книги / Финансовый менеджмент

Темпы роста коммерческих и управленческих расходов (соответственно 121,81 и 162,34 %) превышали темпы роста валовой прибыли и прибыли от продаж (соответственно 118,97 и 113,70 %). Удельный вес прибыли от продаж в выручке за период снизился на

5,17 %.

Темп роста прочих доходов опережал темп роста прочих расходов (137,43 и 126,72 % соответственно), что оказало положительное влияние на конечный финансовый результат. В целом за период темп роста прибыли до налогообложения составил 161,74 %, а чистой прибыли – 173,29 %. Удельный вес прибыли до налогообложения в выручке вырос на 4,53 %, а чистой прибыли – на 4,81 %.

Уровень доходности хозяйственно-финансовой деятельности организации характеризуется показателями рентабельности. Рентабельность – относительный показатель (уровень) прибыли, характеризует эффективность использования производственных ресурсов, определяется отношением показателей прибыли к выручке, затратам, величине капитала и другим экономическим показателям. Методика расчёта основных показателей рентабельности представлена в табл. 4.17.

131

Окончание табл. 4.17

ПРИМЕР

В табл. 4.18 представлены результаты расчёта показателей рентабельности ОАО «Газпром» за 2007–2009 гг. Как следует из таблицы, в целом за исследуемый период отмечается рост показателей рентабельности активов и собственного капитала и снижение показателей рентабельности продаж, продукции и оборотных активов.

132

Таблица 4.18 Показатели рентабельности ОАО «Газпром» за 2007–2009 гг., %

В процессе проведения анализа могут рассчитываться также показатели рентабельности запасов, дебиторской задолженности, основного капитала, заёмного капитала, инвестированного капитала и др. В процессе анализа значения и динамика показателей рентабельности сопоставляются со среднеотраслевыми данными, с показателями конкурентов, партнёров и т.д.

Таким образом, результаты анализа и оценки показателей имущественного положения, ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой и рыночной активности, прибыли и рентабельности в совокупности всесторонне характеризуют финансовое состояние организации, а также формируют необходимую информационную основу для принятия текущих и перспективных финансовых решений.

4.5. Современные информационные технологии, применяемые в процессе финансового управления

Финансовое управление и в особенности финансовое планирование являются итеративными процессами, в связи с чем много времени уходит на согласование проектов, сбор данных, подготовку от-

133

чётных и плановых документов и т.д. Контроль и анализ результатов финансовых решений, сопровождающиеся обработкой больших массивов исходной информации, моделирование альтернативных сценариев, включая анализ по сценарию «что, если», консолидации данных, их графическое представление сегодня немыслимы без использования специальных компьютерных программ и информационных технологий.

Информационные технологии – процессы накопления, хранения, передачи, обработки, контроля информации, основанные на использовании средств компьютерной техники, коммуникаций и новейших технологий преобразования информации1. Информационные техно-

логии представляют собой совокупность программного обеспечения (информационная составляющая), технических средств и телекоммуникаций (инструментальная составляющая), кадров и их организация (социальная составляющая)2.

Можно выделить три уровня внедрения информационных технологий.

Первый уровень. Создание системы автоматизированных ра-

бочих мест специалистов (АРМ), с помощью которых решаются частные функциональные задачи.

Автоматизация – применение машин, машинной техники и технологии с целью облегчения человеческого труда, вытеснения его ручных форм, повышения его производительности3.

Автоматизация производства призвана устранить физически тяжёлый, монотонный труд, переложив его на плечи машин. Автоматизация управления направлена на использование компьютеров и других технических средств обработки и передачи информации

вуправлении производством, хозяйственными процессами.

1Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 2006. С. 409.

2Лихачёва О.Н. Финансовое планирование на предприятии: учеб.-практ. пособие. М.: ТК Велби: Проспект, 2003. С. 226.

3Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Указ. соч. С. 10.

134

Под АРМ понимают рабочее место специалиста, укомплектованное персональным компьютером с программным обеспечением, позволяющим в автоматизированном режиме решать возложенные на специалиста задачи1. Однако АРМ не обеспечивают создание системы единого информационного пространства на уровне предприятия или отдельного крупного управленческого сегмента.

Второй уровень. Использование программных продуктов ло-

кальной функциональности. Для повышения эффективности и степени автоматизации АРМ их стали объединять в локальную сеть, что значительно повысило производительность труда и снизило количество ошибок.

Локальные вычислительные сети (ЛВС) объединяют персо-

нальные компьютеры с центральным файловым сервером (используется архитектура «файл-сервер»), локализованные на весьма ограниченном пространстве (как правило, на расстоянии менее 1 км друг от друга).

