МИНИСТЕРСТВО
НАУКИ
И
ВЫСШЕГО
ОБРАЗОВАНИЯ
РОССИЙСКОЙ
ФЕДЕРАЦИИ
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«МОСКОВСКИЙ АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (МАДИ)»
Кафедра «Экономика дорожного хозяйства»
Курсовой проект
по дисциплине: «Инвестиционная деятельность в строительстве»
«Моделирование инвестиционной программы предприятия»
Выполнил:
Учебная группа: 2ВмЭКР
ФИО: Лихачев И.И.
Подпись:
Руководитель:
Должность: доцент, к.э.н.
Звание: доцент
ФИО: Шабарчина И.В.
Подпись:
« » 2025г.
Москва 2025 г.
Оглавление
1. Финансовая отчетность АО МАЗ «МОСКВИЧ» 3
2. Моделирование и оптимизация инвестиционной программы развития предприятия 9
3. Определение финансовой реализуемости и коммерческой эффективности инвестиционного проекта 17
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 21
Таблица 1
Финансовая отчетность ао маз «москвич»
|
|
|
|
|
Показатель |
Ед.изм. |
2 019 |
2 020 |
|
Нематериальные активы |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Результаты исследований и разработок |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Нематериальные поисковые активы |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Материальные поисковые активы |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Основные средства |
тыс. руб. |
2 464 096 |
2 695 036 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Финансовые вложения |
тыс. руб. |
63 788 |
0 |
|
Отложенные налоговые активы |
тыс. руб. |
2 511 360 |
2 700 645 |
|
Прочие внеоборотные активы |
тыс. руб. |
251 276 |
135 123 |
|
Итого по разделу I - Внеоборотные активы |
тыс. руб. |
5 290 520 |
5 547 438 |
|
Запасы |
тыс. руб. |
6 799 839 |
4 771 829 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
тыс. руб. |
387 973 |
10 940 |
|
Дебиторская задолженность |
тыс. руб. |
22 443 871 |
27 872 096 |
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
тыс. руб. |
72 150 |
1 938 064 |
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
тыс. руб. |
1 478 063 |
19 671 251 |
|
Прочие оборотные активы |
тыс. руб. |
17 889 047 |
19 675 008 |
|
Итого по разделу II - Оборотные активы |
тыс. руб. |
49 070 943 |
73 939 188 |
|
БАЛАНС (актив) |
тыс. руб. |
54 361 463 |
79 486 626 |
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
тыс. руб. |
86 716 |
-91 186 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Переоценка внеоборотных активов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Резервный капитал |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
тыс. руб. |
10 060 374 |
894 964 |
|
Итого по разделу III - Капитал и резервы |
тыс. руб. |
10 147 090 |
803 778 |
|
Заемные средства |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
тыс. руб. |
3 910 477 |
2 509 207 |
|
Оценочные обязательства |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Прочие обязательства |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Итого по разделу IV - Долгосрочные обязательства |
тыс. руб. |
3 910 477 |
2 509 207 |
|
Заемные средства |
тыс. руб. |
12 823 083 |
14 866 812 |
|
Кредиторская задолженность |
тыс. руб. |
25 569 805 |
56 426 916 |
|
Доходы будущих периодов |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Оценочные обязательства |
тыс. руб. |
979 641 |
1 502 400 |
|
Прочие обязательства |
тыс. руб. |
550 925 |
2 742 894 |
|
Итого по разделу V - Краткосрочные обязательства |
тыс. руб. |
39 923 454 |
75 539 022 |
|
БАЛАНС (пассив) |
тыс. руб. |
53 981 021 |
78 852 007 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка |
тыс. руб. |
63 130 388 |
56 917 713 |
|
Себестоимость продаж |
тыс. руб. |
55 594 926 |
54 353 155 |
|
Валовая прибыль (убыток) |
тыс. руб. |
7 535 462 |
2 564 558 |
|
Коммерческие расходы |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Управленческие расходы |
тыс. руб. |
2 198 029 |
2 545 592 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
тыс. руб. |
5 337 433 |
18 966 |
|
Доходы от участия в других организациях |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Проценты к получению |
тыс. руб. |
1 686 597 |
473 354 |
|
Проценты к уплате |
тыс. руб. |
3 482 473 |
2 613 372 |
|
Прочие доходы |
тыс. руб. |
2 106 275 |
2 688 096 |
|
Прочие расходы |
тыс. руб. |
4 040 809 |
5 201 332 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
тыс. руб. |
1 770 120 |
-4 484 190 |
|
Текущий налог на прибыль |
тыс. руб. |
0 |
277 511 |
|
Текущий налог на прибыль |
тыс. руб. |
194 989 |
0 |
|
Отложенный налог на прибыль |
тыс. руб. |
0 |
336 964 |
|
В т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
тыс. руб. |
698 819 |
0 |
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
тыс. руб. |
-1 227 593 |
0 |
|
Изменение отложенных налоговых активов |
тыс. руб. |
239 549 |
0 |
|
Прочее |
тыс. руб. |
-26 855 |
-186 674 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
тыс. руб. |
678 623 |
-4 495 295 |
|
Результат от переоценки внеобор.активов, не включ.в чистую прибыль(убыток) периода |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Налог на прибыль от операций, результат которых не включается в чистую прибыль |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Совокупный финансовый результат периода |
тыс. руб. |
614 087 |
-4 509 760 |
|
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
тыс. руб. |
0 |
0 |
|
Чистые активы |
тыс. руб. |
10 133 236 |
1 654 043 |
|
Анализируя данные таблицы 1 можно сделать вывод о том, что деятельность АО МАЗ «МОСКВИЧ» за рассматриваемый период является волатильной.
