Социально-экономические проблемы развития Южного макрорегиона. Выпуск 24. Сборник научных трудов

ют финансовые отношения в условиях глобализации, но и способствуют образованию особых механизмов финансового управления развитием экономических отношений.

Сеть финансовых потоков является основой строения глобального экономического пространства. Капитал работает в глобальном масштабе и в реальном времени, причем он реализуется, инвестируется и накапливается, прежде всего, как финансовый капитал.

В современном обществе накопление капитала и финансовая деятельность все чаще осуществляются на глобальных финансовых рынках; из этих сетевых структур притекают инвестиции во все области хозяйственной деятельности: информационный сектор, сферу услуг, сельскохозяйственное производство, здравоохранение, образование, обрабатывающую промышленность, транспорт, торговлю, туризм, культуру, рациональное использование окружающей среды и т. д.

Некоторые виды деятельности оказываются более доходными, чем другие, проходя через различные циклы, переживая взлеты и падения рынка, испытывая влияние глобальной конкуренции. При этом вне зависимости от того, что именно обеспечивает получение прибыли (производители, потребители, технология, природа или институты), она попадает в мета– сеть финансовых потоков.

Следует отметить, что в условиях финансовой глобализации капитал либо изначально носит глобальный характер, либо обретает его с целью приобщения к процессу накопления в условиях экономики, строящейся вокруг финансовых сетей, которые формируют совокупность мощных полей притяжения. Новые экономические формы притягиваются к глобальным финансовым сетевым структурам, а осуществляемый через такие сети доступ к технологическим умениям и знаниям составляет в настоящее время основу инновационного способа производства.

Сочетание прозрачности финансовых отношений для всех их участников и системной закрытости данных отношений соответствует их роли в системе экономических отношений. С одной стороны, прозрачность финансовых отношений необходима для их публичного существования. Такая социально-экономическая характеристика, как общественное доверие, является неотъемлемым атрибутом финансовых отношений.

С другой стороны, системная закрытость финансовых отношений абсолютно необходима для обеспечения воспроизводства финансо-

вого капитала – система финансового господства закрыта для всех, кто воплощает в себе подчинение ей. Возможность использовать достижения информационных технологий для отслеживания всей совокупности постоянных изменений в системе финансового виртуального капитала, оказывается иллюзорной; сложность системы связана не просто многообразием информации и ее подвижностью, но принципиальной неподконтрольностью и непознаваемостью. Последнее, в частности, обусловлено тем, что финансовое господство распространяется на формирование рамок рынка и правил игры на нем, а также развитием особых форм взаимодействия персонифицирующих это господство субъектов с доминированием в одних случаях формальных, в других – неофициальных договорных отношений.

Исследование конституирующих признаков финансовых отношений позволяет подойти к уточнению экономического содержания финансового рынка. Финансовый рынок представляет собой определенную разновидность финансовых отношений, складывающихся в процессе формирования, обращения, общественного распределения и конечного использования особых товаров – финансовых инструментов. Общая родовая характеристика данных товаров задана совокупностью приведенных выше конституирующих признаков финансовых отношений. Видовое отличие финансовых инструментов состоит в том, что они являются формами фиктивного капитала.

Литература:

1.Осипов Ю.М. Финансомика // Экономическая теория на пороге ХХІ века

–4 / Под ред. Ю.М. Осипова, В.Г. Белолипецкого, Е.С. Зотовой. М.: Экономистъ, 2001.

2.Электронный ресурс: Бузгалин А. Основные пласты глобализации и ее «конфликтогенный» потенциал. / http://www.intertrends.ru/two/003.htm.

3.Становление общества сетевых структур // Новая постиндустриальная волна на Западе / Антология. Под ред. В.Л. Иноземцева. М., 1999.

4.Вайбер Р. Эмпирические законы сетевой экономики // Проблемы теории

и практики управления. 2003. №3.

Шарапов М.В.

ОРАЗВИТИИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИИ

Осущественной деформации финансового рынка и неразвитости его институтов свидетельствуют недостаточно активный инвестиционный процесс и явно замедленная модернизация российской экономики. Между тем результаты ряда современных исследований показывают, что развитые финансовые рынки особенно важны для переходных экономических систем, а состояние финансового рынка может оказывать влияние не только на темпы роста экономики, но и на

ееструктуру18. Сильный финансовый рынок обеспечивает равную возможность развития секторам, в которых собственные источники финансирования недостаточны, то есть выравнивает стартовые условия, расширяя базу роста. Финансовое развитие позволяет увеличить приток капитала в инновационные секторы экономики и обеспечить переход к инновационному типу воспроизводства. Наличие эффективно функционирующего финансового рынка служит конкурентным преимуществом для новых предприятий, способных выйти на рынок, что усиливает конкуренцию и тем самым вносит вклад в рост эффективности общественного воспроизводственного процесса.

Применительно к России это означает, что укрепление финансовой системы служит необходимой предпосылкой ухода от сырьевой модели развития, создания условий для расширения критически важного сектора динамично развивающихся инновационных форм. Высокая потребность во внешнем финансировании создает спрос на посреднические институты, тем самым, стимулируя их развитие19.

Углубленные исследования, посвященные анализу условий, определяющих предпочтительность банковских или фондовых посредников, проведенные С. Тадессе, показали, что эффективность финансовой архитектуры зависит от структуры экономики и ее институциональной среды20. С. Тадессе выявил, что в странах с развитой сетью

18Finance for Growth. World Bank Policy Research Report, Washington, 2001, Figure 1. Р.5. Tadesse S. Financial architecture and economic performance: international evidence. William Davidson Working Paper 449, 2001; Rajan R., Zingales L. Financial dependence and growth. NBER Working Paper 5758, 1996.

19Rajan R., Zingales L. Financial dependence and growth. NBER Working Paper 5758, 1996.

20Tadesse S. Financial architecture and economic performance: international evidence. William Davidson Working Paper 449, 2001.

деленная последовательность – от банков к рынку ценных бумаг. При этом решение задачи выхода отечественной экономики на устойчиво высокие темпы экономического роста требует развития всех элементов финансового рынка.

Вусловиях неблагоприятной институциональной среды, отсутствия целенаправленной деятельности по созданию инновационным образом ориентированных рыночных институтов отечественный финансовый рынок не оказал воздействия на интенсивность протекания общественного воспроизводственного процесса. Его развитие на пост– кризисном этапе реформирования российской экономики связано с общим экономическим оживлением.

Расширение финансовых возможностей отечественных предприятий в пост– кризисный период произошло без участия ресурсов финансового рынка. По итогам 2001 года, по данным Госкомстата, главным источником финансирования вложений в основной капитал для 93% предприятий являлись собственные средства.

Нарастание объема избыточных денежных средств в реальном секторе в результате роста денежного предложения и валовых национальных сбережений послужило ключевым фактором оживления финансового рынка, позволило существенно сгладить негативный эффект недоверия населения к финансовым институтам.

Втечение пост– кризисного периода российский финансовый рынок аккумулировал существенную часть быстро растущих внутренних сбережений, в результате значительно возросла его емкость и, соответственно, увеличились функциональные возможности. Новый импульс развития получили региональные финансовые рынки.

Претерпел значительные изменения и финансовый рынок ЮФО: усложнилась его структура, определились приоритетные направления дальнейшего развития, повысилась роль финансовых посредников – профессиональных участников финансовых рынков, появились новые секторы, в частности, сектор корпоративных облигаций, стала создаваться система коллективных инвестиций. Это способствовало постепенному повышению роли финансового рынка в обеспечении экономики формирующегося макро– региона инвестиционными ресурсами и привлечении финансовых средств в реальный сектор экономики.

Вместе с тем задачи развития макро– регионального хозяйственного комплекса обусловливают объективную потребность в ускоренном формировании эффективно функционирующего финансового

рынка, ликвидации существующей асимметрии, сложившейся между развитием реального и финансового секторов.

Юг России является стратегически важным макро– регионом Российской Федерации, он занимает ключевое экономикогеографическое положение на пересечении важных международных сухопутных, морских и воздушных путей сообщения, обладает развитой транспортной инфраструктурой и многоотраслевым хозяйственным комплексом и имеет объективные предпосылки ускоренного, по отношению к другим регионам экономического роста.

