45. Классификация долгосрочных инвестиций.

Долгосрочные инвестиции – это вложения средств, которые осуществляются с целью получения прибыли в течение длительного периода времени (как правило, более года). 

Существует несколько основных классификаций долгосрочных инвестиций:

1. По объектам инвестирования:

* Реальные инвестиции: вложения в материальные активы, такие как 

    * земельные участки,

    * здания,

    * оборудование,

    * транспортные средства.

* Финансовые инвестиции: вложения в ценные бумаги, такие как 

    * акции,

    * облигации,

    * паи инвестиционных фондов.

2. По отраслевому признаку

 Инвестиции в промышленность: вложения в предприятия добывающей, обрабатывающей, энергетической и других промышленных отраслей.

 Инвестиции в сельское хозяйство: вложения в предприятия, производящие сельскохозяйственную продукцию, продукты переработки сельскохозяйственного сырья.

 Инвестиции в строительство: вложения в строительство жилых и нежилых зданий и сооружений.

 Инвестиции в транспорт: вложения в предприятия железнодорожного, автомобильного, воздушного и других видов транспорта.

 Инвестиции в информационные технологии: вложения в предприятия, разрабатывающие и внедряющие информационные системы.

 Другие инвестиции: вложения в предприятия сферы услуг, туризма, образования и других отраслей.

3. По уровню доходности:

* Низкодоходные инвестиции: инвестиции, приносящие сравнительно низкий уровень доходности (как правило, ниже рыночного уровня), но имеющие низкий уровень риска.

* Среднедоходные инвестиции: инвестиции, приносящие средний уровень доходности (соответствующий рыночному уровню) и имеющие умеренный уровень риска.

* Высокодоходные инвестиции: инвестиции, приносящие высокий уровень доходности (выше рыночного уровня), но имеющие высокий уровень риска.

1. По уровню контроля:

* Прямые инвестиции: вложения в уставный капитал предприятий, которые дают инвестору право участвовать в управлении этим предприятием.

* Портфельные инвестиции: вложения в ценные бумаги предприятий, которые не дают инвестору право участвовать в управлении этим предприятием.

2. По сроку окупаемости:

* Краткосрочные инвестиции: инвестиции, срок окупаемости которых не превышает 3 лет.

* Среднесрочные инвестиции: инвестиции, срок окупаемости которых составляет от 3 до 5 лет.

* Долгосрочные инвестиции: инвестиции, срок окупаемости которых превышает 5 лет.

46. Кредитование инвестиционной деятельности.

Кредитование инвестиционной деятельности – это предоставление денежных средств 

предприятиям или физическим лицам для реализации инвестиционных проектов. 

Целью инвестиционного кредитования является:

* Финансирование строительства, реконструкции, 

    технического     перевооружения     и     других     мероприятий,     направленных 

    на     развитие     производственного     потенциала     предприятия.

* Приобретение новых машин, оборудования,     транспортных     средств 

    и     других     основных     средств.

* Внедрение новых технологий.

* Расширение рынков сбыта продукции.

* Осуществление других инвестиционных проектов.

Инвестиционные кредиты могут быть предоставлены:

* Предприятиям: 

    * юридическим лицам, 

    * индивидуальным 

    предпринимателям.

* Физическим лицам: 

    * для     индивидуального     строительства     жилья, 

    * приобретения     коммерческой     недвижимости.

Основные виды инвестиционных кредитов:

* Инвестиционные кредиты с фиксированной процентной ставкой: 

    процентная     ставка     по     кредиту     остается     неизменной 

    в     течение     всего     срока     действия     договора     кредитования.

* Инвестиционные кредиты с плавающей процентной ставкой: 

    процентная     ставка     по     кредиту     может     изменяться 

    в     соответствии     с     условиями     договора     кредитования.

* Инвестиционные кредиты с целевым использованием: 

    кредитные     средства     могут     использоваться     только     на 

    финансирование     конкретных     инвестиционных     мероприятий.

* Инвестиционные кредиты с револьверным использованием: 

    заемщик     может     многократно     снимать     и     погашать     кредитные     средства     в     пределах     кредитного     лимита.

Условия предоставления инвестиционных кредитов:

* Наличие у заемщика бизнес-плана: 

    бизнес-план     должен     подтверждать     целесообразность     инвестиционного     проекта     и     его     ожидаемую     рентабельность.

* Обеспечение кредита:     в     качестве     обеспечения     кредита     могут     быть     использованы     залог     имущества,     поручительство     или     банковская   гарантия.

* Финансовая устойчивость заемщика:     заемщик     должен     иметь     хорошую 

    кредитную     историю     и     быть     способным    обслуживать     кредит.

Преимущества инвестиционного кредитования:

* Привлечение дополнительных средств для развития бизнеса.

* Увеличение производственных мощностей.

* Повышение конкурентоспособности предприятия.

* Снижение налогооблагаемой базы.

Риски инвестиционного кредитования:

* Неоправданность инвестиций:     инвестиционный     проект     может     оказаться     нерентабельным     и     заемщик     не     сможет     вернуть     кредит.

* Изменение рыночной конъюнктуры:     спрос     на     продукцию

* Изменение рыночной конъюнктуры: спрос на продукцию, произведенную 

  в результате реализации инвестиционного проекта, может снизиться.

* Рост процентных ставок: увеличение процентных ставок по кредитам 

  может привести к увеличению финансовой нагрузки на заемщика.

* Валютные риски: если кредит получен в иностранной валюте, а выручка 

  от реализации продукции поступает в национальной валюте, заемщик может 

  понести убытки из-за курсовых колебаний.

**Для того чтобы минимизировать риски инвестиционного кредитования, 

заемщику рекомендуется:**

* Тщательно прорабатывать бизнес-план и оценивать все возможные риски.

* Выбирать кредитные продукты с оптимальными условиями кредитования 

  (сроком, процентной ставкой, графиком погашения).

* Диверсифицировать источники финансирования инвестиционного проекта 

  (не ограничиваться только кредитными средствами).

* Страховать инвестиционные риски.

Кредитование инвестиционной деятельности является важным инструментом 

развития экономики. Оно позволяет предприятиям реализовывать инвестиционные 

проекты, модернизировать производство и повышать свою конкурентоспособность. 

Однако, при принятии решения об использовании инвестиционного кредита, 

необходимо тщательно оценить все связанные с ним риски.