1679

существенно различаются. В процессе выполнения финансового анализа выявляются ключевые параметры, дающие наиболее точную объективную картину финансового состояния предприятия, а также происходит анализ взаимосвязи и взаимозависимости этих параметров.

Предметом финансового анализа выступают финансовые ресурсы и их потоки.

Основная цель финансового анализа – это оценка финансового состояния предприятия для выявления путей повышения эффективности его функционирования, т.е. получение наиболее информативных показателей, характеризующих деятельность предприятия, их правильная и адекватная интерпретацияиподготовкаразличныхвариантовуправленческийрешений.

Информационная база, представленная на рис. 2.4, состоит из двух частей. Первая – основная (годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия – форма 1, отчет о прибылях и убытках – форма 2) и вторая, дополнительная информация (другие формы бухгалтерской финансовой отчетности и статистической отчетности, данные управленческого учета).

Под анализом финансовой отчетности предприятия подразумевается нахождение взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показате- лямиегофинансово–хозяйственнойдеятельности, включенныхвотчетность.

Анализ финансовой (бухгалтерской) отчетности может выполняться как управленческим персоналом предприятия, так и любым внешним аналитиком, так как он основывается на открытой информации. По субъектам проведения финансовый анализ принято подразделяют на два вида: внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире внешнего и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и необходимую для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. С другой стороны, внутренний анализ более субъективен и требует от осуществляющих его работников предприятия постоянного повышения квалификации.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (как правило, аудиторскими фирмами) и не имеющими доступ к внутренней информационной базе предприятия, поэтому внешний анализ менее детализирован и более формализован.

Результаты финансового анализа дают возможность, заинтересованным лицам и организациям, представленным в табл. 2.3, принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.

41

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения.

Система показателей представлена на рис. 2.5.

43

Рис. 2.5. Система показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Качество проведения финансового анализа предприятия гарантируется используемыми методами анализа, которые позволяют получить полную и достоверную информацию для оценки как финансового состояния предприятия в целом, так и отдельных показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия. Метод финансового анализа – это изучение финансового состояния предприятия, основанное на диалектическом подходе к изучению финансовых процессов предприятия в развитии, начиная с момента становления со своими характерными особенностями, описанными в табл. 2.4.

В процессе финансового анализа, обработки финансово-экономической информации применяется ряд специализированных приемов. Системность методов финансового анализа отражается в объединении специфических приемов на основе достижений финансового анализа, а также ряда смежных наук – математики, статистики, бухгалтерского учета, планирования, математического моделирования и т.п.

44

Таблица 2.4 Характерные особенности методов финансового анализа

Оценка финансового состояния предприятия осуществляется с помощью применения различных методов. Традиционными являются метод средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, методы обработки рядов динамики. При этом финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, главным образом описательного характера: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов. Все эти модели предполагают использование информации бухгалтерской отчетности.

Вертикальный анализ представляет бухгалтерскую отчетность в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщенных итоговых показателей. При этом обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что дает возможность определять и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей отчета о прибылях и убытках.

В работах Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Грачева А.В., Жилкиной А.Н. и др.экономистов отмечается, что сочетание графического, табличного и коэффициентного способов позволяет оценить финансовое состояние предприятия в прошлом, настоящем, и спрогнозировать возможное финансовое состояние предприятия в будущем.

При выборе методов финансового анализа в каждом конкретном случае исходят из сущности того, что с их помощью будет анализироваться. Принципиальная схема технологии финансового анализа представлена на рис. 2.6.

45

Рис. 2.6. Технологическая схема финансового анализа

Под входящими первичными показателями принято понимать показатели бухгалтерской финансовой отчетности, необходимые для получения результирующих исходящих показателей. Исходящие показатели формируются в ходе выполнения финансового планирования при определении системы оценочных результирующих финансовых показателей, необходимых для изученияфинансовыхпроцессов, происходящихнапредприятии.

Обработка входящих (первичных) показателей вручную или с помощью ЭВМ методами финансового анализа позволяет выявить и изучить причины изменения величин финансовых показателей, а также (поскольку финансово–экономические явления обусловлены причинной связью и причинной зависимостью) измерить связи и зависимости между определяемыми объективными условиями производства и обращения продукции предприятия и финансовыми показателями; а задача анализа состоит в раскрытии и изучении этих причин – факторных показателей. На финансовую деятельность предприятия и на отдельный финансовый показатель оказывают влияние многочисленные и разнообразные причины – факторы. Выявить и изучить действие абсолютно всех факторов сложно и не всегда практически целесообразно. Задача состоит в том, чтобы выявить наиболее важные причины, решающим образом оказывающие влияние на тот или иной финансовый показатель. Исключение из цепи зависимости одного из факторных показателей, а также нарушение последовательности рассмотрения их влияния на результирующий показатель делают анализ экономически несостоятельным.

Экономические понятия и финансовые показатели тесно взаимосвязаны и не могут рассматриваться изолированно. Однако это обстоятельство вовсе не исключает возможности и необходимости их логического обособления в процессе проведения экономических расчетов. Весьма распространенным методическим приемом является определение степени влияния данного фактора при прочих равных условиях, т.е. когда остальные факторы считаются неизменными.

Наиболее распространенной является классификация методов финансового анализа по применяемому инструментарию, представленная на рис. 2.7.

46