1039

тестирования (например, на 400 базисных пунктов) и по состоянию на середину каждого временного интервала. Расчет осуществляется при допущении, что продолжительность календарного года равна 360 дням.

Расчет величины процентного риска ПАО «Группа ВТБ» методом гэпанализа

91

Расчеты показали, что в первом временном интервале абсолютный гэп составляет + 29 460 533 тыс. руб., то есть чистая величина переоцениваемых финансовых инструментов равна + 29 460 533 тыс. руб. Середина временного интервала - 15 дней.

Изменение процентной ставки в соответствии с условием стресстестирования = 0,04 (400 базисных пунктов).

Временной коэффициент = 345:360 = 0,95833. 29 460 533 х 0,04= 1 178 421,3 тыс. руб.

1 178 421,3 х 0,95833 = 1 129 316,5 тыс. руб.

Изменение чистого процентного дохода исходя из условий стресстестирования = 1 129 316,5 тыс. руб.

Аналогичный расчет производится для трех последующих временных интервалов (см. табл. 1), середина которых определяется, соответственно, в 60, 135 и 270 дней. Вероятное изменение чистого процентного дохода по данным интервалам с применением изложенной выше техники составит соответственно: 1044134,1 тыс. руб., 323164,8 тыс. руб. и 78067,5 тыс. руб.

Анализ процентного риска осуществляется в отношении величины абсолютного гэпа, полученной по итогам года. В случае увеличения процентной ставки на 400 базисных пунктов чистый процентный доход за год уменьшится на 316050,0 тыс. руб. (+ 1129316,5 + (- 1044134,1) + (- 323164,8) + (- 78067,5), при снижении процентной ставки увеличится на

316050,0 тыс. руб. (- 1129316,5 + 1044134,1 + 323164,8 + 78067,5) (знаки определяются на основании положений второго абзаца раздела I приложения).

92

ПРИЛОЖЕНИЕ 5 Показатели для определения кредитного рейтинга ИП Клюев А.Н.

93

94

ПРИЛОЖЕНИЕ 6 Коэффициенты взвешивания, применяемые для определения

процентного риска рассчитанного упрощенным методом дюрации, в %

Порядок расчета процентного риска методом дюрации:

1.Длинные и короткие позиции группируются исходя из сроков, оставшихся до их погашения (купонные облигации - исходя из срока, оставшегося до погашения ближайшего купона) согласно временным интервалам, приведенным в таблице 1. В каждом временном интервале рассчитываются открытые позиции.

2.Открытые позиции взвешиваются на коэффициенты, приведенные в графе 6 таблицы 1.

3.Полученные взвешенные открытые позиции суммируются (отдельно длинные и короткие) и определяется чистая взвешенная (длинная или короткая) позиция как разность, рассчитанная без учета знака позиций,

95

между суммой длинных и суммой коротких позиций по всей совокупности финансовых инструментов, чувствительных к изменению процентных ставок, совершенных в одной валюте.

4.Суммируются все чистые взвешенные (отдельно длинные и короткие) позиции, рассчитанные в разных валютах, и определяется чистая взвешенная (длинная или короткая) позиция по всей совокупности операций как разность, рассчитанная без учета знака позиций, между суммой длинных

исуммой коротких позиций по всей совокупности финансовых инструментов, чувствительных к изменению процентных ставок, совершенных в разных валютах. Для суммирования позиции в иностранных валютах переводятся в рубли исходя из официальных курсов иностранных валют к рублю, установленных Банком России на дату расчета процентного риска.

5.Полученная по результатам расчета согласно пункту 4 раздела II настоящего приложения сумма характеризует изменение экономической (чистой) стоимости кредитной организации при заданном изменении процентных ставок. Критической рассматривается величина процентного риска, рассчитанная методом дюрации, обусловливающая снижение экономической (чистой) стоимости кредитной организации более чем на 20% от величины собственных средств (капитала).

96

Бакалаврская работа выполнена мной самостоятельно. Использованные в работе материалы и концепции из опубликованной научной литературы и других источников имеют ссылки на них.

Один экземпляр сдан в архив университета.

97