Международная торговля. Учебное пособие
.pdfстимулирование спроса на товар во всем мире (например, международное соглашение по джуту и джутовым изделиям).
Контрольные вопросы
1.Назовите принципы ВТО.
2.Перечислите цели России при вступлении в ВТО.
3.Какие способы поставки услуг зафиксированы в ГАТС?
4.Что такое ТРИПС и какие базовые стандарты она включает?
5.Перечислите цели ЮНКТАД.
6.Назовите цели Международных товарных соглашений.
7.Перечислите виды международных товарных соглашений.
71
ГЛАВА 8. ОРГАНИЗОВАННЫЕ ФОРМЫ ПРОВЕДЕНИЯ СДЕЛОК НА БИРЖАХ, АУКЦИОНАХ И ТОРГАХ
9.1 Товарные биржи
Развитие мирохозяйственных связей привело к созданию постоянно действующих рынков сырьевых и сельскохозяйственных товаров массового спроса, а также рынков валюты и ценных бумаг. В современной мировой торговле этими товарами большое значение имеют международные биржи.
Взависимости от товара, на который совершаются сделки на международных биржах, их можно разделить на товарные, валютные и фондовые.
Товарная биржа – это постоянно действующий оптовый рынок чистой конкуренции, на котором по определенным правилам совершаются сделки купли-продажи на качественно однородные и легко взаимозаменяемые товары.
ВСША первые биржи появились в начале XIX в. По мере развития капитализма в этот период бурно развивались и биржи. Так, только в США их насчитывалось около 500. Однако по мере развития рыночной экономики, совершенствования транспорта, создания современных средств связи число товарных бирж сокращалось. Одновременно происходил процесс сокращения количества видов товаров, продаваемых и покупаемых на биржах. Если в период расцвета бирж на них обращалось более 200 видов товаров, то в настоящее время
–около 70. На их долю приходится около 15–20% международной торговли. Эти так называемые биржевые товары можно условно объединить в следующие группы:
1) энергетическое сырье – нефть, дизельное топливо, бензин мазут, пропан;
2) цветные и драгоценные металлы – медь, алюминий, свинец, цинк, олово, никель, золото, серебро, платина и др.;
3) зерновые – пшеница, кукуруза, овес, рожь, ячмень, рис; 4) маслосемена и продукты их переработки – льняное и хлопковое
семя, соя, бобы, соевое масло, соевый шрот; 5) живые животные и мясо – крупный рогатый скот, живые
свиньи, бекон; 6) пищевкусовые товары – сахар-сырец, сахар рафинированный,
кофе, какао-бобы, картофель, растительные масла, пряности, яйца, концентрат апельсинового сока, арахис;
72
7)текстильное сырье – хлопок, джут, натуральный и искусственный шелк, мытая шерсть и др.
8)промышленное сырье, каучук, пиломатериалы, фанера. Крупнейшие международные биржевые центры сосредоточены в
США, Англии, Японии. На долю этих стран приходится более 90% оборота биржевой торговли.
В зависимости от номенклатуры товаров, продаваемых и покупаемых на бирже, их можно разделить на универсальные и
специализированные.
Самые крупные по объему совершаемых сделок международные товарные биржи (МТБ) являются универсальными. Например, на Чикагской торговой бирже торгуют пшеницей, кукурузой, овсом, соевыми бобами, соевым шротом, соевым маслом, золотом, серебром, ценными бумагами, на Чикагской товарной бирже – крупным рогатым скотом, живыми свиньями, беконом, золотом, пиломатериалами, ценными бумагами, иностранной валютой. На Токийской товарной бирже сделки совершаются по золоту, серебру, платине, каучуку, хлопковой пряже, шерстяной пряже. Кроме того, универсальными биржами являются Сиднейская и Сянганская (Гонконг) биржи.
Для специализированных бирж характерна более узкая товарная специализация, в основном по группам товаров. К таким биржам относятся, например, Лондонская биржа металлов (группа цветных металлов – медь, алюминий, никель, олово, свинец, цинк), нью-йоркская «Комэке» (группа драгоценных и цветных металлов: золото, серебро, медь, алюминий). Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао, НьюЙоркская биржа хлопка (хлопок, концентрат апельсинового сока), НьюЙоркская товарная биржа нефть, дизельное топливо, бензин, пропан, а также платина и палладий), биржи сельскохозяйственных товаров – «Зерновая биржа» в Миннеаполисе (США), Лондонская международная - нефтяная биржа, Парижская товарная биржа МАТИФ.
