книги / Экономическая стратегия фирмы

17.Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1 //Собрание законодательства Российской Федерации. —1994. —№ 32.

18.Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 2 //Собрание законодательства Российской Федерации. —1996. —№ 5.

19.Григорьев В. В., Островкин И. М. Оценка предприятий: Имущественный подход:

Учеб.-практ. пособие. —2-е изд. —М.: Дело, 2000.

20.Гуськова Т. Н. Оценка инвестиционной привлекательности объектов статистиче­

скими методами. - М.: ГАСБУ, 1999.

21. Джуровиг Р. Руководство по заключению внешнеторговых контрактов / Пер.

ссербско-хорват. —М.: Российское право, 1992.

22.Диденко Н. И. Основы внешнеэкономической деятельности в Российской Феде­

рации. —СПб.: Политехника, 1997.

23. Диденко Н. И., Самохвалов В. В. Основы международного маркетинга: Учеб, по­

собие. —СПб.: Политехника, 2000.

24. Дихтплъ Е., Хершген X. Практический маркетинг: Учеб, пособие / Пер. с нем.

А. М. Макарова; Под ред. И. С. Минко. —М.: Высшая школа, 1995.

25.Долан Э.Дж., Линдсей Д. Микроэкономика /Пер. с англ. —СПб.: СПб. оркестр,

1994.

26. Долан 3. Дж., Кэмпбелл К. Д., Кэмпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денеж­

но-кредитная политика / Пер. с англ. —М.; Л.: Профико, 1991.

27. Дэниелс Д.Д., РадебаЛ.Х. Международный бизнес: внешняя среда и деловые

операции / Пер. с англ. —6-е изд. —М.: Дело ЛТД, 1994.

28. Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельно­

сти: методология и практика/Под ред. проф. Л. Т. Гитляровской. —М.: Фи­ нансы и статистика, 2001.

29. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. —М.:

АО Бизнес школа «Интел-Синтез», 1994.

30. Завьялов П. С, Демидов В. Е. Формула успеха: маркетинг. —М.: Международные

отношения, 1988.

31.Закон Российской Федерации от 25.2.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной дея­ тельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

35.Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическо­ му обоснованию инвестиционных проектов / Науч. ред. С. И. Шумилин. —М.: Финстатинформ, 1995.

36.Инвестиционные рейтинги российских регионов/ / Эксперт. —2001. —№4.

37.Иностранное предпринимательство и заграничные инвестиции в России. Очер­

ки. —М.: Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН), 1997. 38. Как избежать банкротства / / ЭКО. - 1993. —№ 8.

39.Как избежать банкротства. Тематическая подборка материалов. —СПб.: ЦНТИ, 1993.

40.Кагалов Р. М. Управление хозяйственным риском. —М.: Наука, 2002.

41.Кирсанов К. А., Малявина А. В., Попов С. А. Инвестиции и антикризисное управ­

ление: Учеб, пособие. - М.: МАЭП; ИИК «Калита», 2000.

42.Клейнер Г. Б., Тамбовцев В. Л., Кагалов Р. М. Предприятие в нестабильной эконо­

мической среде: риски, стратегии, безопасность. - М.: Экономика, 1997.

43.Клейнер Г. Б., Тамбовцев В.Л. Предприятие в условиях неопределенности / / Че­

ловек и труд. —1993. —№ 2.

44.Ковалев А. Я. Рыночная стоимость имущества предприятия. —М.: Финстатин­

форм, 1996.

45. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций.

В2 т. / Пер. с англ. —М.: Республика, 1992.

59.Международный он-лайн журнал «Проблемы теории и практики управления». http://www.ptpu/ru.

60.Мескон М. X., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента / Пер. с англ. —М.:

Дело ЛТД, 1992.

61.МертенсА.В. Инвестиции: Курс лекций по современной финансовой теории. —

Киев: Киевское инвестиционное агентство, 1997.

62.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проек­ тов и отбору их для финансирования, утвержденные приказами Министерства экономического развития и торговли, Министерства финансов и Госстроем России от 21.06.1999 № ВК-477.

