6 курс / Организация исполнения бюджета / лекции / РАзмещение средств ФБ на депозитах

О.И. Дроздов

Заместитель начальника Управления

финансового прогнозирования и управления

единым казначейским счетом

Федерального казначейства,

кандидат экономических наук

Размещение средств федерального бюджета на банковские депозиты

В 2007 году в бюджетное законодательство Российской Федерации, связанное с размещением бюджетных средств на банковских депозитах, были внесены существенные поправки.

В соответствии с пунктом 212 статьи 1 федерального закона от 26 апреля 2007 года № 63-ФЗ «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования бюджетного процесса и приведении в соответствие с бюджетным законодательством Российской Федерации отдельных законодательных актов Российской Федерации» положения статьи 236 «Недопустимость размещения бюджетных средств на банковских депозитах, передачи бюджетных средств в доверительное управление» главы 24 «Основы исполнения бюджета» Бюджетного кодекса Российской Федерации изменились. Действие настоящей статьи было ссужено и перестало распространяться на Российскую Федерацию, т.е. на средства федерального бюджета. Одновременно в статье было установлено, что порядок размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты определяется Правительством Российской Федерации.

Внесению таких изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации предшествовала работа, проведенная в Федеральном казначействе по разработке концептуальных предложений по управлению ликвидностью единого счета федерального бюджета.

Целью управления ликвидностью единого счета федерального бюджета является создание условий более качественного и эффективного управления бюджетными средствами, направленного на обеспечение безусловного исполнение денежных обязательств федерального бюджета по мере наступления сроков платежей по ним. Под ликвидностью единого счета федерального бюджета понимается способность в определенный момент финансового года произвести своевременную оплату денежных обязательств федерального бюджета.

В концептуальных предложениях определяется, что одним из нескольких основных направлений перехода к управлению ликвидностью единого счета федерального бюджета является совершенствование и развитие процедур управления денежными средствами федерального бюджета.

В процессе исполнения федерального бюджета состояние единого счета федерального бюджета может характеризоваться как недостатком денежных средств, необходимых для оплаты всего объема предъявленных денежных обязательств, так и их избытком, по отношению к указанному объему.

Недостаток денежных средств ведет к возникновению временного кассового разрыва, под которым понимается краткосрочный (неделя, день, месяц, три месяца) недостаток денежных средств на едином счете федерального бюджета для покрытия предъявленных денежных обязательств. Источником покрытия временного кассового разрыва являются свободные остатки средств федерального бюджета. Размер свободных остатков средств федерального бюджета, необходимых для покрытия временных кассовых разрывов, возникающих в течение финансового года при исполнении федерального бюджета, определяется пунктом п. 4 ст. 94 «Источники финансирования дефицита федерального бюджета» Бюджетного кодекса Российской Федерации.

Наличие на едином счете федерального бюджета временно свободных остатков средств, образовавшихся вследствие разницы в сроках и объемах поступлений в федеральный бюджет и осуществления выплат с единого счета федерального бюджета, ведет к возникновению избытка денежных средств. В такой ситуации появляется возможность получать дополнительные поступления в федеральный бюджет за счет доходов от размещения временно свободных остатков средств на финансовом рынке. Однако при этом размещение денежных средств на финансовом рынке должно реализовываться только в случае признания такого решения целесообразным с точки зрения денежно-кредитной политики государства.

Зарубежный опыт показывает, что управление ликвидностью объединяет в себе вышеуказанные возможности - обеспечения необходимого минимального уровня денежных средств на едином счете и получения дополнительных доходов бюджета за счет размещения временно свободных остатков средств.

Разработка концептуальных предложений по управлению ликвидностью единого счета федерального бюджета учитывала многие факторы, включая сложившуюся практику кассового обслуживания исполнения федерального бюджета, структуру и состояние единого счета федерального бюджета. Принимая во внимание, что состояние единого счета федерального бюджета характеризуется значительным объемом временно свободных остатков средств, возможность размещения денежных средств федерального бюджета на финансовом рынке стала весьма актуальной. Следовательно, соответствующее изменение бюджетного законодательства явилось своевременным и важным шагом в этом направлении.

Постановлением Правительства Российской Федерации от 29 марта 2008 года № 227 «О порядке размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты» утверждены правила размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты и установлено, что:

а) средства федерального бюджета могут размещаться на банковские депозиты в кредитных организациях в случае их соответствия требованиям, установленным правилами, утвержденными постановлением;

б) организация работы по размещению средств федерального бюджета на банковские депозиты осуществляется Министерством финансов Российской Федерации;

в) размещение средств федерального бюджета на банковские депозиты осуществляется Федеральным казначейством;

г) Федеральное казначейство привлекает для обеспечения размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты Центральный банк Российской Федерации.