Центрами биржевой торговли являются также следующие города:
хлопок – Александрия, Сан-Паулу, Бомбей, Сидней;
рис – Милан, Амстердам, Роттердам;
шерсть – Антверпен, Мельбурн, Сидней, Рубе (Франция);
джут – Калькутта, Карачи;
кофе – Париж, Роттердам, Гавр, Гамбург, Амстердам. Международные товарные биржи (МТБ), являющиеся
признанными центрами мировой торговли тем или иным товаром, выполняют следующие функции.
73
1.Ежедневное установление цены на товар. Результаты торгов на МТБ становятся моментально известны во всем мире благодаря современным средствам связи и информации.
Таким образом, цены МТБ являются индикатором соотношения спроса и предложения на конкретный товар в данный момент в мире.
2.Хеджирование. Это форма страхования цены, по которой продается или покупается товар в будущем. Хеджирование является одной из первейших функций биржи уже более ста лет.
3.Гарантия поставки товара (гарантия исполнения обязательств по контракту). Гарантия поставки реального товара купленного или проданного на бирже, обеспечивается наличие достаточного количества товара, имеющегося на складах биржи.
4.Наряду с выполнением своих основных функций, имеющих очень важное значение для мировой торговли конкретными товарами,
биржи являются институтом рыночной экономики, который предоставляет следующие возможности для участников рыночных
отношений:
игра на разнице цен (спекулятивные операции);
инвестирование капитала в товар;
арбитражные операции;
финансирование.
9.2 Фондовые биржи
Фондовая биржа (stock exchange) – организованный и регулярно функционирующий рынок по купле-продаже цепных бумаг. Основные функции:
мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг;
установление рыночной стоимости ценных бумаг;
перелив капитала между компаниями, отраслями и сферами. Фондовая биржа обслуживает в основном так называемый
вторичный рынок цепных бумаг, на котором обращаются ранее выпущенные бумаги (на первичном рынке ценных бумаг идет продажа новых бумаг после их эмиссии). Фондовые биржи имеют организационно-правовую форму частных акционерных обществ (США, Япония, Великобритания) или государственных институтов (ФРГ, Франция). Самые крупные по обороту акций фондовые биржи расположены в Нью-Йорке, Токио, Лондоне и Франкфурте.
74
Купля-продажа ценных бумаг на фондовой бирже осуществляется на основе их биржевого курса (т.е. их продажной цены на бирже), который колеблется в зависимости от соотношения между спросом и предложением на них. Зарегистрированные биржевые курсы (биржевые котировки) публикуются в биржевых бюллетенях и перепечатываются многими ведущими экономическими газетами и журналами мира. Усредненный биржевой курс акций ведущих компаний (индекс курса акций) служит важным экономическим показателем.
Биржевой курс – курс ценных бумаг на бирже. Он определяется следующими факторами:
а) доходностью текущей и ожидаемой; б) размерами банковской процентной ставки (ссудного процента),
ценой на золото, отдельные товары и недвижимость, так как вложения на банковские счета, в золото, в товары и недвижимость являются альтернативой приложения временно свободных средств;
в) ликвидностью – возможностью превратить без потерь купленные ценные бумаги в деньги;
г) биржевой спекуляцией, т.е. куплей-продажей на фондовой бирже ценных бумаг для получения спекулятивной прибыли от разницы между биржевыми курсами в моменты заключения и исполнения сделки.
Основными видами доходов фондовой биржи выступают:
взносы ее участников (если биржа существует в форме некоммерческого партнерства);
плата за листинг;
плата за всевозможные услуги биржи, прежде всего, биржевые сборы по заключенным сделкам; поступления от продажи биржевой информации; доходы от аренды помещений и оборудования; доходы от продажи биржевых технологий и т.п.; поступления за использование фондовых индексов данной биржи в качестве рыночных активов;
штрафы и т.п.
Ведущими расходными статьями фондовой биржи, как и любой рыночной организации, являются:
текущие издержки – оплата труда наемного персонала, административные расходы и другие эксплуатационные расходы;
амортизационные отчисления;
арендные платежи за помещения и оборудование;
75
капитальные затраты, связанные с внедрением новых систем торговли: закупка оборудования, создание программного обеспечения, затраты на коммуникационные системы и т.д.
