- •Гипермодуль 2. Предприятие как имущественный комплекс Модуль 5. Средства ведения хозяйственной деятельности и их источники. Имущественный баланс предприятия.
- •Для наглядности рассмотрим пример формирования активов и капитала нового предприятия (допустим, в форме ооо).
- •Всего задействовано дополнительно источников на 750 тыс.Руб. Сколько теперь стало активов и каких?
- •Ожидаемый отток денежной наличности: 100 поставщику материалов
- •Деньги – это средства, то есть актив
- •Какова же в этом случае действительная стоимость предприятия?
- •Это активы в виде ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.П.) с оставшимся сроком действия более 1 года
- •Модуль 7. Движение основных и оборотных средств
- •Эти формы износа по марксовской традиции называются моральным износом 1 и 2 рода.
- •При оценке износа экономисту следует различать и правильно выбирать теоретические схемы и практические методы расчета амортизационных отчислений.
- •Гнао – относительное выражение величины износа объекта в % к его первоначальной стоимости псоб.
- •При этом методе амортизации график выглядит несколько иначе
При этом методе амортизации график выглядит несколько иначе
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
ПС
Остаточная
стоимость сооружения в
каждом году службы |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЛСОБ – ЗЛОБ |
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
остаток |
годы |
Схема линейной амортизации с учетом ликвидационной стоимости Тсл
3. Схема линейной амортизации по наработке
Применяется для объектов, у которых резко преобладает эксплуатационный износ, а естественный и моральный износ не успевает проявиться (например, дорогостоящий режущий инструмент, штамповочная оснастка со сроком службы более года)
Пусть НПИ – наработка объекта до полного износа (например, технологически допустимое число ударов штампа 100 000). ППГОД – годовая программа обработки деталей при помощи данного объекта, штук. ЗРОБ – затраты на ремонт инструмента при эксплуатации.
Износ в расчете на годовой выпуск продукции, изготовленной с помощью данного инструмента, составит
П
ГСАО
= ( ПСОБ
– ЛСОБ
+ ЗРОБ)
ППГОД
/ НПИ
при этом методе
амортизационные
отчисления становятся уже не постоянными, а переменными затратами.
Все три рассмотренных метода оценки износа предполагают наличие инженерного износа, но они не учитывают рыночный (моральный) износ.
4. Метод расчета и схема амортизации объектов по их остаточной стоимости
Для высокотехнологичных, наукоемких типов ОС в отраслях с высокими темпами НТП и быстрой сменой новых поколений технических устройств (например, компьютеров) в первые годы эксплуатации характерно резкое падение рыночной стоимости объекта. Пусть ГНАО-ОС – годовая норма амортизационных отчислений по остаточной стоимости. ОСОБ - остаточная стоимость оборудования на начало года.
ГСАО
= ОСОБ
*
ГНАО-ОС
Ежегодно его износ составит
Естественно, при таком расчете износ будет неравномерным (нелинейным): сначала сума износа большая, потом все меньше и меньше. На графике этот метод и эта схема амортизации выглядит существенно иначе, чем предыдущие
ПСобор |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Остаточная
стоимость оборудования в
каждом году службы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Преобладает рыночный (моральный) износ |
Преобладает физический износ |
Год |
ОСобор |
Г
Пусть
ГНОС
= 30%, а покупная стоимость объекта 600
тыс.евро. В табличке приведены значения
остаточной стоимости на начало каждого
очередного года службы. |
1 |
600 |
180 |
2 |
420 |
126 |
3 |
294 |
88 |
4 |
206 |
68 |
5 |
144 |
43 |
5. Метод расчета и схема ускоренной амортизации
Метод применяется в качестве льготы по налогообложению прибыли с целью стимулирования ускоренного обновления быстро морально устаревающих объектов.
ПСОБ |
|
|
|
1
В
1-м году эксплуатации ГНАО
= 50%, во 2-м и 3-м году ГНАО
= 25%. С
4-го года амортизация по данному
объекту ОС уже не начисляется. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50% |
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
годы |
0% |
1 2 3 Тсл
Итак, износ начисляется отдельно по каждому объекту основных средств с учетом его специфики. В целом движение всей массы основных средств на предприятии характеризуется системой коэффициентов. В частности:
Коэффициент выбытия = отношение суммарного износа всех объектов и остаточной стоимости объектов, выбывших за календарный интервал (год), к остаточной стоимости всей массы основных средств на начало этого интервала.