Однако практически все основные показатели социальноэкономического развития Юга России ниже, чем в других регионах страны. Южный макро– регион существенно уступает другим макро– регионам по таким параметрам развития финансового рынка, как объем депозитов и вкладов в рублях и иностранной валюте, объем кредитов в рублях и иностранной валюте, уровень вложений кредитных организаций в государственные и корпоративные ценные бумаги, объем страховых премий.

Разрыв между уровнем рентабельности активов предприятий реального сектора экономики и средневзвешенной процентной ставкой по кредитам составляет в рассматриваемый период 7 – 16%. Рентабельность капитала кредитных организаций превосходит рентабельность активов предприятий в 2,9 – 3,4 раза. Доля убыточных организаций в финансовом секторе – в 4,2 – 4,7 раза меньше, чем в реальном. Доля инвестиционных ресурсов, аккумулируемых через финансовый рынок, не превышала 10%. Значительные объемы финансовых ресурсов продолжают обращаться в спекулятивных операциях, в связи с чем одной из важнейших задач становится их привлечение в реальный сектор экономики.

Экономика всегда имела и имеет мощную финансовую составляющую. Функционирование экономики всегда опосредствовано финансами, финансовой системой и финансовой активностью. Однако только в конце XX века формируется особый финансовый характер экономики, когда финансовая составляющая обретает новую роль в развитии экономического хозяйства.

Всовременной экономике, как и прежде, все субъекты являются

втой или иной мере, в том или ином образе финансовыми. Есть нефинансовые по основной функции субъекты, которые лишь ведут свои финансы, участвуют в финансовой жизни или действуют на финансовых полях экономики; есть специальные финансовые субъекты,

воздействия на реальные стоимостные процессы. С развитием финансовых рынков возникают новые свидетельства возвышения финансовой составляющей в экономическом хозяйстве. Финансовые отношения активно участвуют в процессе движения стоимости. Но вместе с тем они могут функционировать относительно обособленно, реализуя особые экономические интересы, устанавливая финансовое господство над реальной хозяйственной жизнью и обеспечивая получение специфического дохода – финансовой ренты.

го на аудиторную и внеаудиторную работу студента, учитывать форму ОргСРС, ибо разные ее формы, естественно, требуют разных временных затрат.

Основные характеристики самостоятельной работы студентов

Психологические условия успешности СРС Прежде всего – это формирование устойчивого интереса к избран-

ной профессии и методам овладения ее особенностями, которые зависят от следующих параметров:

–взаимоотношения между преподавателями и студентами в образовательном процессе;

–уровень сложности заданий для самостоятельной работы;

–включенность студентов в формируемую деятельность будущей профессии.

Как любой вид человеческой деятельности, учебная деятельность

спсихологической точки зрения представляет собой процесс решения специфических задач. Отличие учебных задач от всяких других состоит в том, что их целью является изменение самого субъекта, которое заключается в овладении определенными способами действия, а не в изменении предметов, с которыми действует субъект. Необходимость в постановке и решении таких задач возникает перед субъектом лишь в том случае, если ему необходимо овладеть такими способами действия, в основе которых лежат обобщения теоретического типа.

Рассматривая учебную деятельность как процесс решения задач, следует помнить, что цель возникает в результате конкретизации смыслообразующих мотивов деятельности. Функцию таких мотивов может выполнить только интерес к содержанию усваиваемых знаний. Без такого интереса невозможна не только самостоятельная постановка учебной задачи, но и принятие задачи, поставленной учителем. Поэтому обучение, имеющее своей целью подготовку студентов к самостоятельной учебной деятельности, должно обеспечить, прежде всего, формирование таких интересов.

Профессиональная ориентация дисциплин.

Бесспорность этого учебно-содержательного тезиса с точки зрения знаний, приобщения к творческой профессиональной деятельности, эффективного личностного взаимодействия в профессии не должна умалять значение знаний общей гуманитарной культуры соответствующих блоков дисциплин учебного плана.

Кроме того, глубина профилирования тех или иных дисциплин