9.3 Валютные биржи
Валютная биржа – это место, где осуществляется купля-продажа иностранных и национальных валют, исходя из курсового соотношения между ними (котировки), складывающегося на рынке под влиянием спроса и предложения. Котировки на бирже зависят от покупательной способности обмениваемых валют, которая, в свою очередь, определяется экономической ситуацией в странах-эмитентах. Операции на валютной бирже основаны на конвертируемости валют, обмениваемых на ней. Основная задача биржи заключается не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных валютных ресурсов, перераспределении их рыночными методами из одних отраслей экономики в другие и в установлении действительного рыночного курса национальной и иностранной валюты в условиях справедливой и легитимной торговли.
Наибольший объем биржевых валютных сделок приходится на Лондон – 32%, далее следуют Нью-Йорк – 18%, Токио – 8%, Сингапур
– 7%, Франкфурт – 5%, Гонконг, Париж и Цюрих – по 4%, на другие страны остается около 18%. В отличие от универсальной Лондонской биржи валютные биржи в Японии, Франции и ФРГ в основном занимаются фиксацией справочных валютных курсов, поэтому на мировом валютном рынке они менее значительны.
Операции на валютных рынках осуществляются круглосуточно. Финансовый день начинается с Веллингтона (Новая Зеландия), далее – Сидней, Токио, Гонконг, Сингапур, Бахрейн, Франкфурт-на-Майне, Лондон, Нью-Йорк, Лос-Анджелес. Всего выделяют три географические зоны активности валютных операций (время указано по Гринвичу):
•восточно-азиатская с центром в Токио, 21:00–7:00;
•европейская с центром в Лондоне, 7:00–13:00;
•американская с центром в Нью-Йорке, 13:00–21:00.
9.4 Международные торги
Международные торги – одна из форм внешнеэкономической деятельности, при которой покупатель (заказчик) объявляет конкурс для продавцов (поставщиков) на товар с определенными техникоэкономическими характеристиками. По результатам этого конкурса
76
подписывается контракт с тем продавцом, который предложил товар на более выгодных для покупателя условиях.
Торги – распространенный способ размещения заказов на сооружение промышленных и других объектов, поставку машин и оборудования, выполнение научно-исследовательских, изыскательских
ипроектных работ. Международные торги применяются также для
выбора иностранных партнеров при создании совместных предприятий.
Организаторами торгов часто выступают государственные учреждения, муниципалитеты и т.п., иногда – крупные частные фирмы.
Взависимости от способа проведения различают торги открытые
изакрытые.
Воткрытых торгах могут участвовать все желающие фирмы и организации. Информация о проведении открытых торгов публикуется в официальных органах печати – газетах, специализированных журналах, бюллетенях, а также рассылается в другие государства через торговые представительства или консульства (иногда торговопромышленные палаты) для распространения среди деловых кругов. В объявлениях об открытых торгах сообщаются только основные сведения: название организации, проводящей торги; наименование, характер и количество закупаемого оборудования или назначение и параметры сооружаемого объекта; порядок и сроки представления, предложений, адрес (факс, телекс, телефон), по которому следует обращаться для получения более подробной информации.
Взакрытых торгах могут участвовать только те фирмы и организации, которые получили приглашение на участие. При проведении закрытых торгов их организаторы сами определяют круг возможных участников, руководствуясь при этом выработанными ими критериями отбора участников. Проведение закрытых торгов требует от их организаторов предварительного изучения возможностей рынка и результатов деятельности на ЭТОМ рынке фирм (организаций).
9.5 Международные аукционы
Аукцион (от лат. – продажа с публичного торга) представляет собой продажу таких товаров, которые обладают индивидуальными свойствами и ценностями. Их реализация осуществляется с публичного торга в определенном месте и в заранее установленное время.
Формы организации аукционной торговли зависят от состояния рынка, а именно от его глубины, ширины и уровня сопротивления. Чем больше объем спроса и предложения на товар, тем шире рынок. Чем
77
крупнее объемы заявок, тем глубже рынок. Сопротивляемость на рынке связана с диапазоном изменения цен.
Аукционная торговля – это вид рыночной торговли, при котором продавец с целью извлечения максимальной прибыли использует прямую конкуренцию нескольких покупателей, присутствующих при продаже. При этом продавец назначает стартовую цену товара, которая увеличивается в ходе аукциона до своего максимального уровня, зависящего от платежеспособности покупателей, участвующих в торгах. Этот вид торговли используется преимущественно для сбыта
сравнительно ограниченного перечня товаров: пушнина, предметы антиквариата, художественные изделия, лошади, изделия из драгоценных металлов и другие уникальные, редко встречающиеся и пользующиеся повышенным спросом товары и иные ценности.
