Управление инвестиционной деятельностью и инвестиционным портфелем. Методические указания к выполнению курсовой работы для студентов магистратуры, обу

УДК 336.221 ББК 65.053 У67

Рецензент — кандидат экономических наук В.С. Канхва, доцент кафедры ЭУС НИУ МГСУ

У67 Управление инвестиционной деятельностью и инвестиционным портфелем : методические указания к выполнению курсовой работы для студентов магистратуры, обучающихся по направлению подготовки 38.04.02 Менеджмент / сост. : Н.Г. Верстина, Т.Н. Кисель ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Нац. исследоват. Моск. гос. строит. ун-т ; каф. менеджмента и инноваций. Москва : Изд-во Моск. гос. строит. ун-та, 2016. 24 с.

Содержат требования к теме курсовой работы, рекомендуемые темы (среди которых имеется и тема по выбору студента), рекомендации по выбору объекта и предмета исследования, требования к исходной информации для написания курсовой работы, а также пояснения по составу, содержанию и объему курсовой работы.

Для студентов магистратуры, обучающихся по направлению подготовки 38.04.02 Менеджмент.

УДК 336.221 ББК 65.053

© Национальный исследовательский Московский государственный строительный университет, 2016

2

1. ВЫБОР ТЕМЫ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

При выборе темы курсовой работы обучающийся может воспользоваться рекомендуемым перечнем тем и аналитических задач или предложить свою тему, позволяющую либо наиболее полно реализовать будущие профессиональные интересы, творческие возможности или научно-исследовательские разработки, либо выполнить целевую тему, отражающую конкретный заказ предприятия по проблемам инвестирования.

При выборе темы следует руководствоваться следующими рекомендациями:

1.Тема должна быть конкретной. Чем точнее она сформулирована, тем легче подбирать и систематизировать материал для ее раскрытия.

2.Выбранная тема должна быть ориентирована на решение задач практической деятельности в области управления инвестициями (как в рамках отдельного проекта, так и в рамках предприятия).

3.Желательно, чтобы тема курсовой работы отражала исследовательские интересы обучающегося, что способствует достижению качественного результата в работе над курсовой работой в установленные сроки, а также позволила выработать и закрепить навыки отбора и инвестиционных проектов на основании количественных и качественных методов анализа и управления ими.

4.Выбранная тема должна отвечать возможностям студента по доступу к информации, необходимой для решения поставленных в курсовой работе задач. Отсутствие необходимой исходной информации делает невозможным выполнение расчетной части курсовой работы.

5.Тема должна быть актуальна и соответствовать текущему состоянию и перспективам развития инвестиционной деятельности, решению современных задач инвестиционно-строительной сферы.

Обучающийся выбирает тему из рекомендуемого перечня или предлагает свой вариант, обсуждает тему с преподавателем, после чего тема за ним закрепляется.

Выполнение курсовой работы начинается с определения ее цели, соответственно, постановки задач для ее успешного достижения и сбора теоретического и статистического материала, а также необходимой для работы исходной информации.

4

2. РЕКОМЕНДУЕМЫЕ ТЕМЫ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

1.Анализ формирования и использования общего бюджета строительной организации и оценка его структуры и степени соответствия инвестиционным целям.

2.Анализ эффективности инвестиций в основные средства.

3.Анализ структуры затрат на осуществление инвестиционной деятельности и направления повышения ее эффективности.

4.Реструктуризация инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта.

5.Разработка модели принятия инвестиционных решений.

6.Моделирование инвестиционной стратегии хозяйствующего субъекта.

7.Формирование организационно-экономической модели инвестиционной деятельности.

8.Оценка уровня диверсификации инвестиционного портфеля.

9.Оценка эффективности инвестиционного портфеля.

10 Планирование инвестиционно-строительного проекта в процессе его реализации.

11.Контроль и регулирование инвестиционно-строительного проекта на протяжении фаз жизненного цикла.

12.Разработка бизнес-плана отдельного инвестиционного проекта с акцентом на детальное представление его финансовой части (для составления бизнес-плана берется проект по выбору студента).

13Другие темы по выбору студента.

3.ВЫБОР ОБЪЕКТА И ПРЕДМЕТА ИССЛЕДОВАНИЯ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Курсовая работа должна быть посвящена исследованию и интерпретации тенденций, закономерностей, процессов, явлений, происходящих в инвестиционно-строительной сфере России. При этом, возможна постановка и решение проблемы как на общегосударственном, региональном, так и на местном уровне или на конкретном строительном предприятии, вовлеченном в процесс инвестирования.

