205

УДК 657

ББК 65.291.9

М 551

Рецензенты:

О.В. Тупицина – к.э.н., доцент, зав. кафедрой экономической теории ФГБОУ ВПО Пермская ГСХА Е.А. Светлая – к.э.н., доцент, зав. кафедрой финансов, кредита и

экономического анализа ФГБОУ ВПО Пермская ГСХА

М 551 Мехоношина В.П. Методические указания «Финансовый менеджмент» / В.П. Мехоношина, Федеральное гос. бюджетное образов. учреждение высшего проф. образов. «Пермская гос. с.-х. акад. им. акад. Д.Н. Прянишникова». - Пермь: ИПЦ «Прокрость», 2015. - 34 с.

Методические указания «Финансовый менеджмент» для самостоятельной работы магистров по направлению 080200.68 (38.03.02) Менеджмент магистерская программа Производственный менеджмент подготовлены к печати на кафедре финансов, кредита и экономического анализа в соответствии с учебным планом.

УДК 657

ББК 65.291.9

Печатается по решению методической комиссии факультета экономики, финансов и коммерции (протокол № 13 от 25 февраля 2015 года).

© ИПЦ «ПрокростЪ», 2015

2

3

1. Цель и задачи дисциплины

Целью изучения дисциплины «Финансовый менеджмент» является формирование у слушателей методики овладение основами практики управления финансовыми ресурсами и денежными потоками, в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм собственности, а также применение полученных знаний на практике.

Задачи изучения дисциплины обеспечивают реализацию требований ФГОС ВПО по вопросам:

-поиск, анализ и оценка информации для подготовки и принятия управленческих решений;

-анализ существующих форм организации управления; разработка и обоснование предложений по их совершенствованию;

-анализ и моделирование процессов управления.

2. Требования к результатам освоения дисциплины

Процесс изучения дисциплины «Финансовый менеджмент» для подготовки магистров по направлению 080200.68 (38.03.02) Менеджмент магистерская программа Производственный менеджмент направлен на формирование у студентов следующих общекультурных и профессиональных компетенций:

-способностью развивать свой общекультурный и профессиональный уровень и самостоятельно оценивать новые методы исследования (ОК-1);

-способностью принимать организационно-управленческие решения и оценивать их последствия (ОК-4);

-владением методами стратегического анализа (ПК-7);

-способностью готовить аналитические материалы для управления бизнес-процессами и оценки их эффективности (ПК-8).

В результате изучения дисциплины «Финансовый менеджмент» студент должен:

Знать:

основные результаты новейших исследований по проблемам менеджмента;

-современные теории корпоративных финансов;

-основные информационные технологии управления бизнеспроцессами.

4

Уметь:

управлять развитием организации, осуществлять анализ и разработку стратегии организации на основе современных методов и передовых научных достижений;

-выявлять перспективные направления научных исследований, обосновывать актуальность, теоретическую и практическую значимость исследуемой проблемы, формулировать гипотезы, проводить эмпирические и прикладные исследования

Владеть:

- методологией и методикой проведения научных исследований; -навыками количественного и качественного анализа для принятия

управленческих решений.

5

3. Список рекомендуемой литературы для самостоятельной работы студентов

а) основная литература

1.Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения: Учебник / под ред. А.З. Бобылевой. – М. : Юрайт. 2011.- 903 с. – (Магистр).

2.Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филотова. – 2-е изд., стер. – Москва:

КРОНУС, 2013. – 227 с.

3.Карасева И.М. Финансовый менеджмент : Учебное пособие / И. М. Карасева, М. А. Ревякина ; ред. : Ю. П. Анискин. - М. : Омега-Л, 2008. - 335 c.

4.Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика : Учебное пособие / Н. Н. Никулина , Д. В. Суходоев, Н. Д. Эриашвили. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 511 c.

5.Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия : Учебник / Е. Ф. Тихомиров. - М. : Академия, 2010. - 382 c.

б) дополнительная литература

6.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент : Учебное пособие / Н. Б. Ермасова, С. В. Ермасов. - М. : Юрайт, 2010. - 621 c.

7.Ионова А.Ф. Финансовый менеджмент : Учебное пособие / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. - М. : Проспект, 2010. - 582 c.

8.Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент : Учебник / Е. А. Кандрашина. - М. : Дашков и К', 2012. - 219 c.

9.Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент : Учебник / Т. В. Кириченко. - М. : Дашков и К', 2010. - 483 c.

10.Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента : Учебник / В. В. Ковалев. - М. : Проспект, 2011. - 478 c.

11.Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент : Учебник / И. Я. Лукасевич. - М. : ЭКСМО, 2010. - 764 c.

12.Финансовый менеджмент. Проблемы и решения : учебник* / ред. А. З. Бобылева. - М. : Юрайт, 2011. - 903с.

13.Финансовый менеджмент. Учебное пособие / Москва: КНОРУС,

2013 – 431 с.

14.Филатова Т.В. Финансовый менеджмент : Учебное пособие / Т. В. Филатова. - М. : ИНФРА-М, 2010. - 235 c.

15.Финансовый менеджмент : Учебник / Е. И. Шохин [и др.] ; ред. Е. И. Шохин. - М. : КНОРУС, 2011. - 475 c.

16.Периодические издания: Финансовая аналитика: проблемы и решения, Финансовый менеджмент, Финансы, Финансы и кредит.