Во исполнение постановления Правительства Российской Федерации и с целью организации работ по размещению средств федерального бюджета на банковские депозиты Министерством финансов Российской Федерации утвержден ряд нормативных актов, включающих:

а) приказ от 9 апреля 2008 года № 40н «Об утверждении Порядка расчета для кредитной организации лимита размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты»;

б) приказ от 9 апреля 2008 года № 41н «Об утверждении Порядка отбора заявок кредитных организаций на заключение с Федеральным казначейством договоров банковского депозита и заключения с Федеральным казначейством договоров банковского депозита»;

в) приказ от 9 апреля 2008 года № 42н «Об утверждении типовой формы генерального соглашения Федерального казначейства с кредитной организацией о размещении средств федерального бюджета на банковские депозиты и порядка его заключения».

Также во исполнение постановления Правительства Российской Федерации Федеральное казначейство заключило с Центральным банком Российской Федерации договор об обеспечении размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты предусматривающий, что Центральный банк Российской Федерации:

- проверяет соответствие кредитных организаций установленным требованиям;

- рассчитывает для кредитных организаций лимиты размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты;

- проводит отбор заявок кредитных организаций на заключение договоров банковского депозита;

- заключает с кредитными организациями договора банковского депозита;

- информирует кредитные организации о проведении и результатах отбора заявок.

В целом вышеуказанная нормативная база определила следующий механизм размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты.

1. Средства федерального бюджета могут размещаться на банковские депозиты в кредитных организациях, и только в тех, которые соответствуют следующим требованиям:

- наличие у кредитной организации генеральной лицензии Центрального банка Российской Федерации на осуществление банковских операций;

- наличие у кредитной организации собственных средств (капитала) в размере не менее 5 млрд. рублей по имеющейся в Центральном банке Российской Федерации отчетности на день проверки соответствия кредитной организации требованиям;

- наличие у кредитной организации рейтинга долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня «ВВ-» по классификации рейтинговых агентств «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings) или «Стандарт энд Пурс» (Standard & Poor's) либо не ниже уровня «ВаЗ» по классификации рейтингового агентства «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody's Investors Service);

- отсутствие у кредитной организации просроченной задолженности по банковским депозитам, ранее размещенным в ней за счет средств федерального бюджета;

- участие кредитной организации в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Наиболее значимыми с точки зрения оценки надежности кредитной организации, допускаемой к размещению средств федерального бюджета, являются наличие генеральной лицензии на осуществление банковских операций, определенного размера собственных средств (капитала) и определенного рейтинга долгосрочной кредитоспособности.

Реализуя возможность размещения средств федерального бюджета, безусловно, в первую очередь необходимо в максимальной степени гарантировать полный и своевременный возврат средств и только во вторую очередь – получение дохода. В такой ситуации установление вышеуказанных требований является очевидной и необходимой частью механизма размещения.

2. Кредитные организации, соответствующие установленным требованиям, заинтересованные в размещении средств федерального бюджета заключают с Федеральным казначейством генеральное соглашение о размещении средств федерального бюджета на банковские депозиты.

В обобщенном смысле предметом генерального соглашения являются отношения сторон в процессе непосредственного размещения средств. Объем размещения, срок размещения и процентная ставка размещения не являются условиями генерального соглашения и устанавливаются договором банковского депозита.

Генеральное соглашение о размещении средств федерального бюджета на банковские депозиты заключается по типовой форме и в порядке, определенными соответствующим приказом Министерства финансов Российской Федерации.

Характеризуя процесс заключения генерального соглашения можно выделить несколько ключевых моментов:

а) Кредитной организации не соответствующей установленным требованиям будет отказано в заключение генерального соглашения.

б) Для заключения генерального соглашения кредитная организация представляет письменное обращение по установленной форме с приложением установленного набора документов. Представление обращения не по форме, равно как отсутствие в обращении необходимых документов или их замена другими документами ведет к автоматическому получению отказа в заключение генерального соглашения, даже в случае соответствия кредитной организации установленным требованиям.

в) При заключении генерального соглашения Федеральное казначейство совместно с Центральным банком Российской Федерации осуществляют проверку соответствия кредитной организации всем установленным требованиям.

