1281

1. БудущаястоимостьзатратFV иобъёмареализованнойпродукцииРП: Норматив, тыс. руб.:

FV = 265 532 × (1+0,11)6 + 149 361 × (1+0,11)5 = 496 545 + 252 420 = 748 965 РП = 414 893 + [748 965 × (1+0,25) – 414 893]/(1 – 0,24) = 414 893 +

+685 938 = 1 100 831

План, тыс. руб.:

FV = 279 053 × (1+0,11)6 + 156 967 × (1+0,11)5 = 521 829 + 265 274 = 787 103 РП = 436 020 + [787 103 × (1+0,25) – 436 020]/(1 – 0,24) = 436 020 +

+720 867 = 1 156 887

Факт, тыс. руб.:

FV = 339 109 × (1+0,11)6 + 190 749 × (1+0,11)5 = 634 134 + 322 366 = 956 500 РП = 529 858 + [956 500 × (1+0,25) – 529 858]/(1-0,24) = 529 858 +

+876 009 = 1 405 867

Рис. 1.8. Показатели объёма реализованной продукции за 2013 год

Вывод: Плановый объём реализованной продукции, рассчитанный с учётом цикличности прохождения денежных потоков и инфляции, составляет: в 2011 году – 883 747,1 тыс. руб., что больше запланированного – 414 379 тыс. руб.; в 2012 году – 923 882 тыс. руб., что больше запланированного – 518 616 тыс. руб.; в 2013 году – 1 156 887 тыс. руб., что так же больше запланированного – 518 616 тыс. руб.

Рентабельность продаж Rп

Rп = ЧП/РП

2009 год

31

Норматив, %: ЧП = (РП – PV) × (1 – 0,24)

ЧП = (879 573,8 – 331 503,2) × (1 – 0,24) = 416 533,7 Rп = 416 533,7 / 879 573,8 = 0,474 или 47,4%

План, %: Rп = 42 500 / 414 379 = 0,103 или 10,3% Факт, %: Rп = – 1 909 / 411 950 = – 0,005 или – 0,5%

Отклонение плановых и фактических значений показателя от нормативного значения составят:

План от норматива: 10,3 / 47,4 × 100 = 21,73% Факт от норматива: – 0,5 / 47,4 × 100 = – 1,05%

2012 год Норматив, %: ЧП = (РП – PV) × (1 – 0,24)

ЧП = (880 311 – 331 781) × (1 – 0,24) = 416 883 Rп = 416 883 / 880 331 = 0,474 или 47,4%

План, %: Rп = – 2 390 / 414 726 = – 0,006 или – 0,6% Факт, %: Rп = 1 548 / 518 616 = 0,003 или 0,3%

Отклонение плановых и фактических значений показателя от нормативного значения составят:

План от норматива: – 0,6 / 47,4 × 100 = – 1,27% Факт от норматива: 0,3 / 47,4 × 100 = 0,63%

32

2013 год Норматив, %: ЧП = (РП – PV) × (1 – 0,24)

ЧП = (1 100 831 – 414 893) × (1 – 0,24) = 521 313 Rп = 521 313 / 1 100 831 = 0,474 или 47,4%

План, %: Rп = 1 548 / 518 616 = 0,003 или 0,3%

Факт, %: Rп = – 389 501 / 491 437 = – 0,793 или – 79,3%

Отклонение плановых и фактических значений показателя от нормативного значения составят:

План от норматива: 0,3 / 47,4 × 100 = 0,6% Факт от норматива: – 79,3 / 47,4 × 100 = – 167,3%

Выводы: Сравнение достигнутого уровня рентабельности продаж с плановым и нормативным показывает, что влияние невыполнения плана по чистой прибыли оказало влияние на устойчивость предприятия: в 2011 году фактическое значение рентабельности продаж оказалось ниже нормативного на 101,05%, в 2012 году на 99,37% и в 2013 году на 267,3%

Оборачиваемость активов О О = РП/А

33

Оборачиваемость активов:

Норматив: О = 1 100 831 / 1 371 429 = 0,8 План: О = 1 156 887 / 632 578 = 1,64 Факт: О = 1 405 867 / 531 998 = 2,64

Рис. 1.15. Показатели оборачиваемости активов за 2013 год

Фактическая оборачиваемость активов на 61% (2,64/1,64=1,61) выше плановой и превышает нормативное значение оборачиваемости активов на

230% (2,64/0,8=3,3).

Выводы: В 2011 году фактическое значение оборачиваемости активов превышает нормативное значение на 106%, в 2010 году на 154% и в 200 году на 230%. Это положительный фактор, увеличивающий устойчивость, а следовательно, и гибкость предприятия.

Рентабельность активов Rа

Rа = ЧП/А 2011 год

Норматив: Rа = 416 533,7 / 1 120 232 = 0,372 или 37,2% План: Rа = 42 500 / 516 712 = 0,082 или 8,2% Факт: Rа = – 1 909 / 531 998 = – 0,004 или – 0,4%

35

Рис. 1.19. Показатели рентабельности собственных активов за 2011 год

Отклонение фактической рентабельности собственных активов от нормативного значения отрицательно и составляет 101% (-0,6/62,6=-0,01),

а также как и от планового на 104,3% (-0,6/13,8=-0,043). 2010 год

Норматив: Rса = 416 883 / 643 564 = 0,648 или 64,8%

План: Rса = – 2 390 / 296 847 = – 0,008 или – 0,8% Факт: Rса = 1 548 / 298 301 = 0,005 или 0,5%