Показатели финансовой устойчивости

Таблица 4 – Показатели структуры активов и пассивов.

Показатели	2024 г	2023 г	2022 г	Рекомендуемое значение
Коэффициент автономии КА	0.63	0.52	0.52	> 0,5
Коэффициент финансового рычага КФР	0.58	0.92	0.92	< 1
Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ	0.46	0.36	0.36	0,15 ... 0,5
Коэффициент текущей ликвидности КТЛ	3.17	2.09	2.03	> 2

Коэффициент автономии (КА) = 0.63 (2024) > 0.5

Компания стала более финансово независимой (рост с 0.52 в 2022–2023 гг.).

Вывод: 63% активов финансируются за счет собственных средств — низкий риск банкротства.

Коэффициент финансового рычага (КФР) = 0.58 (2024) < 1

Снижение с 0.92 (2023) — уменьшение долговой нагрузки.

Вывод: Заемный капитал составляет 58% от собственного (безопасный уровень).

Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) = 0.46 (2024)

Превышает норму (0.15–0.5) — компания может срочно погасить 46% краткосрочных долгов деньгами.

Рост с 0.36 (2023) — улучшение управления денежными потоками.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) = 3.17 (2024) >> 2

Несмотря, на то что показатель выше планового, показатель является скорее негативным по причине снижения кредиторской задолженности и увеличения запасов, что говорит о не эффективности товарной политики. Однако, если компания запланировала серьезный рост в 2025 году, то запасы связаны с увеличением планового объема продаж.

Оценка эффективности деятельности предприятия

Фондоотдача – показатель эффективности использования основных средств предприятия:

где ЧВ – годовая чистая выручка предприятия; ОС_СР – среднегодовая стоимость основных средств.

Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период времени:

где ЧВ – годовая чистая выручка предприятия; ОбС_СР – средние остатки оборотных средств.

Период оборачиваемости оборотных активов характеризует длительность одного оборота средств и измеряется в днях:

Рентабельность продаж характеризует долю прибыли от продаж в выручке:

где П_п – прибыль от продаж; В – выручка-нетто от реализации продукции, товаров, услуг.

Рентабельность активов характеризует эффективность использования всего имущества компании, а также всего инвестированного в нее капитала:

где П_н – прибыль до налогообложения; А_СР – средняя стоимость активов за период.

Рентабельность основных средств характеризует эффективность использования основных средств компании:

Рентабельность оборотных средств характеризует эффективность использования оборотных средств компании:

Рентабельность собственного капитала, характеризующая величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала:

где П_Ч – чистая прибыль; СК_СР – средняя величина собственного капитала за период.

Из анализа показателей эффективности можно сделать вывод, кто организация постепенно наращивает потенциал. Увеличивается скорость оборачиваемых средств, что говорит о хорошей тенденции развития, а также растет рентабельность активов.

Таблица 5 – Показатели эффективности

Показатели	2024 г	2023 г	Абсолютное изменение	Относительное изменение, раз
Фондоотдача ФО	72.71	79.24	-6.53	0.9
Оборачиваемость оборотных активов О	2.25	2.30	-0.05	1.0
Период оборачиваемости оборотных активов Т	162.44	158.77	3.66	1.0
Рентабельность продаж RПр, %	11.65%	7.55%	4.10%	1.5
Рентабельность активов RА, %	22.64%	17.37%	5.27%	1.3
Рентабельность основных средств RОС, %	787.3%	619.0%	168.33%	1.3
Рентабельность оборотных средств RОбС, %	24.3%	18.0%	6.37%	1.4
Рентабельность собственного капитала RСК, %	40.7%	35.1%	5.65%	1.2

Фондоотдача (Фо) = 72.71 (2024) против 79.24 (2023)

Снижение на 8% — менее эффективное использование основных средств. Оборачиваемость оборотных активов (О) = 2.25 (2024)

Незначительное снижение (с 2.30) — замедление оборачиваемости на 0.05 пункта.

Период оборачиваемости (Т) увеличился до 162 дней (+3.66 дня) — требует контроля запасов и дебиторской задолженности.

Рентабельность продаж (R_пр) = 11.65% (+4.1 п.п. к 2023)

Рентабельность активов (R_a) = 22.64% (+5.27 п.п.)

Активы генерируют 22.6% прибыли.

Рентабельность собственного капитала (R_CK) = 40.7%

Рентабельность основных средств (R_OC) = 787.3%

По всем показателям рентабельности в 24 году идут улучшения результатов по отношению к предыдущим годам, что говорит о повышении эффективности деятельности компании.