Однако с ростом числа пользователей возникает резкое падение быстродействия такой системы. На крупных предприятиях производственные подразделения нередко удалены от административного здания (центрального офиса), что требует каналов связи для подключения удаленных сегментов. Связь между подразделениями может быть установлена: по выделенным каналам (как оптоволоконным, так и спутниковым), через Интернет, с помощью высокоскоростных цифровых модемов. Связь может быть не только постоянной, но и коммутируемой, т.е. устанавливаемой по мере необходимости.

Третий уровень. Создание интегрированной системы управления на базе полнофункциональных программных продуктов. Такие системы позволяют добиться полной автоматизации информационных процессов в управлении крупным предприятием.

Автоматизированные системы управления (АСУ) – заданная совокупность специфических математических методов, технических

1 Лихачёва О.Н. Указ. соч. С. 226.

135

средств и организационных комплексов, которая обеспечивает рациональное управление сложными объектами (организациями, предприятиями) или процессами (бизнес-процессами) в соответствии с поставленной целью.

АСУ – это системы, функционирование которых обеспечивается сочетанием приложения интеллектуального труда работников и использования оборудования и технологий переработки информации, проведения расчётов, логических операций1.

Стандартные программные пакеты полной функциональности

(например, R/3, BAAN IV, Oracle Applications и др.) разработаны для крупных предприятий, обеспечивают централизованный контроль

иуправление, позволяют вести бухгалтерский учёт, бюджетирование, проводить экономический и финансовый анализ и т.д.

Внедрение информационной технологии любого уровня представляет собой процесс её интеграции в финансово-хозяйственную деятельность коммерческой организации. Процесс внедрения сопряжён с капитальными затратами, включающими в себя затраты на приобретение техники, внедрение и опытную эксплуатацию, создание регламентов управления бизнес-процессами, подготовку кадров.

Прежде чем внедрить экономические информационные системы, необходимо экономически обосновать целесообразность такого внедрения. Экономический эффект от внедрения вычислительной

иорганизационной техники бывает прямым и косвенным. Прямая экономическая эффективность заключается в экономии фи-

нансовых, материальных и трудовых ресурсов вследствие сокращения численности работников, фонда оплаты труда, расхода материалов, полученных благодаря автоматизации конкретных видов плановых, учетных и аналитических работ. Косвенная эффективность, основным критерием которой является повышение качества управления, отражается в конечных результатах деятельности коммерческой организации.

1 Большая экономическая энциклопедия. М.: Эксмо, 2008. С. 10.

136

Внедрение интегрированных систем управления на базе полнофункциональных программных продуктов – достаточно дорогостоящее дело, особенно для малого и среднего бизнеса. Однако более дешёвые пакеты прикладных программ (ППП) отличаются меньшей функциональностью.

Выделяют следующие классы программных средств, исполь-

зуемые в качестве инструментария поддержки финансовых решений:

1)пакеты общего назначения;

2)пакеты для решения конкретных задач, в том числе:

•пакеты для оценки и управления инвестиционными проек-

тами;

•пакеты для анализа финансового состояния организации;

•пакеты для управления материальными ресурсами, цепочками поставок;

3) интегрированные системы управления организациями;

4) пакеты для решения задач технического анализа;

5) статистические и математические пакеты программ;

6) системы искусственного интеллекта.

Наиболее примитивные функции финансового планирования могут быть реализованы в среде электронных таблиц (табличных процессоров) нового поколения. К числу таких программных средств относятся EXCEL, Lotus, Quattro Pro 7 и др. Наиболее существенными достоинствами пакетов общего назначения являются: эффективное моделирование различных сценариев развития коммерческой организации; возможности математического, статистического и графического анализа данных; развитый интерфейс с другими ППП и др.

На сегодняшний день лидером в этом классе является семейство

ППП EXCEL, имеющее широкие функциональные возможности и позволяющее осуществлять разработку собственных приложений. Большинство предприятий, особенно в России, используют таблицы EXCEL как основной инструмент планирования. Однако такой порядок может быть оправдан для малых предприятий, где процесс составления, контроля и анализа финансовых планов и бюджетов может быть облегчён применением электронных таблиц, согласован-

137

ных между собой. Опыт создания и внедрения таких систем на целом ряде малых предприятий свидетельствует об их достаточной надежности и гибкости.

