
- •Организационные вопросы
- •Основные разделы проекта
- •Реализуемость проекта2
- •Рыночные характеристики проекта
- •Реализация проекта и план капитальных вложений
- •Движение денежных средств и расчет периода окупаемости по про- екту
- •Проведение экспертизы проектов
- •Экспертное заключения по проекту общие сведения
- •Результаты экспертизы
- •Общее заключение экспертизы
- •Рекомендации по доработке проекта
- •Подготовка презентации к защите проекта
- •Библиография
- •Исходные данные для выполнения проекта по 1-му варианту
Движение денежных средств и расчет периода окупаемости по про- екту
-
Показатели
Год1
Месяц 1
Месяц 2
..месяц n
1
Средства на начало периода
2
Выручка от реализации проекта
3
Итого денежных средств (сумма строк 2-
3)
Текущие затраты
4
Сырье и материалы
5
Арендная плата
6
Заработная плата
7
Начисления на заработную плату (ЕСН)
– 26%
8
Расходы на содержание и эксплуатацию
оборудования
9
Амортизация ОС
10
Услуги сторонних организаций
11
Коммунальные услуги - всего :
- отопление, водоснабжение и канали-
зация
- телефон (арендная плата, оплата пе-
реговоров)
- электроэнергия
12
Накладные расходы
13
Проценты по кредитам (в пределах став-
ки рефинансирования ЦБ), оплата услуг банка
14
НДС к уплате (стр.14.1 - стр.14.2) (не учитывается при УСН)
14.1
1 НДС полученный
14.2
НДС уплаченный
15
Налоги в составе себестоимости - всего:
- земельный налог – 1,5 % от кадаст-
ровой стоимости земли – при наличии земли
- транспортный налог (по ставкам) – при наличии транспортных средств
16
Налоги на финансовые результаты
- на имущество (2,2 % от стоимости
имущества предприятия)
-
17
Итого текущих расходов (сумма строк 4-16)
18
Прибыль (строка 2 – строка 17)
19
Налог на прибыль (стр. 18 * 20%)
20
Итого Операционный денежный поток (стр.18-стр.19+стр.9)
Инвестиционная деятельность
21
Капитальные вложения
22
Инвестиции в оборотный капитал
23
Чистый доход от ликвидации активов
24
Итого Инвестиционный денежный по- ток (стр.21+22+23)
25
Итого сумма операционного и инвести-
ционного денежного потока
26
Финансовый резерв
27
Итого потребность в финансировании
(стр.25+стр.26- стр1)
Финансирование проекта
28
Кредиты
29
Погашение кредитов
30
Расчеты с учредителями
31
Итого финансовый денежный поток (стр.28+29+30)
32
Средства на конец периода стр.1
+20+24+31+26
Финансирование проекта
-
Источники финансирования (объем, валюта, сроки, способ погашения):
В данном разделе необходимо описать источники финансирования про- екта. Обязательным требованием является наличие заемного капита- ла в структуре источников финансирования (не менее 50% от общей потребности в финансировании). Необходимо рассмотреть условия коммерческого кредитования в нескольких банках, проанализировать доступность кредитов и оценить схему обслуживания долга. Решение о получении кредита должно быть обоснованным. Проект может предусматривать лизинговое финансирование в этом случае сумма ли- зинговых платежей учитывается в составе себестоимости продукции
и относится на операционный денежный поток.
-
Обоснование ставки дисконтирования
Обоснование ставки дисконтирования производится одним из двух ме- тодов:
Методом суммирования поправок на риск ( кумулятивным мето- дом)
Методом инвестиционной группы( на основе расчета средне- взвешенной ожидаемой доходности инвестиций с учетом доли
каждого источника в структуре финансирования проекта)
Оценка эффективности инвестиционного проекта на основе анализа денежных потоков
В рамках данного раздела должны быть рассчитаны следующие пока- затели:
Чистая дисконтированная стоимость инвестиционного проекта
Внутренняя норма доходности проекта
Дисконтированный период окупаемости
Индекс доходности(рентабельности) инвестиций
Анализ безубыточности
В рамках этого раздела должны быть определены следующие показатели: Маржинальная прибыль
Точка безубыточности
Запас финансовой прочности
Расчет показателей осуществляется по таблице 21.
Таблица 21
Анализ безубыточности проекта
-
Показатель
Метод расчета
1.Маржинальная прибыль
= выручка от реализации - перемен- ные издержки (материалы + пере- менная зарплата + другие перемен- ные издержки)
2. Коэффициент маржинальной при- были
=
4. Точка безубыточности
=
4. Запас финансовой прочности 4.1.в денежном выражении:
4.2.в процентах к выручке от реали- зации:
= выручка от реализации – точка безубыточ- ности
Экономическая эффективность
Таблица 21
Интегральные технико-экономические показатели по проекту
-
Показатели
Единица
измерения
Сумма
1. Среднегодовая численность
работающих, всего
Чел.
2. Среднемесячная заработная плата
одного работающего, общая
Рублей
3. Первоначальная потребность в инве- стициях, всего
в том числе:
Рублей
3.1. Собственный капитал
Рублей
3.2. Общая сумма кредита
Рублей
4. Себестоимость продукции
в том числе
Рублей
Заработная плата с отчислениями
Материальные затраты
Амортизация
Арендные платежи
Коммунальные платежи
Прочие затраты
%
%
%
%
%
%
5. Выручка от реализации продукции
(среднегодовая)
Рублей
6. Прибыль от реализации продук-
ции(среднегодовая)
Рублей
7. Налоги, всего
в том числе:
Рублей
7.1. НДС
Рублей
7.2. на прибыль
Рублей
7.3. Включаемые в себестоимость про-
дукции
Рублей
8. Плата за кредит, всего
в том числе:
Рублей
8.1. Возврат кредита
Рублей
8.2. Процентные платежи
Рублей
9. Чистый операционный денежный по-
ток
10. Финансовый резерв
Рублей
11. Учредительский доход
Рублей
-
12. Индекс рентабельности инвестиций
%
13. Дисконтированный период окупае-
мости проекта
Мес.
14. Чистая дисконтированная стоимость
проекта
Рублей
15. Внутренняя норма доходности проек-
та
%
Управление реализацией проекта
В данном разделе необходимо определить, в какой организационно- правовой форме будет реализовываться проект, если его реализация предполагает создание нового предприятия.
Также необходимо дать структуру управления проектом, состав управляющей команды.
Анализ рисков
Здесь должны быть проанализированы источники неопределенности и риска , рассмотрены способы их учета при оценке эффективности проекта, предложен комплекс мероприятий по снижению уровня при- сущих проекту рисков на всех этапах его реализации.
Анализ чувствительности основных показателей проекта