ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ
ФИНАНСЫ
Инвестиции и оценка эффективности инвестиционных проектов
ИНВЕСТИЦИИ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Классификация инвестицийИнвестиционный проектИнвестиционный анализ
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ
Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта
Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта
Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты
Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в
Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"
КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ ПО ОБЪЕКТУ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Инвестиции
Капиталообразующие (реальные) инвестиции
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиции |
|
|
Инвестиции |
|
|
|||
Капитальные |
|
в |
|
|
|
в |
|
|
|||
вложения |
|
оборотный |
|
|
нематериаль |
|
|
||||
|
|
|
капитал |
|
|
ные активы |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные |
|
Запасы |
|
|
Товарные |
|
|
||||
средства |
|
|
|
знаки |
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Здания, |
|
Денежные |
|
|
Лицензии |
|
|
||||
сооружения |
|
средства |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Земельные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
участки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовые (портфельные) инвестиции
|
|
|
|
|
Инвестиции в |
|
Вклады и |
||
|
депозиты в |
|||
ценные бумаги |
|
|||
|
банки |
|||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Акции
Облигации
Другие ценные бумаги
Интеллектуальные инвестиции
|
|
|
|
Инвестиции в |
|
Инвестиции в |
|
|
|
|
|
создание новых |
|
обучение |
|
|
|
|
|
нематериальных |
|
персонала и |
|
|
|
|
|
активов |
|
повышение его |
|
|
|
|
|
|
|
квалификации |
|
|
|||
Патенты |
|
||
|
для создания |
||
|
|
инновационных |
|
Промышленные |
|
||
|
продуктов |
||
образцы |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Ноу-хау |
|
|
|
|
|
|
|
КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
По форме собственности:
государственные инвестиции;
иностранные инвестиции;
частные инвестиции;
совместные (смешанные) инвестиции
По характеру участия в
инвестициях:
прямые инвестиции;
косвенные инвестиции;
По уровню инвестиционного риска:
безрисковые инвестиции;
низкорисковые инвестиции;
среднерисковые инвестиции;
высокорисковые инвестиции.
По срочности:
краткосрочные инвестиции (до года);
среднесрочные инвестиции (от 3 до 5 лет);
долгосрочные (свыше 5);
По территориальному признаку:
инвестиции за рубежом;
внутренние инвестиции;
региональные инвестиции
По отраслевому признаку :
промышленность (энергетическая, химическая, пищевая и др.),
сельское хозяйство,
строительство,
транспорт и связь,
торговля и общественное питание
другое
ДЛЯ СОЗДАНИЯ НОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
НЕОБХОДИМО ОСУЩЕСТВИТЬ СЛЕДУЮЩИЕ
ИНВЕСТИЦИИ:
Пример
1. покупка лицензии для производства продукции – 400 тыс. руб.;
2.разработка торговой марки – 100 тыс. руб.;
3.покупка земельного участка под строительство – 2 000 тыс. руб.;
4.строительство производственного здания – 15 000 тыс. руб.;
5.покупка и монтаж технологического оборудования – 16 000 тыс. руб.;
6.покупка сырья, комплектующих, материалов, формирование начальных производственных запасов – 800 тыс. руб.
Какова сумма капиталообразующих (реальных) инвестиций и капитальных вложений, необходимых для осуществления данного проекта?
ДЛЯ СОЗДАНИЯ НОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
НЕОБХОДИМО ОСУЩЕСТВИТЬ СЛЕДУЮЩИЕ
ИНВЕСТИЦИИ:
ОТВЕТ
Капиталобразующие (реальные) инвестиций =
400 + 100+ 2 000 +15 000 + 16 000 +800 = 34 300 (все инвестиции)
Капитальные инвестиции =
2 000 +15 000 + 16 000 = 33 000 (покупка земельного участка под строительство + строительство производственного здания + покупка и монтаж технологического оборудования)
ПРОЕКТ
Проект:
комплект документов, содержащих формулирование цели и действий предстоящей деятельности, направленных на ее достижение;
комплекс действий (работ, услуг, управленческих операций и решений), обеспечивающих достижение определенных целей (получение определенных результатов)
ПРОЕКТ
Замыcел |
Средства |
Цели реализации |
(Проблема, |
реализации |
(результаты |
задача) |
(решения) |
решения) |
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ
Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).
Составляющие инвестиционного проекта:
проектно-сметная документация для определения капиталовложений,
обоснование экономической целесообразности капиталовложений (инвестиционный анализ).
Инвестиционный анализ (анализ инвестиций) - это комплекс практических приемов и методов оценки целесообразности осуществления инвестиций с
целью принятия инвестором эффективного решения.
СТАДИИ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ИНВЕСТ. ПРОЕКТА
Стадия 1
Прединвестиционная
Стадия 2
Инвестиционная
Стадия 3
Эксплутационная