Коэффициент обновления = отношение суммарной стоимости всех видов восстановления основных средств и стоимости объектов, дополнительно приобретенных за календарный интервал, к остаточной стоимости основных средств на начало этого интервала.
Коэффициент прироста = отношение суммы остаточной стоимости основных средств на конец календарного интервала к остаточной стоимости основных средств на начало этого интервала.
* * *
Движение оборотных средств имеет не меньшее, а может быть даже большее значение для текущей хозяйственной деятельности предприятия, чем движение (износ) основных средств.
Первоначальное формирование оборотных средств, как правило, происходит в момент организации предприятия, когда только что созданный Уставной капитал направляется на приобретение инструментов, материалов и других имущественных объектов, образующих запасы и другие элементы оборотных средств.
С
точки зрения производства и сбыта
продукции – объект использования
Оборотные фонды С
точки зрения вложения капитала – Оборотные средства
В процессе работы предприятия оборотные средства пополняются из полученной прибыли (собственный капитал), а также из внешних источников (заемный капитал в форме денежных и товарных кредитов). Правильное соотношение между собственными и заемными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
Итак, будучи сформированными, оборотные средства работающего предприятия в дальнейшем пребывают в постоянном движении.
Но если объекты основных средств в ходе эксплуатации не меняют своей материальной формы, то имущество, составляющее оборотные средства, постоянно переходит из одной вещественной формы в другую, совершая замкнутый цикл взаимопревращения. Этот процесс характеризуется тремя понятиями: элементным составом, структурой и скоростью оборота оборотных средств.
Элементный состав оборотных средств - это типы имущественных объектов, относящихся к оборотным средствам. Например, запасы сырья, материалов и покупных полуфабрикатов, запасы деталей, готовой продукции, платежные документы, денежные средства.
Структура оборотных средств – это соотношение стоимости различных элементов (видов имущества), выраженное в % к общей сумме оборотных средств предприятия.
ДЗ1 ЗР
ДС
ЗНП
ДЗ2
ЗГП2 ЗГП1
На схеме видно, что каждая фаза движения – это одновременно и определенный элемент оборотных средств.
В процессе производственно-сбытовой деятельности имущество, включаемое в состав оборотных средств, проходит 7 фаз взаимопревращения: 3 из них относятся к сфере производства (ЗР, ЗНП, ЗГП1), а 4 – к сфере обмена (ДС, ДЗ1, ДЗ2, ЗГП2).
Совокупность элементов оборотных средств, относящихся к сфере производства, называют оборотными производственными средствами (фондами)
Совокупность элементов оборотных средств, относящихся к сфере обмена (сфере обращения), называют средствами (фондами) обращения.
Скорость оборота оборотных средств измеряется временем, за которое 1 условный рубль оборотных средств полностью проходит все 7 стадий кругооборота. Это время называют длительностью оборота оборотных средств:
DОБ = ДКИ / КОБ
Условное количество дней в календарном интервале: ДКИгод = 360; ДКИкварт = 90
Количество оборотов КОБ называют также коэффициентом оборачиваемости
КОБ год = ОПД год / ОбСгод ; КОБ кварт = ОПД кварт / ОбСкварт
Здесь ОПД - объем продаж продукции в денежном выражении
Величина, обратная коэффициенту оборачиваемости, называется коэффициентом загрузки оборотных средств. Этот коэффициент показывает, какая сумма оборотных средств приходится в среднем на 1 рубль реализованной продукции.
Эти коэффициенты можно рассчитать не только для всей массы оборотных средств, но и для каждого отдельного элемента оборотных средств.
Например, время пребывания 1 условного рубля оборотных средств в форме складского запаса материалов (СЗМ) характеризуется показателями:
DОБ СЗМ = ДКИ / КОБ СЗМ КОБ СЗМ = ОЗМ год / СЗМср. год
СЗМСР ГОД - среднегодовое значение складского запаса материалов;
ОЗМ ГОД - годовой объем закупок материалов.
Коэффициенты оборачиваемости (загрузки) и длительность оборота характеризуют эффективность управления оборотными средствами предприятия. Подробнее методы управления оборотными средствами рассмотрены в 11 модуле.