63.Михайлова Е. В. Финансовый рынок в Российской Федерации. —СПб.: СПб.

Ун-т эк. и фин., 1992.

64.Монтес М.Ф., Попов В. В. «Азиатский вирус» или «голландская болезнь». Тео­

рия и история валютных кризисов в России и других странах. —М.: Дело, 1999.

65.Мэнкью Я. Г. Микроэкономика / Пер. с англ. —М.: МГУ, 1994.

66.Народное хозяйство России в условиях мировой конкуренции. Проект журнала

«Эксперт», Европейского делового клуба, Института «Восток—Запад», Высшего научно-консультативного совета. —М.: 2002.

67. НорткоттД. Принятие инвестиционных решений /Пер. с англ.; Под ред.

А. Н. Шохина. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

58.Ованесов А. Второго шанса может и не быть / / Экономика и жизнь. —2000. —

№ 14.

69.Ойхман Е. Г., Попов Э. В. Реинжиниринг бизнеса. —М.: Финансы и статистика,

1997.

70.Оценка стоимости предприятия (бизнеса): Учеб, пособие/Под ред. Н. А. Абду­ лаева, Н. А. Колайко. - М.: ЭКСОМ, 2000.

71.Преобразование предприятий. Американский опыт и российская действитель­

ность / Под ред. Д. Лоуга, С. Плеханова, Д. Симмонса; Пер. с англ. - М.: Вече, Персей, 1997.

72. РевуцкийЛ.Д. Потенциал и стоимость предприятия. —М.: Перспектива, 1997.

105.Porter M.E. Compitetive Advantage. New York: The Free Press, 1985.

106.Saaty T. L. The Analytic Hierarchy Process. - New York: Me Craw-Hill, 1998.

107.SolbergE.J. Microeconomics for Business Decisions. California State Univ., 1992.

108.Thompson Arthur A. Economics of the Firm: Theory and Practice. 5th ed., Prentice

Hall, Englewood, New Jersey 07632, 1989.

109. Thompson Arthur A. Strategies for Staying Cost Competitive, Harvard Business Re­ view. —Vol. 62. —№ 1. January-February, 1984.

110.Christopher V. Korth. International business Prentice-Hall, Inc 1985.

111.PhilipR. Cateora. International Marketing. Boston, 1990.

112.http://www.liberal.ru/book.aspPNum = 5

113.http://ie/.boom.ru/Lecture3.htm

114.Генкин Б.М. Экономика и социология труда: Учебник для вузов. —М.*

НОРМА-ИНФРА, 1998.

115. Градов А.П., Ильин И. В., Зиновьева Н.М. Проблемы измерения трансакцион­

ных издержек / / Экономические реформы в России. —СПб.: СПбГПУ, 2003. 116. Клейнер Г. Б. Роль предприятия в современной экономике / Институциональ­

ная экономика / Под руководством Д. С. Львова. —М.: ИНФРА-М, 2001. 117. Henderson R. and Clark К. "Architectural Innovation: The Reconfiguration of Exis­

ting Product Technologies and the Failure of Established Firms”, Administrative Science Quarterly, 1990, 35, pp. 9-30.

Раздел VI

СТРАТЕГИЯ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ФИРМЫ

Глава 22

МАКРО- И МИКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ ХАРАКТЕР КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИЙ В ЭКОНОМИКЕ ФИРМЫ

22.1. ПОНЯТИЯ КРИ ТИ ЧЕСКО ГО , КРИ ЗИСНО ГО

И КАТАСТРО Ф ИЧЕСКО ГО СО СТО ЯН И Я Ф И РМ Ы В ИНТЕРПРЕТАЦИИ ТЕО РИ И КАТАСТРОФ

Говоря об антикризисном управлении фирмой, следует уточ­ нить некоторые положения.

Во-первых, что понимать под кризисным состоянием фирмы, во-вторых, что понимать под антикризисным управлением?

Для определения понятия кризисное состояние обратимся к терминам теории катастроф.