Наличие собственных средств (капитала) в размере не менее 5 млрд. рублей проверяется по имеющейся в Центральном банке Российской Федерации отчетности кредитной организации на день проверки.

Для проверки наличия рейтинга долгосрочной кредитоспособности по классификации рейтинговых агентств «Фитч Рейтингс» (Fitch Ratings), «Стандарт энд Пурс» (Standard & Poor’s), «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody’s Investors Service) используются данные на дату проверки из информационной системы «Рейтерс» (Reuters), а в случае их отсутствия - данные из информационной системы «Блумберг» (Bloomberg). В случае отсутствия данных о рейтинге кредитной организации в указанных информационных системах, для проверки используются данные, размещенные на сайтах указанных рейтинговых агентств в сети Интернет на дату проверки.

В случае выявления в ходе проверки несоответствия кредитной организации какому либо из установленных требований, кредитной организации будет отказано в заключение генерального соглашения.

г) В случае отказа кредитной организации в заключение генерального соглашения повторное обращение кредитной организации может быть рассмотрено не ранее одного месяца с момента отказа и только после устранения кредитной организацией несоответствия требованиям, послужившего причиной отказа.

д) В случае соответствия кредитной организации требованиям Федеральное казначейство в срок не позднее пяти рабочих дней со дня обращения передаст для подписания кредитной организации подписанное со своей стороны генеральное соглашение.

3. Размещение средств федерального бюджета на банковские депозиты в кредитных организациях, заключивших генеральные соглашения, осуществляется путем проведения отбора заявок кредитных организаций и заключения договоров банковского депозита.

Процесс непосредственного размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты можно разделить на несколько важных этапов:

а) Центральный банк Российской Федерации на регулярной основе направляет в Министерство финансов Российской Федерации значения максимального объема средств федерального бюджета для размещения на банковские депозиты, максимального срока размещения и минимальной процентной ставки размещения средств.

Министерство финансов Российской Федерации принимает решение о дате проведения отбора заявок кредитных организаций на заключение договоров банковского депозита (совместно с Центральным банком Российской Федерации) и определяет максимальный размер средств федерального бюджета, размещаемый на банковские депозиты, срок размещения и минимальную процентную ставку размещения этих средств (на основе предложений Центрального банка Российской Федерации и Федерального казначейства). Также Министерством финансов Российской Федерации для каждого отбора заявок устанавливается расписание отбора заявок кредитных организаций (по московскому времени), минимальный объем одной заявки и максимальное количество заявок от одной кредитной организации.

б) Перед проведением отбора заявок кредитные организации, заключившие генеральные соглашения, повторно проверяются на соответствие установленным требованиям. В случае выявления несоответствия кредитной организации, заключившей генеральное соглашение, указанным требованиям кредитная организация не допускается к участию в отборе заявок. Например, в случае если через какой-то срок после заключения генерального соглашения рейтинг кредитной организации будет снижен и станет меньше установленного, кредитную организацию не допустят к участию в отборе заявок. При этом генеральное соглашение с кредитной организации, действующее в течение календарного года, не будет расторгнуто до истечения срока действия. В такой ситуации кредитная организация имеет возможность, после устранения несоответствия требованиям, возобновить участие в отборе заявок.

в) Перед проведением отбора заявок для каждой кредитной организации, с которой заключено генеральное соглашение, рассчитывается лимит размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты, включающий:

- максимально допустимую совокупную сумму, в пределах которой средства федерального бюджета могут размещаться на банковские депозиты в кредитной организации (лимит на средства);

- лимит, в пределах которого кредитная организация вправе подавать заявки в ходе проведения отбора заявок (лимит на заявки).

Лимит на средства (в млн. рублей) рассчитывается умножением рейтингового коэффициента кредитной организации на размер собственных средств (капитала) кредитной организации, по имеющейся в Центральном банке Российской Федерации отчетности на день расчета.

По состоянию на 17 сентября 2008 года в расчетах используются следующие рейтинговые коэффициенты кредитных организаций:

1,0 - если i-тая кредитная организация имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня «BBB+» по классификации рейтинговых агентств «Фитч Рейтингс» (Fitch-Ratings) или «Стандарт энд Пурс» (Standard & Poor's) либо не ниже уровня «Baa1» по классификации рейтингового агентства «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody's Investors Service) и обладает собственными средствами (капиталом) в размере не менее 90 млрд. рублей по имеющейся в Центральном банке Российской Федерации отчетности на день расчета для кредитной организации лимита на средства»;

