2. Реализация проекта и план капитальных вложений

В данном разделе необходимо максимально точно описать затраты, возникающие на прединвестиционной и инвестиционной фазе

Таблица.8.

Издержки прединвестиционной фазы реализации проекта

Статья издержек

комментарии

³ Раздел предназначен для проектов предусматривающих наличие прямых доходов.

Выявление инве- стиционных возможно- стей	Отражает затраты инвестора, связанные с выявлением рыночного потенциала предполагае- мого инвестиционного объекта
Предварительное исследование проекта	Затраты на проведение предварительной оценки для выявления целесообразности даль- нейших исследований
Функциональные исследования	Затраты на предварительные маркетинго- вые исследования, лабораторные испытания, эко- логические исследования, выбор технологии, оп- тимизация масштабов производства, выбор обо- рудования и т.д.
Разработка ПТЭО	Затраты на составление ПТЭО, проведение экспертизы ПТЭО и оценочное заключение.

Разработка ТЭО открывает инвестиционную фазу проекта. Из- держки инвестиционной фазы определяются во-первых, перечнем видов работ, осуществляемых до ввода объекта в эксплуатацию, во-вторых, суммой инвестиций в оборотный капитал. Издержки инвестиционной фа- зы представлены в таблице 9.

Таблица 9.

Издержки инвестиционной фазы

Статья издержек	комментарии
1	2
Разработка ТЭО	Затраты, связанные с дополнительными исследова- ниями, необходимыми для разработки ТЭО, подго- товку проектной документации – до 4% от общей суммы инвестиционных затрат по проекту.
Согласование проекта	Затраты обусловленные необходимостью получе- ния разрешительной документации по проекту

Продолжение таблицы 9.

1	2
Организационные из- держки	Издержки на создание и регистрацию компании, проведение эмиссии и т.п.
Административные из- держки	Затраты на управление реализацией проекта – аренда офиса , оплата труда команды управляю- щих, оплата услуг сторонних организаций, комму- никационные издержки и т.п.
Издержки на приобрете- ние (аренду) земельного участка	Затраты на участие в инвестиционных тендерах, на приобретение земельного участка, на аренду, на оформление прав собственности, на подготовку участка к застройке
Строительство или ре- монт	Затраты связанные с проведением тендера, выбо- ром генерального подрядчика, заключением дого- воров, приобретением строительных материалов, оплатой строительно-монтажных работ, регистра- цией построенных объектов, страхование строи- тельно-монтажных рисков
Приобретение техноло- гии и оборудования	Затраты, связанные с выбором оборудования, при- обретением технологии и оборудования, доставкой и монтажом
Набор и обучение пер- сонала	Затраты связанные с набором персонала, его про- фессиональным обучением, социальным и меди- цинским страхованием
Маркетинг	Затраты, связанные с продвижением продукции проекта, рекламой, заключением предварительных соглашений на поставку продукции
Формирование оборот- ного капитала	Затраты, связанные с созданием производственного и страхового запасов сырья и материалов, а также денежные средства, необходимые для обеспечения нормального функционирования предприятия до выхода на окупаемость производственной деятель- ности
Финансирование	Уплата процентов и лизинговых платежей
Экологическая подго- товка производства	Статья затрат, зависящая от уровня экологической безопасности производства и требований природо- охранного законодательства. В странах ЕЭС приро- доохранные мероприятия составляю 5-10% от об- щей суммы инвестиционных издержек по проекту
Пусковые испытания и сдача объекта в эксплуа- тацию	Соответствуют сумме операционных затрат пред- приятия в период пусковых испытаний.
страхование	Страхование инвестиционных рисков, рисков, свя- занных с поставкой оборудования, и.т.п

Непредвиденные расхо- ды

Страховой резерв. В зависимости от условий реали- зации проекта может достигать 10- 25% от общей суммы инвестиционных затрат

Состав основного оборудования

Для обоснования затрат на приобретение оборудования необходимо с учетом планов производства (оказания услуг), предполагаемого графика работы и нормативного коэффициента загрузки оборудования определить потребность в производственном оборудовании, составить специфика- цию (точный перечень оборудования с указанием производителя и предпо- лагаемой цены приобретения) и оценить совокупные затраты. При нали- чии нескольких поставщиков однотипного оборудования необходимо обос- новать причины выбора конкретного поставщика

Таблица 10.

Спецификация оборудования и затраты на приобретение оборудования

№ п/п	Наименование	Марка	Коли- чество и цена	Постав- щик	Установоч- ное вочная мощность, кВтч	Плановый коэффици- ент загрузки
1
2
3
4

Кроме того, необходимо рассчитать потребность в затратах на офисное оборудование и включить эту потребность в общую сумму затрат на обо- рудование

Сырье и материалы, альтернативные виды сырья и источники снабже- ния

В данном разделе приводится информация об основных видах исполь- зуемых сырьевых ресурсах и основных видов материалов. Необходимо, исходя из объема продукции и услуг, определить месячную потреб- ность в сырье и материалах. Эта информация используется в процессе оценки потребности в инвестициях в оборотный капитал.