Для улучшения ситуации необходимо разработать инвестиционную программу организации.
Объектами инвестирования при разработке программы развития организации могут быть:
новые методы производства работ;
новые виды материалов, конструкций и полуфабрикатов;
новые виды машин, транспортных средств и оборудования для оптимизации производственного процесса;
новые методы организации производства и труда;
совершенствование складского и обслуживающего хозяйства;
автоматизация производственных процессов;
внедрение компьютерных и информационных технологий при управлении производством.
Таблица 2
Перечень направлений и инвестиционных мероприятий по развитию организации
I |
Возобновление средств производства |
1 |
Приобретение станков нового поколения |
2 |
Приобретение машин для линии сборки |
3 |
Приобретение уборочной техники |
II |
Рационализация производства |
4 |
Внедрение рационализаторских предложений в отношении рабочих и ИТР по снижению себестоимости производственных работ и повышению производительности труда |
III |
Расширение производственных мощностей |
5 |
Приобретение дополнительных площадей для увеличения объема производственного процесса |
6 |
Приобретение оборудование для освещения рабочей площади |
Таблица 3
Исходные данные
№ Вариант |
Номера проектов |
F0 |
F1 |
r |
iин |
τ |
Рр |
ВЗ |
β |
ν |
ВДО |
7 |
1-2-3-4-5-6 |
145 |
14 |
12 |
9 |
4 |
13 |
I |
40 |
0,15 |
ДC |
,
,
- ограничение по объему финансирования
инвестиционной программы предприятия
соответственно для нулевого и первого
года ее реализации, млн руб.;
r - коммерческая норма дисконта, %;
iин - среднегодовой темп инфляции, %;
τ - срок предоставления заемных средств, годы;
Рр - реальная ставка процента по кредиту; %;
ВЗ - принятая схема возврата заемных средств в % по годам: I (при τ = 4) 10-20-30-40;
β - доля привлекаемых заемных средств, %;
ν - коэффициент вариации параметров проекта;
ВДО - вид дорожной организации.
(1)
Kt – величина инвестиций в осуществление проекта в году t, млн. руб.;
St – сальдо денежного потока проекта от операционной деятельности в году t млн. руб.;
(2)
(3)
К дальнейшему рассмотрению принимаются только те инвестиционные проекты, показатели эффективности которых являются положительными.
Для таких проектов соблюдаются следующие условия:
Таблица 4
Исходные данные
№ |
Инвестиции, млн руб. |
Денежный поток от операционной деятельности, млн руб. |
||||||
проекта |
К0 |
К1 |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
S5 |
S6 |
1 |
37 |
6,3 |
12,4 |
10,8 |
10 |
10 |
11,6 |
12,1 |
2 |
39 |
5,8 |
12,3 |
12,8 |
11 |
11 |
11,6 |
11,9 |
3 |
41 |
5,3 |
10,8 |
10,8 |
10,8 |
12 |
13,6 |
14,9 |
4 |
43 |
5,6 |
11,8 |
13,3 |
13,8 |
11,8 |
11 |
13,9 |
5 |
45 |
5,9 |
9 |
11 |
13,5 |
18 |
16 |
20 |
6 |
47 |
6,3 |
13,6 |
13,8 |
13,9 |
14 |
14,1 |
14,2 |
По данным таблицы 4 производим расчёт ЧДД по формуле (1):
По данным таблицы 4 производим расчёт ИД по формуле (3):
Таблица 5
Расчет проектов
№ проекта |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
К0, млн руб. |
37 |
39 |
41 |
43 |
45 |
47 |
К1, млн руб. |
6,3 |
5,8 |
5,3 |
5,6 |
5,9 |
6,3 |
ЧДД, млн руб. |
3,24 |
4,44 |
3,10 |
3,74 |
6,80 |
4,51 |
ИД |
1,07 |
1,10 |
1,07 |
1,08 |
1,13 |
1,08 |