6

4. Разделы дисциплин и виды занятий для студентов направления

080200.68 (38.03.02) «Менеджмент»

7

5. Тематический план дисциплины

Раздел 1. Финансовый механизм компании

Тема 1. Типы компаний, их финансовые возможности

Введение в дисциплину, список литературы. Основные различия классических моделей организации. Понятие гибридных форм хозяйствования. Разработка политики управления бизнес-группами.

Основные понятия темы: формы организации, корпорации, бизнес-

группы.

Литература:

1.Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения: Учебник / под ред. А.З. Бобылевой. – М. : Юрайт. 2011.- 903 с. – (Магистр).

2.Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика : Учебное пособие / Н. Н. Никулина , Д. В. Суходоев, Н. Д. Эриашвили. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 511 c.

3.Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент : Учебник / Е. А. Кандрашина. - М. : Дашков и К', 2012. - 219 c.

4.Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия : Учебник / Е. Ф. Тихомиров. - М. : Академия, 2010. - 382 c.

Тема 2. Организация финансового управления в компаниях

Основные направления деятельности финансового менеджера в организации. Решение основных задач при разработке тактики и стратегии финансового менеджмента. Организация профессиональной деятельности финансового менеджера.

Основные понятия темы: функции финансового менеджера, обязанности управляющего финансами, финансовое управление.

Литература:

1.Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения: Учебник / под ред. А.З. Бобылевой. – М. : Юрайт. 2011.- 903 с. – (Магистр).

2.Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика : Учебное пособие / Н. Н. Никулина , Д. В. Суходоев, Н. Д. Эриашвили. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 511 c.

3.Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент : Учебник / Е. А. Кандрашина. - М. : Дашков и К', 2012. - 219 c.

4.Финансовый менеджмент. Учебное пособие / Москва: КНОРУС,

2013 – 431 с.

8

Раздел 2. Базовые показатели для системного VBM-анализа и моделирования деятельности

Тема 3. Оценка рыночной позиции компании

Понятие бизнес-модели. Кластеры используемые в анализе. Анализ учетных показателей и денежных потоков. Основные индикаторы рыночных позиций открытых акционерных обществ. Оценка операционных и финансовых результатов. Относительные показатели характеризующие доходность.

Основные понятия темы: бизнес-модели, кластер, доходность, рентабельность, маржа.

Литература:

1.Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения: Учебник / под ред. А.З. Бобылевой. – М. : Юрайт. 2011.- 903 с. – (Магистр).

2.Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика : Учебное пособие / Н. Н. Никулина , Д. В. Суходоев, Н. Д. Эриашвили. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 511 c.

3.Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент : Учебник / Е. А. Кандрашина. - М. : Дашков и К', 2012. - 219 c.

4.Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия : Учебник / Е. Ф. Тихомиров. - М. : Академия, 2010. - 382 c.

Раздел 3. Выбор инвестиционных проектов и формирование портфеля проектов

Тема 4. Критерии эффективности инвестиционных проектов

Основные критерии оценки привлекательности инвестиционных проектов на основе международных и российских методик. Методика расчета чистого дохода. Дисконтирование денежных потоков. Индексы доходности инвестиционных проектов. Расчет внутренней нормы доходности. Методика определения срока окупаемости инвестиционного проекта. Сравнительная характеристика оценки привлекательности инвестиций.

Основные понятия темы: инвестиции, дисконтирование, чистый доход, инвестиционная привлекательность.

Литература:

1.Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения: Учебник / под ред. А.З. Бобылевой. – М. : Юрайт. 2011.- 903 с. – (Магистр).

9

2.Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика : Учебное пособие / Н. Н. Никулина , Д. В. Суходоев, Н. Д. Эриашвили. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 511 c.

3.Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент : Учебник / Е. А. Кандрашина. - М. : Дашков и К', 2012. - 219 c.

4.Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия : Учебник / Е. Ф. Тихомиров. - М. : Академия, 2010. - 382 c.

Тема 5. Принятие решений по оптимизации бюджета капиталовложений

Алгоритм определения приоритетности проекта. Влияние инфляции на долгосрочные финансовые вложения. Формирование портфеля проектов с учетом финансовых возможностей фирмы. Капиталовложения их классификация. Сравнение проектов с разными сроками жизни.

Основные понятия темы: инвестиционный проект, долгосрочные финансовые вложения, источники финансирования инвестиций, инфляция, капиталовложения, жизненный цикл проекта.

Литература:

1.Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения: Учебник / под ред. А.З. Бобылевой. – М. : Юрайт. 2011.- 903 с. – (Магистр).

2.Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филотова. – 2-е изд., стер. – Москва:

КРОНУС, 2013. – 227 с.

3.Карасева И.М. Финансовый менеджмент : Учебное пособие / И. М. Карасева, М. А. Ревякина ; ред. : Ю. П. Анискин. - М. : Омега-Л, 2008. - 335 c.

4.Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика : Учебное пособие / Н. Н. Никулина , Д. В. Суходоев, Н. Д. Эриашвили. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 511 c.

5.Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия : Учебник / Е. Ф. Тихомиров. - М. : Академия, 2010. - 382 c.

Раздел 4. Управление ростом компании

Тема 6. Условия сбалансированного роста компании

Понятие сбалансированного роста компании. Расчет темпа устойчивого сбалансированного роста компании. Взаимосвязь роста стоимости компании и основных финансово-экономических показателей. Основные условия сбалансированного роста компании.

Основные понятия темы: моделирование, сбалансированность, устойчивость, стоимость компании.

10