0,75 - если i-тая кредитная организация имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня «BBB» по классификации рейтинговых агентств «Фитч Рейтингс» (Fitch-Ratings) или «Стандарт энд Пурс» (Standard & Poor's) либо не ниже уровня «Baa2» по классификации рейтингового агентства «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody's Investors Service);

0,4 – если i-тая кредитная организация имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности уровня «BBB-» или «BB+» по классификации рейтинговых агентств «Фитч Рейтингс» (Fitch-Ratings) или «Стандарт энд Пурс» (Standard & Poor's) либо уровня «Baa3» или «Ba1» по классификации рейтингового агентства «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody's Investors Service);

0,15 – если i-тая кредитная организация имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности уровня «BB» или «BB-» по классификации рейтинговых агентств «Фитч Рейтингс» (Fitch-Ratings) или «Стандарт энд Пурс» (Standard & Poor's) либо уровня «Ba2» или «Ba3» по классификации рейтингового агентства «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody's Investors Service);

Чем выше рейтинг кредитной организации и размер собственных средств (капитала), тем больше средств федерального бюджета она имеет возможность привлечь на депозиты.

Лимит на заявки (в млн. рублей) для кредитной организации рассчитывается вычитанием из лимита на средства суммы средств федерального бюджета, уже размещенной на депозитах в кредитной организации, и сложением полученного результата с суммой средств федерального бюджета, размещенной на депозитах в кредитной организации, но подлежащей возврату этой кредитной организацией в день перечисления ей нового объема средств федерального бюджета по итогам проведения отбора заявок.

В ряде случаев лимит на заявки для кредитной организации может быть установлен равным нулю если:

- кредитная организация не соответствует установленным требованиям к кредитным организациям, в которых средства федерального бюджета могут размещаться на банковские депозиты;

- размер рассчитанного для кредитной организации лимита на заявки составляет величину меньшую, чем минимальный объем одной заявки, установленный для отбора заявок;

- кредитная организация двукратно отказалась от акцепта оферты на заключение договора банковского депозита;

- кредитной организации направлено или получено от кредитной организации, письменное уведомление о намерении расторгнуть генеральное соглашение;

- кредитной организацией не исполнены отдельные обязательства, установленные генеральным соглашением (например, по предоставлению права Федеральному казначейству на списание Центральным банком Российской Федерации в пользу Федерального казначейства денежных средств с корреспондентского счета кредитной организации на основании поручения Федерального казначейства без распоряжения владельца счета, в случае нарушения кредитной организацией обязательств по возврату депозита и уплате начисленных на сумму депозита процентов).

Кредитная организация непосредственно перед проведением отбора заявок информируется о лимите на средства и лимите на заявки. Установление лимита на заявки равным нулю означает, что кредитная организация не допускается к отбору заявок и не сможет разместить средства федерального бюджета на депозиты.

г) В день проведения отбора заявок кредитные организации по установленной форме и установленным способом направляют заявки на заключение договоров банковского депозита. Обязательными реквизитами заявки являются размер денежных средств и процентная ставка, которые кредитная организация предлагает в качестве существенных условий договора банковского депозита. Процентная ставка, указываемая кредитной организацией в заявке, не может быть ниже минимальной процентной ставки размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты, установленной Министерством финансов Российской Федерации для данного отбора заявок. Совокупный объем денежных средств, указанный в заявках от одной кредитной организации, не должен превышать значения лимита на заявки. Заявки принимаются в порядке очередности поступления до момента исчерпания лимита на заявки. Сумма денежных средств, указанная в заявке, не может быть меньше минимального объема одной заявки, установленного для данного отбора заявок.

По окончании приема заявок кредитных организаций формируется сводный реестр заявок на заключение договоров банковского депозита.

Министерство финансов Российской Федерации на основании сводного реестра заявок устанавливает значение ставки отсечения. Заявки, в которых указаны процентные ставки ниже ставки отсечения, не удовлетворяются. В случае отсутствия заявок либо в случае, если процентные ставки, указанные во всех принятых заявках, ниже ставки отсечения, Министерство финансов Российской Федерации признает отбор заявок несостоявшимся.

Информация о ставке отсечения на проведенном отборе заявок или о факте признания проведения отбора заявок несостоявшимся доводится до сведения кредитных организаций.

д) Договоры банковского депозита с кредитными организациями заключаются после установления значения ставки отсечения путем направления кредитной организации оферты на заключение договора банковского депозита.

