Раздел 4. Оценка векселей

4.1. Виды векселей

Вексель ведет свое происхождение из простой долговой расписки и является исторической основой для возникновения всех остальных видов ценных бумаг.

В соответствии со ст. 815 ГК РФ вексель – этоценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.

Отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе.

В России вексельное право базируется на Конвенции о Единообразном законе о переводном и простом векселе, заключенной в Женеве 7 июня 1930 г. и вступившей в силу для СССР 25 ноября 1936 г.

    Основу вексельного законодательства в РФ составляют также:

    • Гражданский Кодекс РФ;

    • Федеральный закон № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997 года;

    • Постановление ЦИК и СНК СССР «О введении в действие Положения о простом и переводном векселе» от 07 августа 1937 г. №104/1341;

    • «Положение о простом и переводном векселе» - приложение к Постановлению.

    Россия является членом международных конвенций, посвященных данному вопросу (Конвенции, устанавливающей Единообразный закон о переводном и простом векселях и Конвенции, имеющей целью разрешение некоторых коллизий законов о простых и переводных векселях).

    Кроме того, важную практическую роль играет сложившаяся судебная практика. Вексель может приобретаться с различными целями:

    • для перепродажи;

    • для получения дохода при погашении векселя (в том числе, с учетом возможного процентного дохода);

    • для использования в качестве залога;

    • для использования в качестве средства расчетов;

    • для использования в качестве технического инструмента в разного рода финансовых схемах.

Долговая расписка исторически превратилась в вексель в результате:

1) стандартизации и обязательного характера своих реквизитов;

2) свободной обращаемости среди участников рынка

(стандартизация документа позволила сделать его всеобщим средством уступки долга, долг превратился в заместителя действительных денег на рынке).

Отличительными особенностями механизма вексельного обращения являются:

- аваль¹, т. е. гарантия (поручительство) третьего лица по векселю;

- акцепт, т. е. согласие плательщика по переводному векселю на его оплату;

- индоссамент – это передаточная надпись на векселе, означающая безусловный приказ его прежнего владельца (держателя) о передаче всех прав по нему новому владельцу (на основании индоссамента вексель переходит от одного участника рынка к другому до наступления срока платежа по нему;

• индоссат — лицо, в пользу которого передается вексель.

• индоссант — лицо, передающее вексель по индоссаменту);

- учет векселя – обмен векселя на деньги до наступления срока его погашения, который обычно совершается банками.

В соответствии со ст. 4 Закона «О переводном и простом векселе» вексель должен быть составлен только на бумажном носителе, то есть в письменной (документарной) форме.

Схема вексельного обращения представлена на рис.4.1.

Рис. 4.1. Схема вексельного обращения:

1. идет поставка товара;

2. акцепт — это согласие на оплату в банке покупателя;

3. передача акцептованного векселя;

4. платежное поручение банку продавца на оплату векселя;

5. учет векселя продавца;

6. предъявление векселя к оплате в установленный срок;

7. получение платежа по векселю.

Преимущества использования векселей:

• - снижение потребности в наличных деньгах;

• - возможность отсрочки платежа;

• - обеспечение гарантия платежа.

Проблемы вексельного обращения:

1. необходимо хорошее знание участниками правил вексельного обращения;

2. законодательно не отрегулирована процедура быстрого взыскания средств по векселю;

3. для реального использования пригодны векселя крупных эмитентов.

Закон определяет два вида векселя: простой и переводной (табл. 4.1).

Таблица 4.1