Таблица 11.

Основное сырье и материалы

Наименование	Ед. изме- рения	Цена, руб.	Потребность, тонн	Поставщик

На момент начала деятельности в рамках проекта должны быть сфор- мированы основной и страховой запас сырья и материалов. В данной работе мы будем считать, что инвестиции в оборотный капитал предполагают формирование месячного основного запаса сырья и материалов и пятиднев- ного страхового запаса, а также формирование запаса денежных средств необходимого для погашения текущих издержек в течение инвестиционной и эксплуатационной фазы проекта.

В таблице 12 приводится потребности в инвестиционных ресурсах.

Таблица 12

Расчет инвестиционных затрат по проекту

№ п/п	Этапы реализации проекта	Срок Реализации	% от общей суммы ка- питальных затрат	Сумма по Этапу
0	Предпроектные работы		4
0-1	Разработка проекта		2,5
0-2	Утверждение проекта
0-3	Согласование проекта		1,5
1	Ремонт помещения
2.	Приобретение и монтаж обо- рудования
3.	Освоение производства
5.	Инвестиции в оборотный капи- тал
6.	Финансовый резерв		10
	Итого по проекту

Календарный план реализации проекта

Данный раздел должен отражать основные стадии реализации проекта. Представляется в виде диаграммы Ганта. Для построения можно использовать любой планировщик задач, включая Яндекс Трекер. На основе календарного графика планируются структура и динамика инвестиций

Таблица 13

Структура и динамика инвестиций по проекту

	1 месяц	...	N ме- сяц	ИТОГО
1. Строительно-монтажные работы
2. Затраты на приобретение оборудования
3. Прочие капитальные за- траты (указать какие именно)

Таблица 14

График погашения кредитов

Период (по месяцам)	1	2	3	4	5	6	7	…	…	n
Остаток по кредиту
Начисленные про- центы
Сумма погашения

2. Анализ текущих затрат на эксплуатационной фазе

Таблица 15

Расчет себестоимости продукции

	Показатель	1 ме- сяц	2 ме- сяц	....	N год
	ЗАТРАТЫ ВСЕГО
	Энергоресурсы
	Сырье и материалы, п/ф
	Оплата труда (включая отчисления в фонды социального страхования)
	Транспортные расходы
	Административные расходы
	Сбытовые издержки
	Амортизационные отчисления
	Налоги и другие обязательные плате- жи, относимые на себестоимость
	Прочие расходы
	Объем продаж (реализации) в нату- ральном выражении (ед. изм.)
	Себестоимость ед. продукции

Штатное расписание, руб.

Таблица 16

№ п/п	Должность	Количество штатных единиц	Должностной оклад	Сумма в месяц	сумма в год

Таблица 17

Расчет затрат на услуги сторонних организаций

№ п/п	Показатель	Единица измерения	Количество	Сумма в месяц	Сумма в год
1.	Затраты на вывоз му- сора
2.	Затраты на охрану объекта
3.	Затраты на лицензи- рование деятельно- сти
4.	Затраты на страхова- ние имущества
5.	Транспортные расхо- ды
6.	Арендные платежи
7.	…….
	Итого затраты на ус- луги сторонних ор- ганизаций
	В том числе НДС

Таблица 18

Расчет затрат на коммунальные платежи

№ п/п	Показатель	Ед.измерения	Количество	Сумма в месяц	Сумма в год
1.	Электроэнергия
1.1.	Номинальная мощ- ность на 1 кв.м. площади	кВт*ч
1.2.	Общая площадь	кв.м.
1.3.	Средняя Продолжительность рабочего дня	час.
1.4.	Коэффициент Использования мощности (лето)		0,3
1.5.	Коэффициент Использования мощности (зима)		0,6
1.6.	Установочная мощ- ность оборудования	кВт
1.7.	Коэффициент загру- женности оборудо- вания
1.8.	Потребляемая мощ- ность оборудования	кВт
1.9.	Стоимость 1 кВт	руб.
1.10.	Затраты на электро- энергию	руб.

Таблица 19

Расчет амортизационных отчислений

№ п/п	Показатель	Единица из- мерения	Количество	Сумма в месяц	Сумма в год
1.	Стоимость аморти- зируемого имущест- ва	руб.
2.	Норма амортизаци- онных отчислений в год	%
3.	Амортизационные	руб.
	отчисления

2. Финансовый план проекта

Таблица 20