Задача 5

Используя данные бухгалтерской отчетности организации, определите среднегодовую фондоотдачу производственных ОС, ее динамику и влияние факторов, вызвавших отклонения. Оцените полученные результаты.

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение, (+,-)
1	Выручка, тыс.руб.	44 678	51 125	+ 6 447
2	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	3 073	3 318	+ 245
3	Коэффициент фондоотдачи	14,5389	15,4084	+ 0,8695
4	Среднегодовая стоимость активной части основных средств, тыс.руб.	1 577	1 673	+ 96
4	Влияние на изменение фондоотдачи следующих факторов:	х	х	х
	а) изменения удельного веса активной части основных средств, тыс.руб.	х	х	- 0,2539
	б) изменения фондоотдачи активной части основных средств, тыс.руб.	х	х	+ 1,1234

Расчеты.

Среднегодовая фондоотдача основных средств = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств

Для расчета влияний изменений на среднегодовую фондоотдачу основных средств выведем формулу:

Среднегодовая фондоотдача основных средств = Среднегодовая стоимость активной части основных средств / Среднегодовая стоимость основных средств х Выручка / Среднегодовая стоимость активной части основных средств = Удельный вес активной части основных средств х Удельный вес активной части основных средств

1. 1 577 тыс. руб. / 3 073 тыс. руб. х 1 673 тыс. руб. / 3 318 тыс. руб. = 14,5389

2. 1 673 тыс. руб. / 3 318 тыс. руб. х 1 673 тыс. руб. / 3 318 тыс. руб. = 14,285

3. 1 577 тыс. руб. / 3 073 тыс. руб. х 1 673 тыс. руб. / 3 318 тыс. руб. = 15,5389

Определим влияние следующих факторов на изменение фондоотдачи основных средств:

1. изменения удельного веса активной части основных средств

14,285 – 14,5389 = - 0,2539

2. изменения фондоотдачи активной части основных средств

15,5389 – 14,285 = + 1,1234

Проверим балансовым методом правильность произведенных расчетов влияния факторов на изменение объема продаж:

- 0,2539 + 1,1234 = +0,8695

Задача 6 (вроде как правильно, ничего другого не нашла)

По данным Бухгалтерского баланса определите финансовый рычаг, его изменение и эффективность, если ссудный процент равен 15%. Интерпретируйте полученные результаты.

Коэффициент	Формула	Расчет		Изменение (+, -)	Нормальное ограничение
		Прошлый год	Отчетный год
Финансового левериджа (финансового риска)	Заемный капитал / Собственный капитал	(1 483 тыс. руб. + 2 855 тыс. руб.) / 4 785 тыс. руб. = 0,9066	(1 098 тыс. руб. + 3 266 тыс. руб.) / 5 385 тыс. руб. = 0,8104	- 0,0962	≤ 1,5

Рассчитаем эффект финансового рычага по формуле

ЭФР = (1 - Сн) × (КР - Ск) × ЗК/СК, где

ЭФР – эффект финансового рычага, %,

Сн - ставка налога на прибыль, в десятичном выражении

КР - коэффициент рентабельности активов (отношение прибыли до налогообложения к средней стоимости активов), %

Ск - средний размер ставки процентов за кредит, %.

ЗК - средняя сумма используемого заемного капитала.

СК - средняя сумма собственного капитала.

КР = 4 380 тыс. руб. / ((9 123 тыс. руб. + 9 749 тыс. руб.) / 2) = 0,4642

ЗК = (1 483 тыс. руб. + 1 098 тыс. руб. + 2 855 тыс. руб. + 3 266 тыс. руб.) / 2 = 4 351 тыс. руб.

СК = (4 785 тыс. руб. + 5 385 тыс. руб.) / 2 = 5 085 тыс. руб.

ЭФР = (1 – 0,2) х (0,4642 – 0,15) х 4 351 тыс. руб. / 5 085 тыс. руб. = 0,2151

Ставка налога на прибыль с 2009 года 20%

Т.к. ЭФР положителен, то привлечение заемных средств будет оправданным.