С точки зрения этой теории понятие «катастрофа» применяет­ ся для обозначения качественных скачков, перерывов в линейном развитии [11, с. 12]. Дело в том, что поддержание конкурентного преимущества фирмы вовсе не означает постоянства параметров ее функционирования. Конкурентные преимущества могут достигать­ ся фирмой в течение длительного периода только при условии по­ стоянного приспособления к изменяющейся ситуации на рынках товаров и услуг и рынках факторов производства. Понятия внеш­ ней и внутренней гибкости не являются абсолютными. В соответ­ ствии с теорией катастроф существуют пределы адаптивности си­ стемы. «Если изменения параметров системы превышают возмож­ ности ее адаптивного развития, происходит потеря устойчивости. При этом, если после потери устойчивости устанавливается коле­ бательный периодический режим, говорят о мягкой потере устой­ чивости. Если же система переходит на другой режим движения скачком —о жесткой потере устойчивости» [11, с. 18]. Выделяют несколько уровней (разновидностей) кризисных явлений: критиче­ ские ситуации, собственно кризисы и катастрофы. Первые ха­ рактеризуются способностью к адаптации (то есть возможностью достижения внешней и внутренней гибкости), вторые —мягкой потерей устойчивости (то есть необходимостью модернизации стратегического потенциала фирмы), третьи —жесткой потерей устойчивости (то есть необходимостью изменения парадигмы биз­ неса во избежание утраты экономической безопасности).

Таким образом, в терминах теории катастроф, прежде чем фор­ мировать стратегию антикризисного управления фирмой, необходи­ мо установить параметры «потери устойчивости» фирмы. Иначе го­ воря, необходимо определить, способна ли фирма к адаптации, то есть достигнуто ли состояние, при котором стратегигеский потенци-

ал фирмы находится вблизи границ адаптивности, а угроза утраты экономигеской безопасности невелика (см. гл. 5). По-видимому, в этом случае речь может идти о первом уровне кризисного состоя­ ния —критигеской ситуации, сложившейся на фирме. Подобная ситуация может быть преодолена сравнительно легко за счет повы­ шения внешней и внутренней гибкости фирмы. Внешняя гибкость реализуется в процессе управления наборами СЗХ и ЗСР, взаимодей­ ствия с группами стратегического влияния. При этом, как правило, не возникает потребности в радикальных мерах, направленных на повышение уровня внутренней гибкости фирмы, и, как следст­ вие, —в высоком уровне адаптационных издержек, связанных с не­ которой модернизацией стратегического потенциала фирмы.

Если же стратегический потенциал фирмы в существующем виде исчерпал возможности приспосабливаться к возрастающей нестаби­ льности внешней среды, то есть к усилению темпов изменения внеш­ них условий функционирования фирмы в рамках установившейся миссии, можно говорить о втором уровне кризисных явлений —соб­ ственно кризисе. В этом случае стратегигеский потенциал фирмы находится достатогно далеко от границ адаптивности, вследствие гего возникает реальная угроза экономигеской безопасности фирмы.

Эта угроза может проявляться в виде утраты фирмой лидирующего положения на рынках обслуживаемых стратегических зон хозяйст­ вования, то есть снижением уровня конкурентного статуса фирмы. Либо может существенно ухудшиться финансовое состояние фирмы. Кризисное состояние может наступить в результате утраты положи­ тельного имиджа фирмы в глазах могущественных групп стратегиче­ ского влияния и т. п. Наконец, может наступить финансовая несосто­ ятельность фирмы, которая может завершиться банкротством.

Катастрофигеское состояние наступает тогда, когда риск утраты активов имущества ее владельцев приблизился вплотную к своему предельному значению. Это означает не только банкрот­ ство фирмы по признакам, предусмотренным законодательством Российской Федерации. Закон о несостоятельности (банкротстве) весьма мягок: его положения направлены прежде всего на реализа­ цию возможности продолжения в той или иной форме деятельно­ сти фирмы (см. § 22.7) В случае же возникновения катастрофиче­ ского состояния владельцы фирмы, по нашему мнению, должны не только отказаться от функционирования в рамках принятой мис­ сии, но изменить парадигму бизнеса, перейти (если они к этому готовы) в другую сферу деятельности.