В качестве таких предприятий могут выступать:

– генподрядные и субподрядные организации, застройщики (строительные и ремонтно-строительные организации), осуществляющие возведение новых и реконструкцию, капитальный и теку-

5

щий ремонт существующих зданий и сооружений, монтаж оборудования или отдельные виды общестроительных и специализированных работ;

–предприятия промышленности строительных материалов, деталей, конструкций (предприятия стройиндустрии);

–предприятия, выпускающие и поставляющие оборудование для зданий и сооружений (лифтовое и др.), строительную технику;

–предприятия, производящие оборудование для организаций стройиндустрии;

–предприятия, специализирующиеся на материально-техниче- ском обеспечении в строительстве;

–научно-исследовательские проектные, проектноизыскательские организации, разрабатывающие проект сметы по документации строительства и осуществляющие авторский надзор;

–предприятия, осуществляющие строительство хозяйственным способом и создающие для этого строительно-монтажное подразделение;

–организации, осуществляющие управление инвестиционностроительным проектом (заказчики, девелоперы, инвесторызаказчики);

–инвесторы — как юридические лица, так и физические, осуществляющие инвестиции в форме капитальных вложений или в приобретение недвижимости (банки, риэлтерские и оценочные фирмы, товарищества собственников жилья, жилищные кооперативы, девелоперские организации и др.);

–организации сферы ЖКХ, осуществляющие управление жилищным фондом, его содержание и ремонт (дирекции единого заказчика, жилищно-эксплуатационные организации и др.);

–инжиниринговые фирмы, специализирующиеся на управлении строительными проектами, проведении тендерных торгов и т.д.;

–органы государственной власти РФ и субъектов РФ, муниципальные и местные органы, осуществляющие государственное регулирование в инвестиционно-строительной сфере (министерства, ведомства, агентства, департаменты и т.д.);

–иностранные инвестиционно-строительные, инвестиционные, управляющие и прочие компании;

–другие (по согласованию с преподавателем).

Предметом курсовой работы могут быть отношения участников в процессе инвестиционно-строительной деятельности, включая вопросы ее организации и управления на рассматриваемых объектах

6

исследования, а также ее отдельные направления — к примеру, инвестирование венчурных проектов или формирование инвестиционного портфеля.

В качестве объекта исследования могут выступать:

–инвестиционно-строительный проект (весь его цикл в комплексе решаемых экономических, организационно-управленческих

идругих задач);

–конкретные фазы инвестиционно-строительного проекта (прединвестиционная, инвестиционная, проектная, эксплуатационная);

–методика оценки его экономической, бюджетной, коммерческой и социальной эффективности;

–подходы к формированию портфеля ценных бумаг и др.

Кроме того, исследование может касаться решения организаци- онно-экономических задач, соответствующих различным фазам жизненного цикла инвестирования, таких как:

–зарождение инвестиционной идеи (например, обоснование инновационного или экономического преимущества инвестиционного замысла, включая выбор организационно-правовой формы и определение рациональной организационной структуры его реализации, технико-экономическое обоснование и разработка бизнес-плана инвестирования и др.);

–развитие (например, анализ и корректировка инвестиционных планов и программ, прогноз результатов реализации инвестиций);

–стагнация и спад (например, вопросы реструктуризации бизнеса строительных организаций, антикризисного управления, реинжиниринга, бизнес-процессов предприятий, как разновидностей инвестиционных проектов и др.);

–ликвидации проектов (например, анализ кризисных явлений и экономических механизмов возникновения кризисных состояний; инвестиции в реорганизационные процедуры; особенности инвестирования в процессе банкротства и др.).

4.ИСХОДНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ РАЗРАБОТКИ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Входе разработки курсовой работы, обучающийся должен руководствоваться действующими законодательными и нормативными правовыми актами, регламентирующими инвестиционную деятельность хозяйствующих субъектов как в экономике страны в целом, в

7

инвестиционно-строительной сфере, так и нормами международного права.

Для разработки теоретического и методологического обоснования решаемых в работе задач изучается нормативная, научная, учебная и методическая литература, а также периодические издания.

Для поиска информации целесообразно использовать различные ее источники: научная литература, справочно-правовые системы, данные официальной статистики, а также периодические издания (газеты и журналы): «Финансы и кредит», «Региональная экономика: теория и практика», «Финансовая аналитика: проблемы и решения», «Инвестиции в России», «Коммерсантъ», «Коммерческий директор», «Финансы», «Финансы, деньги, инвестиции» и другие.

Знакомиться с нормативно-правовыми актами рекомендуется в официальных изданиях: «Собрание законодательных актов Российской Федерации»; «Бюллетень международных договоров»; «Парламентская газета»; «Российская газета»; «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти».

