1089

Окончание таб. 2.1

Таким образом, можно сказать наблюдается снижения общей суммы прибыли налогообложения производственных предприятий по всем видам деятельности на 1464,1 руб. или 53,3%. По таким отраслям как оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств наблюдается наоборот повышение на 889,6 руб. транспорт и связь на 678 руб. и другие.

Для наглядности составим диаграмму изменения прибыли налогообложения производственных предприятий по годам.

Рис. 2.5 График изменения прибыли налогообложения производственных

предприятий по годам, миллионов рублей

31

Следующий показатель, который рассматривается для оценки финансово-

экономической стабильности – это рентабельность активов, проданных товаров,

продукции (работ, услуг) производственных организаций Пензенской области по основным видам экономической деятельности см. таблица 2.6.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы производственных предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной),

окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.39

Таблица 2.6

Рентабельность активов организаций Пензенской области по основным видам экономической деятельности, %40

39Финансовый менеджмент. Учебник для ВУЗов. [Текст]:/ под. ред. Поляка Г.Б. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – С.

40Социально-экономическое положение Пензенской области в январе-декабре 2016 года: [Текст] / Доклад (официальное издание)/ Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Пензенской области, - Пенза, ООП Пенза тата, 2017 - С.40

32

Анализируя данные представленные в таблице 2.6, можно сказать, что наблюдается снижение рентабельности активов, тем самым можно сказать, что снижается чистая прибыль производственных предприятий, повышение показателя рентабельности активов наблюдается в таких отраслях: сельское хозяйство, охота и лесное и операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг, а также здравоохранение и предоставление социальных услуг.

Следующий показатель - рентабельность проданных товаров (продукции,

работ, услуг), которые отражают - соотношение между величиной сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и себестоимостью проданных товаров

(продукции, работ, услуг) с учетом коммерческих и управленческих расходов. В

том случае, если получен убыток от продажи товаров (продукции, работ, услуг),

имеет место убыточность, данные представлены в таблице 2.7.41

Талица 2.7

Рентабельность проданных товаров Пензенской области по основным видам экономической деятельности, %

41 Финансовый менеджмент. Учебник для ВУЗов. [Текст]:/ под. ред. Поляка Г.Б. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 – С.

134.

33

Из данных таблицы можно сказать, что у данного показателя наоборот наблюдается повышение, тем самым можно сказать, что деятельность производственных предприятий прибыльная.

Для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости,

производственных предприятий Пензенской области в таблице 2.8 представлен расчет таких коэффициентов: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент автономии.

Таблица 2.8

Основные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости производственных предприятий Пензенской области, %42

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) – норматив 200,0% и более

42 Пензенская область в 2015 году: Статистический ежегодник (официальное издание) [Текст]: / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Пензенской области. – Пенза: ООП Пензастата, 2016 –

С. 340

34

Окончание таб. 2.8

Таким образом, проведя анализ данной таблицы можно сказать следующее,

показатель коэффициент текущей ликвидности только в отрасли добыча полезных ископаемых соответствует нормативному значению.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами производственных предприятий имеет отрицательное значение, и не соответствуют нормативному значению, это говорит том, что у них недостаточно собственных средств и производственные предприятия зависят от заемных источников финансирования.

Коэффициент автономии, отражает финансовую независимость предприятий, таким образом можно сказать, что финансово независимы, являются предприятия в таких отраслях: производство и распределение электроэнергии,

35

газа и воды, обрабатывающие производства и предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг.

Таким образом, проведя анализ финансово-экономической стабильности функционирования производственных предприятий, можно сказать следующие наблюдается снижения общей суммы прибыли налогообложения производственных предприятий по всем видам деятельности на 53,3%, а также снижение рентабельности активов и коэффициентов финансовой устойчивости в целом можно сказать, что финансово-экономическое положение производственных предприятий Пензенской области не стабильно и есть риск снижения платежеспособности.

2.3. Оценка финансово-экономических рисков производственных

предприятий

Финансово-экономические риски — это риски, реализация которых приводит к возникновению потерь финансовых ресурсов при принятии экономических решений. Финансово-экономические риски возникли одновременно с появлением денежного отношений: инвестор - эмитент, кредитор-

заемщик, продавец-покупатель, экспортер - импортер и др. Финансово-

экономические риски являются неотъемлемой составляющей предпринимательской деятельности в условиях рынка.

Финансово-экономические риски подразделяются на три вида:43

1)риски, связанные с покупательной способностью денег;

2)с вложением капитала;

3)с формой организации хозяйственной деятельности

Для оценки финансово-экономических рисков производственных предприятий Пензенской области, используем количественный метод. 44

43 Финансово экономические риски: учебное пособие / Е.Г. Князева, Л.И. Юзвович, Р.Ю. Луговцов, В.В. Фоменко.

— Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2015. – С. 175.

44Управление финансовыми рисками [Электронный ресурс] Режим доступа // http://www.catback.ru/articles/theory/finman/finrisk.htm (дата обращения 23.04.2016).

36

В процессе деятельности производственных предприятий г. Пензы возникают следующие виды финансовых рисков:

—риск кредиторской и дебиторской задолженности;

—риски снижения платежеспособности предприятия;

—риски потери финансовой устойчивости и независимости.

Из выше представленного анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий Пензенской области выяснилось, что риск снижения платежеспособности предприятия и риски потери финансовой устойчивости и независимости – является высоким, так как рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости отстают нормативного значения.

Для оценки риска кредиторской и дебиторской задолженности, рассмотрим статистку состояния производственных предприятий по отношению к дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 2.9).

