапы проведения анализа финансовых результатов организации
где Сб — себестоимость единицы продукции;
ПЗс — постоянные производственные затраты;
V — объем произведенной продукции в натуральном выражении;
пзν — удельные переменные затрат на единицу продукции.
ΔСбv = Сб
усл1
– Сб
пл
ΔСб
ПЗс
= Сб
усл2
– Сб
усл1
ΔСб
пзν
= Сбф – Сб
усл2
ΔСб
общ
= Сбф – Сбпл
1. Оценка уровня и динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов
3. Определение влияния факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности
4. Изучение распределения и использования прибыли предприятия
Основные этапы анализа финансовых результатов
2. Изучение структуры прибыли по видам финансовых результатов
5. Анализ относительных показателей прибыльности (рентабельности)
6. Определение возможных резервов увеличения прибыли и повышения рентабельности, обоснование путей их мобилизации
Финансовый результат — это обобщающий показатель анализа и оценки эффек-
тивности деятельности предприятия на определенных стадиях его формирования.
Финансовый результат формируется как разность между доходами и расходами от
производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия.
82
Рис. 92. Схема формирования финансовых результатов по форме 2
бухгалтерской отчетности организации
Прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятель-
ности предприятия, комплексно характеризующий эффективность его работы. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим
фактором стимулирования производственной деятельности предприятия,
создает финансовую основу для ее расширения, служит источником выплат дивидендов собственникам и удовлетворения социальных потребностей трудового коллектива.
Механизм формирования
финансовых результатов
Выручка
–
Себестоимость
продаж
–
–
Валовая прибыль
(убыток)
Коммерческие
расходы
Управленче-
ские расходы
Прибыль
(убыток)
от продаж
+
Прочие
доходы
–
Прочие
расходы
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
–
Текущий
налог
на прибыль
Чистая
прибыль
(убыток)
83
Рис. 93. Классификация показателей прибыли
Классификация показателей прибыли
прибыль от основной (операционной) деятельности
По составу
включаемых элементов
прибыль от инвестиционной деятельности
прибыль от финансовой деятельности
маржинальная прибыль
валовая прибыль
прибыль от продаж
брутто-прибыль
прибыль до налогообложения
чистая (нераспределенная) прибыль
налогооблагаемая прибыль
льготируемая прибыль
номинальная прибыль
реальная прибыль, скорректированная на уровень
инфляции
бухгалтерская прибыль
экономическая прибыль
капитализированная прибыль
потребляемая прибыль
По видам хозяйственной деятельности
По характеру
налогообложения
По степени учета
инфляционного
фактора
По экономическому
содержанию
По характеру
использования
84
Рис. 94. Методика проведения факторного анализа
прибыли от продаж отдельных видов продукции
Рис. 95. Методика проведения факторного анализа
прибыли от продаж в целом по предприятию
где П — прибыль от продаж отдельных видов продукции;
V — объем произведенной продукции в натуральном выражении;
ц — цена единицы продукции;
сб — себестоимость единицы продукции.