Приведенные уровни кризисных состояний фирмы требуют различных мер антикризисного управления. Критические состоя­ ния требуют, как правило, изменений в сфере менеджмента (см. § 10.2), кризисные состояния —кардинальных изменений в страте­ гическом потенциале (см. § 19.5), катастрофические состояния — полного прекращения функционирования фирмы в данной сфере

экономической деятельности, изменения парадигмы этой деятель­ ности.

В литературе предлагаются разные понятия антикризисного управления. Достаточно распространенной является точка зрения, трактующая антикризисное управление как управление в пери­ од кризисного состояния. Такое управление связано с выполнением процедур, предусмотренных законодательством: наблюдение, внеш­ нее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

Вместе с тем антикризисное управление, на наш взгляд, дол­ жно в первую очередь быть направлено на недопущение, предот­ вращение критигеских, кризисных и катастрофигеских состояний.

Концепция школы экономической стратегии СПбГПУ, излагаемая в данной книге, ориентирована именно на такой подход к анти­ кризисному управлению. Поэтому такое управление нагинается не с момента возникновения критигеской, кризисной или катастрофигеской ситуации, а с момента принятия решения о парадигме бизне­ са и выборе миссии фирмы со всеми последующими действиями, свя­ занными со стратегигеским и тактигеским управлением фирмой.

Антикризисное управление, естественно, включает в себя и меры по санации предприятия, выводу его из кризисной ситуации. В по­ следующих главах настоящего раздела подробно излагаются автор­ ские разработки и рекомендации по наиболее эффективному, по мнению авторов, решению этой проблемы. Антикризисное управле­ ние, таким образом, является важнейшим элементом, составляющей системы, именуемой «экономическая стратегия фирмы». Эта состав­ ляющая, в отличие от других, реализуется под влиянием как внеш­ ней, так и внутренней среды фирмы (см. § 9.4). Ее следует отнести к одной из системообразующих подсистем экономической стратегии.

22.2.ОБЕСПЕЧЕНИЕ

ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ФИРМЫ -

ВАЖНЕЙШАЯ ЦЕЛЬ СТРАТЕГИИ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ФИРМЫ

Во все времена обеспечение национальной безопасности стра­ ны, и в частности обеспечение ее экономигеской безопасности, бы­ ло важнейшей функцией государства. В последние десятилетия проблема обеспечения экономической безопасности приобрела особую актуальность в связи с неуклонным сокращением жизнен­ но необходимых ресурсов всех видов. Борьба за доступ к ресурсам стала квинтэссенцией внешней и внутренней политики прави­ тельств всех стран мирового сообщества. Усиление межстрановой конкуренции и конкуренции внутри каждой страны между отрас­ лями, регионами, предприятиями, индивидуальными потребителя­

ми за обладание жизненно важными ресурсами привело к широко­ му распространению изощренных средств и методов давления на соперников, направленных на подрыв их экономической безопас­ ности. Это особенно ощущается как со стороны зарубежных парт­ неров, так и в практике предпринимательства внутри националь­ ной экономики России.

Проблеме обеспечения экономической безопасности на уровне страны посвящено достаточно большое количество научных тру­ дов. Совет Безопасности РФ утвердил соответствующие индикато­ ры, с помощью которых ведется мониторинг состояния экономи­ ческой безопасности страны.

Вместе с тем научная и методическая разработка проблемы эко­ номической безопасности отдельных хозяйствующих субъектов (фирм) различных форм собственности находится в начальной ста­ дии. Имеющиеся разработки направлены в первую очередь на реше­ ние задач предупреждения и защиты ресурсов от несанкционирован­ ного доступа к ним, главным образом криминальных структур, как внешнего для предприятия, так и внутреннего характера. Предлага­ ются различные (иногда весьма эффективные) системы защиты от такого доступа. Однако такому основополагающему вопросу, как

стратегигеское поведение менеджмента разных уровней управленгеской иерархии фирмы в процессе выбора и осуществления им своей миссии, уделяется явно недостаточно внимания. Рамки настоящей книги не позволяют подробно изложить концепцию формирования системы обеспечения экономической безопасности фирмы.