Договоры банковского депозита заключаются по процентным ставкам, указанным в заявках, но не ниже ставки отсечения. Договоры банковского депозита заключаются на суммы денежных средств, указанные в заявках. В случае, если совокупный размер средств в заявках превышает максимальный объем средств, размещаемых на банковские депозиты, договоры банковского депозита на основе заявок, содержащих процентные ставки, равные ставке отсечения, заключаются на суммы денежных средств, рассчитанные пропорционально долям указанных заявок в общем объеме заявок, содержащих процентные ставки, равные ставке отсечения.

Акцепт оферты на заключение договора банковского депозита, полученной кредитной организацией, осуществляется путем ее подписания подписью уполномоченного лица кредитной организации и ее возврата в установленный в оферте срок действия. Кредитная организация не вправе вносить изменения в оферту.

Прием заявок, формирование сводного реестра заявок, определение ставки отсечения и (или) признание отбора заявок несостоявшимся, информирование кредитных организаций, подготовка и направление кредитным организациям оферт на заключение договоров банковского депозита и получение от кредитных организаций акцепта оферт на заключение договоров банковского депозита проводится в соответствии с расписанием отбора заявок кредитных организаций, установленным Министерством финансов Российской Федерации.

е) Не позднее рабочего дня, следующего за днем подписания с кредитной организацией договоров банковского депозита Федеральное казначейство перечисляет на корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Центральном банке Российской Федерации, суммы депозитов.

В начале перечисляются суммы депозитов по тем договорам банковского депозита, совокупная сумма по которым не превышает разницу между лимитом на средства, рассчитанным на кредитную организацию, и общей суммой депозитов, уже размещенных в данной кредитной организации. По мере возврата кредитной организацией сумм депозитов по договорам банковского депозита, предусматривающим исполнение кредитной организацией обязательств по возврату сумм депозитов в текущий день, на ее корреспондентский счет перечисляются оставшиеся суммы депозитов.

Договор банковского депозита считается заключенным с момента зачисления суммы депозита на корреспондентский счет кредитной организации, реквизиты которого указываются в генеральном соглашении.

Возврат суммы депозита и уплата процентов на сумму депозита производится кредитной организацией в день возврата средств, определенный условиями договора банковского депозита, на счета Федерального казначейства в Центральном банке Российской Федерации. Обязательства кредитной организации по возврату суммы депозита и уплате процентов считаются исполненными в момент зачисления суммы депозита и суммы процентов на указанные счета.

Не допускается частичное перечисление Федеральным казначейством кредитной организации суммы депозита, а также частичный возврат кредитной организацией Федеральному казначейству суммы депозита и частичная уплата процентов по отдельному договору банковского депозита.

ж) В случае нарушения кредитной организацией условий, связанных с возвратом сумм депозитов и уплатой начисленных на суммы депозитов процентов, кредитная организация обязана уплатить штрафные проценты (пеню). Штрафные проценты уплачиваются кредитной организацией за каждый день просрочки возврата депозита и уплаты начисленных на сумму депозита процентов начиная со дня, следующего за днем возврата депозита и уплаты процентов на сумму депозита, определенного договором банковского депозита, до дня фактического исполнения обязательств по договору банковского депозита включительно. Штрафные проценты уплачиваются кредитной организацией в размере двойной ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации от суммы неисполненных обязательств по возврату депозита и уплаты начисленных на сумму депозита процентов. Уплата штрафных процентов не освобождает кредитную организацию от выполнения обязательств.

В целом, создание механизма размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты явилось существенным достижением в направлении совершенствования и развития процедур кассового исполнения федерального бюджета.

Однако при этом необходимо принимать во внимание, что получение большей эффективности от работы созданного механизма размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты следует рассматривать как долгосрочную цель, достижение которой, с учетом анализа первых результатов размещения, требует решения дополнительного круга вопросов.

В этой связи в настоящее время наиболее актуальными для решения являются следующие вопросы:

- обеспечение вступления в силу положений генерального соглашения, предусматривающих возможность осуществления Федеральным казначейством безакцептного списания денежных средств с корреспондентских счетов кредитных организаций, открытых в Центральном банке Российской Федерации, в случае нарушения кредитными организациями условий возврата суммы депозита и уплаты процентов на сумму депозита;

- рассмотрение возможности изменения, сложившихся на первоначальном этапе, условий размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты, таких как срок размещения и минимальная процентная ставка размещения этих средств.

Вся информация о размещении средств федерального бюджета на банковские депозиты, включая нормативные документы, информацию о проведении очередного размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты и его результатах размещается Министерством финансов Российской Федерации, Федеральным казначейством и Центральным банком Российской Федерации на своих сайтах в сети Интернет.