85
Рис. 96. Методика проведения факторного анализа прибыли
до налогообложения
Рис. 97. Схема распределения и использования чистой прибыли
Чистая прибыль за отчетный период
Выплата
кредитов и займов
Штрафы, пени,
неустойки
Чистая прибыль
для распределения
Капитализация
Потребление
Резервный капитал, формируемый
в соответствии с законодательством
Резервный капитал, формируе-
мый в соответствии с уставом
организации
Увеличение уставного капитала
Нераспределенная часть
чистой прибыли
Дивиденды по привилегиро-
ванным акциям
Дивиденды по обыкновенным
акциям
Благотворительные выплаты
Поощрительные выплаты
работникам
86
Рис. 98. Показатели рентабельности
Рентабельность
продукции
Пп — прибыль от продаж;
СБ — полная себестоимость
продукции
Рентабельность
производства
П — прибыль до налогообложения;
ОПФ — стоимость основных
производственных фондов;
МЗ — сумма материальных затрат
Рентабельность
продаж
П — прибыль до
налогообложения;
В — выручка
Рентабельность
всего капитала
Об — коэффициент оборачиваемости капитала (отношение выручки к среднегодовой
стоимости всего капитала)
Рентабельность
собственного
капитала
КФЗ — коэффициент финансовой зависимости (отношение всего капитала к собственному)
Рентабельность
инвестиций
ЧП — чистая прибыль;
И — средняя стоимость инвестиций (сумма собственного
капитала и долгосрочных
обязательств)
Порядок расчета показателей рентабельности
Рентабельность — это относительный показатель эффективности произ-
водства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования
капитала, ресурсов, являющийся мерой доходности предприятия в долгосрочном периоде
87
Рис. 99. Задачи анализа финансового состояния
Рис. 100. Направления анализа финансового состояния
Анализ финансового состояния
предприятия
Анализ имуществен-
ного положения и
структуры капитала
Оценка эффективности
и интенсивности ис-
пользования капитала
Оценка финансовой
устойчивости и плате-
жеспособности
Анализ размеще-
ния капитала
Анализ источников
формирования имущества организации
Анализ рентабель-
ности капитала
Анализ оборачива-
емости капитала
Анализ финансо-
вой устойчивости
Анализ ликвидности и
платежеспособности
Оценка кредитоспо-
собности и риска
несостоятельности
1. Определение показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой (рыночной) активности
3. Проведение факторного анализа по наиболее значимым показателям
4. Комплексная и рейтинговая оценка финансового состояния
Основные задачи анализа финансового состояния
2. Установление тенденций и причин изменений показателей
5. Прогноз финансового положения предприятия
Цель анализа финансового состояния заключается в выявлении внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения и повышения платежеспособности организации.
88
Рис. 101. Источники формирования имущества предприятия
Рис. 102. Размещение капитала предприятия
Собственный капитал
Заемный капитал
Устав-
ный
капитал
Краткосрочный
Резервный
капитал
Капитал
Накоп-
ленный
капитал
Целевое
финансиро-
вание
Долгосрочный
Добавочный
капитал
Нераспреде-
ленная
прибыль
Лизинг
Займы
Кредиты
банков
Кредиторская
задолжен-
ность
Капитал предприятия
Основной капитал
(внеоборотные активы)
Основные средства
Долгосрочные вложения
Нематериальные активы
Оборотный капитал
(текущие активы)
Запасы и затраты
Дебиторская
задолженность
Краткосрочные
финансовые
вложения
Денежные
средства
89
Рис. 103. Структура оборотного капитала предприятия
Оборотный капитал
Оборотные средства
Краткосрочные финансовые
вложения
Оборотные
производствен-
ные фонды
Фонды
обращения
Готовая
продук-
ция
Дебитор-
ская
задол-
женность
Денежные
средства
для текущих
операций
Вложения на
финансовом
рынке
Займы
другим
предприятиям
Вложения на
денежном рынке
(депозитный
счет и т.п.)
Вложения в
высоколик-
видные цен-
ные бумаги
Деловая активность представляет собой результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины
их потребления в процессе производства. Деловая активность предприятия
зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости
экономического роста.
90
Рис. 104. Показатели деловой активности предприятия
Показатели
рентабельности активов и
капитала
фондоотдача
Оценка деловой активности
Качественные
критерии
Количественные критерии
– широта рынков сбыта
(внутренних и внешних);
– деловая репутация
предприятия и его
клиентов;
– конкурентоспособность
товаров т.п.
Относительные
показатели
Абсолютные
показатели
Соотношение
темпов роста при-
были, выручки и
средней величины
активов
Показатели
оборачивае-
мости
активов
собственного капитала
инвестированного капитала
заемного капитала
дебиторской задолженности
кредиторской задолженности
запасов
оборотных средств
производительность труда
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]