Для ознакомления со статистической информацией рекомендуются статистические сборники, выпускаемые службой государственной статистики: «Россия в цифрах», «Российский статистический ежегодник», «Регионы России. Социально-экономические показатели», «Экономическая активность населения России». Также рекомендуется использовать официальные статистические данные, опубликованные на сайте Росстата, Мосгорстата и других статистических служб.

На уровне конкретного субъекта хозяйствования информация содержится в организационно-распорядительных, финансовых, кадровых документах, в число которых входят:

–устав;

–учредительный договор;

–положения о структурных подразделениях;

–штатное расписание;

–приказы;

–инструкции по отдельным видам деятельности;

–должностные инструкции;

–протоколы;

–стандарты;

–справки, сводки, сведения;

–планы работы (перспективные, годовые и т.д.);

–нормативы материальных, трудовых и финансовых затрат;

8

– хозяйственные и инвестиционные договоры.

Исходная информация также содержится и в формах статистической отчетности, предоставляемых предприятиями в органы Росстата:

форма П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров

иуслуг»;

форма П-2 «Сведения об инвестициях»;

форма П-2 (инвест) «Сведения об инвестиционной деятельно-

сти»;

форма П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»;

форма П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»;

форма П-5 (м) «Основные сведения о деятельности организа-

ции».

Значительная часть информации содержится в бухгалтерских, налоговых и управленческих регистрах; первичных документах; бухгалтерской, налоговой, управленческой отчетности.

5.СОСТАВ, СОДЕРЖАНИЕ И ОБЪЕМ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Курсовая работа состоит из теоретической, прикладной частей и в случае необходимости Приложений, объединенных в единый взаимосвязанный текст, не превышающий 70 страниц машинописного текста.

Курсовая работа должна включать:

1.Титульный лист.

2.Оглавление.

3.Введение.

4.Теоретическую часть (I глава).

5.Прикладную (расчетную или аналитическую) часть (II глава).

6.Заключение.

7.Библиографический список.

8.Приложения.

Во введении должна быть обоснована актуальность выбранной темы, дан краткий обзор степени ее теоретической разработанности, сформулирована цель курсовой работы и задачи, обеспечивающие достижение поставленной цели. Кроме того, должно быть сделано указание на методы, применяемые в курсовой работе для решения задач исследования.

9

Первая глава посвящена анализу теоретических аспектов выбранной темы. Материалы первой главы в обязательном порядке должны содержать анализ текущей ситуации и основных тенденций развития отрасли (и конкретно в той части рынка, где ведет свою деятельность объект исследования), а также исследование правовых основ инвестиционной деятельности в инвестиционно-строительной сфере и том конкретном виде деятельности, которым занимается объект исследования (в том числе отмечается необходимость лицензирования, государственной или негосударственной экспертизы

ит.д.). Данные материалы могут быть оформлены в качестве отдельных параграфов первой главы.

Следует иметь в виду, что Первая глава, в первую очередь, служит обоснованием для выбора определенной методологии или методики проведения исследования, а также определения научного инструментария (приемов и технологий) достижения поставленной цели курсовой работы. В этой главе проводится анализ состояния рассматриваемого вопроса. Представляется обзор литературных источников, отчетных и других материалов по теме курсовой работы: учебников, учебных пособий, нормативной документации, законов, инструктивных материалов, монографий, периодических изданий, диссертаций, научных отчетов, статей, препринтов докладов и научных отчетов и т.д. Также в первой главе дается обзор отечественного

изарубежного опыта в решении выявленных проблем.

Объем первой главы должен составлять 20–25 страниц. Материал должен быть представлен в систематизированной форме. Раскрывая существо вопроса, необходимо привести понятийный аппарат и дать правильную трактовку понятий, соблюдая точность, научность и методичность. Термины и определения должны быть общепринятыми, а в необходимых случаях обеспечены со ссылкой на соответствующий источник. Каждый параграф следует завершать кратким резюме и делать смысловую связку со следующим параграфом.

В заключение первой главы рекомендуется сформулировать в лаконичной форме основные выводы, предваряющие вторую главу.

Во второй главе проводится анализ предприятия по вопросам, связанным с выбранной темой курсовой работы, выполняются расчеты и разрабатываются предложения, рекомендации, мероприятия и управленческие решения по выбранному для исследования объекту.

Вторая глава занимает центральное место в курсовой работе. В ходе работы над второй главой обучающийся имеет возможность реализовать изложенные в первой главе теоретические знания, а

10