8. Прогнозний звіт про рух грошових коштів

№	Показники	Од. виміру	2025	2026	2027	2028	2029	2030	Разом
п/п			1	2	3	4	5	6
1	Виручка від реалізації продукції з ПДВ	тис. грн	0,0	49600,0	96000,0	100000,0	104000,0	108000,0	457 600,0
2	ПДВ, виплачений в бюджет	тис. грн	0,0	0,0	2171,6	5497,9	5717,8	5937,8	19325,1
3	Грошові витрати з операційній діяльності	тис. грн	0,0	36598,1	71956,1	74919,9	76806,8	79777,1	340 058,0
4	Податок на прибуток	тис. грн	0,0	3397,5	6159,4	5855,2	6109,6	6363,3	27885,1
5	Грошовий потік від операційної діяльності	тис. грн	0,0	9604,4	15712,9	13727,0	15365,8	15921,8	70 331,8
6	Інвестиції в основний капітал, з ПДВ	тис. грн	12 000,0	23 000,0	0,0	0,0	0,0	0,0	35 000,0
7	Приріст оборотного капіталу	тис. грн
8	Ліквідаційна вартість проекту	тис. грн						14 864,1	14864,1
9	Витрати по ліквідації проекту	тис. грн						495,5	495,5
10	Грошовий потік від інвестиційної діяльності	тис. грн	-12 000,0	-23 000,0	0,0	0,0	0,0	14 368,6	-20 631,4
11	Власний капітал	тис. грн	20000
12	Позика	тис. грн		9000
13	Виплати на погашення позики	тис. грн				9 000,0
14	Грошовий потік від фінансової діяльності	тис. грн	20000,0	9000,0	0,0	-9000,0	0,0	0,0	20000,0
15	Кошти на початок періоду	тис. грн	0,0	8 000,0	3 604,4	19 317,3	24 044,3	39 410,0	69 700,4
16	Кошти на кінець періоду	тис. грн	8 000,0	3 604,4	19 317,3	24 044,3	39 410,0	69 700,4	-

Під грошовим потоком (cash flow) інвестиційного проєкту розуміють надходження й виплати коштів, що пов'язані винятково з реалізацією цього проєкту.

Грошовий потік проєкту завжди розбивається по часових періодах (місяцях, кварталах, роках).

Інформація про грошові потоки по проєкту звичайно представляється у вигляді плану, що називається прогнозним звітом про рух грошових коштів. На основі цього плану, що складається за кожний період окремо, і формується грошовий потік усього інвестиційного проєкту.

План грошового потоку, або прогнозний звіт про рух грошових коштів, складається із трьох частин: грошові потоки від операційної (поточної) діяльності підприємства, від інвестиційної діяльності й пов'язані з фінансовою діяльністю.

У першій частині відображаються надходження коштів від реалізації товарів, робіт і послуг, а також авансів від покупців і замовників. Як відтік коштів показують платежі за сировину, матеріали, комунальні платежі, виплати заробітної плати, сплачені податки й збори й т.д.

У другій частині показуються грошові потоки, які пов'язані із придбанням і продажем майна довгострокового користування, тобто основних коштів і нематеріальних активів.

Фінансова діяльність відображає надходження й витрати коштів по кредитах, позиках, емісії цінних паперів і т.д.

Чистий грошовий потік – це сума грошових потоків від операційної, інвестиційної й фінансової діяльності. Інакше кажучи, це різниця між сумою всіх надходжень коштів і сумою всіх платежів за той самий період. Саме чисті грошові потоки різних періодів дисконтуються при оцінці ефективності проєкту.

У нашім випадку потік від операційної діяльності є позитивний, що свідчить про те, що доходи від виробництва перевершують видатки. Що стосується потоків інвестиційної діяльності, то на перших кроках він негативний, а потім, починаючи з 2027 року, набуває позитивного значення. Однак сумарний інвестиційний потік (-20 631,4 тис. грн.) негативний, отже, спочатку вкладені інвестиції не окупаються за рахунок ліквідаційної вартості обладнання.

Як видно з таблиці, накопичені кошти позитивні, починаючи з 2028 року, що свідчить про фінансову окупність проекту із цього моменту. Відзначимо, що накопичені кошти є вихідними даними для розрахунку й аналізу ефективності інвестиційного плану.