Аукционная торговля, в зависимости от характеристик реализуемого товара, организуется в форме публичных или закрытых торгов. При небольшом объеме спроса и предложения товара торговля осуществляется в форме простого аукциона. Виды простых аукционов:
английский аукцион (аукцион на повышение цены) – продавцы, до начала торгов подают свои заявки по начальной цене, заявки сводятся в котированные бюллетени. На торгах присутствует много покупателей, но мало продавцов, т.е. обеспечивается конкуренция покупателей и монопольное положение продавцов. У покупателей должен быть избыток платежеспособности;
голландский аукцион (аукцион на понижении цены) – полная противоположность английскому. Много продавцов и мало покупателей. Большой объем предложений, относительно небольшой спрос. Цена товара в процессе торга уменьшается па заранее оговоренную величину;
аукцион «в темную» – все покупатели предлагают свои ставки одновременно, и товар приобретает тот, кто сделал самое высокое предложение;
двойной аукцион – проводятся при достаточной глубине и ширине рынка.
Оформление контрактов осуществляется администрацией аукциона на основании записей, сделанных помощником аукциониста. Продавцы товаров подписывают типовые контракты. Комитенты получают деньги за свои товары, а покупатели вносят полные суммы стоимости купленных ими товаров и забирают товары со складов в течение срока, установленного правилами аукциона.
Втех случаях, когда из-за отсутствия интереса к данному лоту или по причине предварительного сговора покупателей не удается достичь
78
намеченной аукционом продажной цены, аукционист имеет право без объяснения причин снять лот с торгов и выставить его через некоторое время еще раз. Следует отметить, что аукционная торговля является самым быстрым и гибким способом продажи товаров, позволяющим получить максимально высокую прибыль.
Контрольные вопросы
1.Назовите центры биржевой торговли.
2.Какие функции выполняют международные товарные биржи?
3.Назовите функции валютных бирж.
4.Перечислите виды доходов фондовой биржи.
Список рекомендуемой литературы основная литература:
1.Бабурина О.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник; ВО - Бакалавриат/Государственный морской университет им. адмирала Ф.Ф. Ушакова. – Москва: ООО "Научно-издательский центр ИНФРА-М", 2022. - 275 с. -URL: http://znanium.com/catalog/document?id=379302.
2.Дегтярева О.И. Международное торговое дело: Учебник; ВО - Бакалавриат/Московский государственный институт международных отношений (университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации. - Москва:Издательство "Магистр", 2021. - 608 с. - URL: http://znanium.com/catalog/document?id=368365.
3.Руднева А.О. Международная торговля: Учебное пособие; ВО - Бакалавриат, Магистратура/Дипломатическая академия Министерства иностранных дел Российской Федерации. - Москва: ООО "Научно-
издательский центр ИНФРА-М", 2021. - 273 с. - URL: http://znanium.com/catalog/document?id=375045.
дополнительная литература:
4.Воробьева, Н. В. Международная торговля: рабочая тетр./Н. В. Воробьева, И. В. Козел, Д. О. Грачева, А. Р. Байчерова ; СтГАУ. - Ставрополь, 2016. - 1,08 МБ
5.Воробьева, Н. В. Международное торговое дело: учеб. пособие/Н. В. Воробьева, И. В. Козел ; СтГАУ. Ставрополь:АГРУС, 2016. - 2,81 МБ
6.Халевинская Е.Д. Международные торговые соглашения и международные торговые организации: Учебное пособие; ВО - Бакалавриат/Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова. - Москва: Издательство "Магистр", 2014. - 208 с. - URL: http://new.znanium.com/go.php?id=447577.
79
У Ч Е Б Н О Е И З Д А Н И Е
МЕЖДУНАРОДНАЯ
ТОРГОВЛЯ
Учебное пособие
Подписано в печать 13.12.2023. Формат 60х84 1/16. Бумага офсетная. Гарнитура «Times». Печать офсетная. Усл. печ. л. 4,65. Тираж 100 экз. Заказ № 548/1.
Отпечатано с готового оригинал-макета в типографии издательско-полиграфического
комплекса СтГАУ «АГРУС», г. Ставрополь, ул. Пушкина, 15.