Таблица 2.9

Задолженность производственных организаций Пензенской области (без субъектов малого предпринимательства)

На 1 декабря 2016 г. суммарная задолженность по обязательствам

(кредиторская, задолженность по кредитам банков и займам) составила 209334,3

млн. руб., из неё просроченная – 4951,7 млн. руб., или 2,4% от общей суммы задолженности (на 1 ноября 2016г. – 2,3%, на 1 декабря 2015г. – 4,3%).

37

Кредиторская задолженность (без задолженности по кредитам банков и займам)

на 1 декабря 2016г. сложилась в размере 100386,8 млн. руб., из неё просроченная

– 4507,8 млн. руб., или 4,5% (на 1 ноября 2016г. – 4,4%, на 1 декабря 2015г. –

8,1%.45

Задолженность по полученным кредитам банков и займам организаций на 1

декабря 2016г. сложилась в сумме 108947,5 млн. руб., из нее просроченная задолженность составила 443,9 млн. руб., или 0,4% от общего объема данной задолженности (на 1 ноября 2016г. – 0,4%, на 1 декабря 2015г. – 1,2%). На организации строительства приходилось 238,8 млн. руб. просроченной задолженности по кредитам банков и займам, или 53,8% от общего объема.

Дебиторская задолженность на 1 декабря 2016г. составила 92104,1 млн.

руб., из нее просроченная – 2341,7 млн. руб., или 2,5% от общего объема дебиторской задолженности (на 1 ноября 2016г. – 2,4%, на 1 декабря 2015г. –

3,2%).

Таким образом, можно сказать, что кредиторская задолженность преобладает над дебиторской, в итоге получается, что для производственных предприятий, на развитие их деятельности большое влияние оказывает – риск кредиторской задолженности.

В таблице 2.10 представлены основные финансово-экономические риски производственных предприятий Пензенской области и их влияние на деятельность компаний.

Таблица 2.10

Основные финансово-экономические риски производственных предприятий Пензенской области

45 Социально-экономическое положение Пензенской области в январе-декабре 2016 года: [Текст] / Доклад (официальное издание)/ Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Пензенской области, - Пенза, ООП Пенза тата, 2017 – С. 35

38

Проанализировав виды рисков можно сказать, что:

1) неустойчивость спроса мало вероятна, так на услуги производственных предприятий г. Пензы всегда высокий спрос. Также из положительных моментов важно отметить, что средняя номинальная заработная плата, начисленная за ноябрь 2016г., в крупных, средних и малых организациях составила 25566,1 руб.

По сравнению с октябрем 2016г. она увеличилась на 1,1% (на 268,5 руб.), по сравнению с ноябрем 2015г. она увеличилась на 10,1% (на 2348,3 руб.). За январь-

ноябрь 2016г. номинальная заработная плата составила 24953,9 руб. и возросла против января-ноября 2015г. на 8,1% (на 1879,0 руб.).

2)появление альтернативного продукта имеет большую вероятность из-за такого, что в каждой отрасли производственных предприятий Пензенской области существуют товары-заменители.

3)рост налогов имеет большую вероятность отрицательного влияния на деятельность производственных предприятий г. Пензы.

По данным Управления Федеральной налоговой службы по Пензенской области поступление налогов и сборов в консолидированный бюджет Пензенской области от промышленных предприятий за 11 месяцев 2016 года составило 29,7

млрд. рублей и увеличилось на 20,1% по сравнению с аналогичным периодом

2015 года. При этом их доля в общем объеме налоговых платежей Пензенской области составляет свыше 45%.

Наибольший прирост налоговых платежей отмечен по налогу на прибыль,

налогу на имущество, НДФЛ, подакцизным группам товаров.46

4)Рост цен на сырье и материалы. Рост цен на сырье и материалы приведет

кувеличению материальных затрат, что в свою очередь отрицательно скажется на прибыли производственных предприятий Пензенской области на их финансовом состоянии. Рост цен на сырье, материалы и перевозки имеет большую вероятность, так как большинство предприятий индексируют свои цены в соответствии с ростом курса доллара.

46 Предприятия промышленного комплекса Пензенской области обеспечили рост налоговых платежей в 2016 году

[Электронный ресурс] // http://prom.pnzreg.ru/news/2017/01/10/9523043 (дата обращения 21.02.2017)

39

На основании рассмотренных выше факторов отметим оценку степени влияния каждого финансово-экономического риска на деятельность производственных предприятий Пензенской области.

Таблица 2.11

Оценка вероятности влияния финансово - экономического риска на деятельность производственных предприятий Пензенской области.

Таким образом, можно сказать, что наибольшее отрицательное влияние на

деятельность производственных предприятий Пензенской области оказывают

такие риски как:

—Появление альтернативных продуктов

—Рост налогов

—Рост цен на сырье и материалы

Взаключение данного пункта можно сказать следующие, что основными финансовыми рисками производственных предприятий являются: риск снижения платежеспособности предприятия и риск потери финансовой устойчивости и независимости, риск кредиторской задолженностей. Наибольшее отрицательное влияние на деятельность производственных предприятий Пензенской области оказывают такие экономические риски как: риск появление альтернативных продуктов, риск роста налогов и роста цен на сырье и материалы.

Выводы по 2 главе.

1) Проведен анализ финансово-экономических показателей деятельности предприятий, в результате, которого стало ясно что: на 1 января 2017г. в состав территориального раздела Статистического регистра хозяйствующих субъектов Пензенской области включено 61462 хозяйствующих субъекта. Оборот производственных организаций города Пензы увеличился, так 2013 - 114625,7

40