Теоретические основы концепции экономической безопасности предприятия весьма удачно, на наш взгляд, изложены в упомянутой выше книге Р. М. Качалова «Управление хозяйственным риском» [40]. Там же дается обширный методический материал по управле­ нию риском, который может быть использован в процессе анализа возможных угроз экономической безопасности предприятия.

Во-первых, необходимо уточнить само понятие экономической безопасности применительно к фирме, поскольку от этого зависят и принципы создания системы для ее обеспечения.

Экономическая безопасность рассматривается как способность обеспегитъ живугесть фирмы независимо от степени нестабильно­ сти внешней среды и возникновения форсмажорных обстоятельств во внутренней среде фирмы. Угрозы экономической безопасности со стороны внутренней среды обусловлены не только возможно­ стью несанкционированного доступа злоумышленников различных категорий ко всем видам ресурсов предприятия в связи с некачест­ венной защитой этих ресурсов. Главной угрозой может стать от­ сутствие стратегии, позволяющей поддерживать требуемую сте­ пень гибкости всех элементов производственной системы, которая может обеспечить устойчивую адаптацию предприятия к изменяю­ щимся параметрам внешней среды.

Мы разделяем мнение Р. М. Качалова о том, что руководство предприятия должно сформировать сознательное, рациональное отношение к риску, постоянный учет его в повседневной практике и особенно при формировании стратегии предприятия, так как стратегические решения затрагивают все жизненно важные стороны деятельности предприятия [40, с. 140]. Такое поведение менеджмен­ та позволит своевременно отвечать на «вызовы» внешней среды, предотвращая катастрофическое состояние фирмы. Естественно, предусмотреть все аспекты возникновения угроз нереально. Тем не менее игнорирование рекомендаций постоянно учитывать риск хо­ зяйственной деятельности может привести к краху фирмы.

Однако существует другая опасность —нахождение менеджера в состоянии напряженного ожидания появления той или иной угрозы может привести к возникновению так называемого эффек­ та «пустыни Тартари», показанного в одноименном фильме изве­ стного итальянского режиссера Дзурлини. Суть этого эффекта со­ стоит в том, что ситуация напряженного ожидания угрозы нападе­ ния на крепость, расположенную в пустыне Тартари, привела к принятию командованием неадекватных решений, психологическо­ му срыву командного состава крепости и в конечном итоге —к ка­ тастрофе. Поэтому от менеджера требуется трезвый расчет воз­ можных последствий возникновения той или иной угрозы. Наибо­ лее эффективным в условиях антикризисного управления является управление «по слабым сигналам» [48].

Во-вторых, необходимо определить истогники угроз экономи­ ческой безопасности, инициируемые внутренней средой фирмы. В связи с этим возникает проблема интегральной оценки предель­ ных возможностей фирмы —ее стратегигеского потенциала. Ибо составляющие этого потенциала как раз и могут стать истогниками экономигеской безопасности.

Ресурсы должны быть распределены между элементами СПФ оптимальным образом. Естественно, все элементы СПФ должны быть защищены необходимыми техническими и иными сред­ ствами.

В-третьих, существенная угроза исходит из внешней среды. Эта угроза возникает в результате отсутствия у менеджмента гетко выработанной экономигеской стратегии функционирования фирмы.

Как показано в § 22.1, в терминах теории катастроф эконо­ мическая безопасность фирмы должна рассматриваться как состоя­ ние, при котором ее стратегигеский потенциал не находится вбли­ зи границ адаптивности, а угроза утраты экономигеской безопас­ ности нарастает по мере приближения степени адаптивности стратегигеского потенциала к погранигной зоне.

Иначе говоря, если СПФ в существующем виде исчерпал воз­ можности приспосабливаться к возрастающей нестабильности, то есть к усилению темпов изменения условий функционирования