Однако средним и крупным организациям необходимы специа-

лизированные программные средства, полностью автоматизирующие весь бюджетный процесс. Дело в том, что процесс планирования, бюджетирования и консолидации здесь уже весьма сложен, трудоёмок, занимает много времени и подвержен неизбежным ошибкам. Для средних и крупных организаций один цикл финансового планирования означает заполнение множества таблиц, которые затем рассылаются руководителям подразделений и направлений бизнеса, с тем чтобы они просмотрели их и внесли необходимые корректировки. Вполне возможно, что кто-то из них может сделать ошибки: переделать формулы либо макросы, внести неправильные данные, внести данные в другие ячейки, удалить важные связки и т.п. В такой ситуации к концу процесса формируется несколько вариантов одного и того же финансового плана (бюджета), и никто не знает, какой из них наиболее правильный. Кроме того, несовпадения могут явиться результатом недостаточной коммуникации между участниками процесса. Например, вполне вероятна ситуация, когда менеджеры вносят поправки и забывают сообщить об этом другим пользователям внутренней финансовой информации.

По мере роста компании и усложнения её бизнеса возникает необходимость в приобретении специализированных программных продуктов. В частности, для оптимизации управления материальными потоками внедряются информационные системы класса MRP II, цель которых заключается в интеграции процессов снабжения, хранения запасов, производства, продаж, контроля выполнения плановых заданий и т.д.

Для управления цепочкой поставок, т.е. взаимосвязанной системой отношений между поставщиками материалов и услуг, охватывающей весь производственный цикл превращения исходных материалов, комплектующих и сырья в готовую продукцию, а также доставку этой продукции конечному потребителю, приобретают-

138

ся системы класса SCM – Supply Chain Management. Они позволяют оптимизировать управление использованием существующих технологических линий, формировать оперативные производственные планы с учётом ограничений мощностей, сырья и материалов, размеров партий и необходимости переналадки оборудования для выпуска нового продукта. Это помогает добиться высокого удовлетворения спроса при минимальных затратах.

Для решения задач финансового планирования и бюджетирования используются программные продукты «Альт-Прогноз» (продукт фирмы «АЛЬТ»), Adaytum e.Planning (продукт компании Adaytum Software Inc.), Hyperion Pillar (компания Hyperion Solutions Corp.),

МРС (компания Comshare Inc.), Cognos Finance 5.0 (компания

Cognos) и др. Известные производители программного обеспечения для управления предприятиями Oracle, SAP, J.D. Edwards также в разной степени включают возможности для бюджетного планирования и прогнозирования в свои продукты, как правило, эти модули не работают отдельно от системы в целом.

К числу специализированных программ, предназначенных для разработки бизнес-планов инвестиционных проектов, относится ряд программных продуктов, среди которых наиболее известными являются COMFAR, рекомендованная методикой ООН по промышленному развитию ЮНИДО; Project Expert, разработанная консультационной фирмой «Про-Инвест Консалтинг» и «Альт-Инвест» (разработка фирмы ИКФ «АЛЬТ»).

Широкое внедрение корпоративных интегрированных систем, представляющих собой интегрированные системы комплексного нормативного учета, внутреннего контроля и бюджетирования, позволяет взаимно увязать различные функциональные области (снабжение, склад, сбыт, инвестиции, бюджет центров ответственности) для достижения позитивных финансовых показателей организации. Помимо этого они позволяют оперативно формировать сводную информацию о динамике развития ситуации в различных структурных подразделениях для принятия обоснованных управленческих реше-

139

ний. Недостатком этих программ является их высокая стоимость

итрудоёмкость настройки.

Воснове большинства корпоративных интегрированных систем лежит методология ERP (Enterprise Resource Planning) – система управления ресурсами предприятия, включающая в себя управление закупками, производством, сбытом, складскими запасами и трудовыми ресурсами. ERP-системы представляют собой набор интегрированных приложений, которые комплексно, в едином информационном пространстве поддерживают все основные аспекты управленческой деятельности организаций: обработку заказов, прогнозирование и управление запасами, закупками и сбытом, произ-

водственными процессами, планирование потребностей в сырье и материалах, диспетчеризацию процессов, а также бухгалтерский учёт, управление финансами, проектами, персоналом, качеством, взаимодействие с системами штрих-кодирования. Таким образом, ERP-система поддерживает все необходимые в производстве бизнеспроцессы и позволяет вести учёт всех необходимых данных о работе организации.

К числу корпоративных интегрированных систем можно также отнести: BAAN, R/3 (SAP, Германия); Platinum SQL (Epicor Software Corporation); Scala (Scala Business Solutions N.V., Швеция); MAX (MAX International); SyteLine (Symix); Concorde XAL (Damgaard, Да-

ния); «Галактика» («Галактика», Россия–Белоруссия); NS-2000 («Никос-Софт», Россия); БОСС («АйТи», Россия), 1С:Управление производственным предприятием и др.

Таким образом, внедрение и использование в повседневной деловой практике информационных технологий в области финансового управления, планирования и бюджетирования позволяет успешно решать практические задачи, связанные с управлением и оптимизацией всего спектра бизнес-процессов компании.

140