МУ.упр.изд практ зан

В качестве первого приближения к продажной цене фирма обычно использует надбавку 60 % к переменным затратам. Это типичная величина надбавки для данной отрасли.

Требуется:

1.Вычислите предельную продажную цену на новый продукт, используя метод вклада.

2.Предположите, что фирма не собирается вводить новую производственную линию до тех пор, пока не будет уверена в отдаче инвестиций в размере 20%. Новый продукт потребовал бы инвестиции 1000000 р. в оборудование и другие активы. Какая процентная надбавка потребуется на новый продукт для обеспечения заданной рентабельности инвестиций?

Контрольное задание 4

Фирма производит и продает ряд потребительских продуктов. Затраты и доходы по одному из продуктов в расчете на 10000 проданных единиц за 2014 год даны ниже, тыс. р.

*Содержит 3 р. прямых материалов, 4 р. прямого труда, 1 р. переменных общепроизводственных расходов. Постоянные общепроизводственные расходы 100000 р. включены в себестоимость продаж, а из 70000 р. коммерческих и управленческих расходов 50000 р. являются постоянными.

Требуется:

1. Используя данные отчета о финансовых результатах, выполните следующее:

а) вычислите процентную надбавку, используемую фирмой (валовую прибыль к себестоимости продаж);

б) подготовьте ценовую ведомость на единицу продукта с помощью метода поглощения.

22

Контрольное задание 5

Компания находится в процессе разработки нового вина. После серьезного исследования были установлены следующие затраты на коробку нового вина (20000 коробок), тыс. р.

Компания подсчитала, что добавление нового вина потребует основные инвестиции в размере: 250000 тыс. р. на оборотный капитал, 150000 тыс. р. на оборудование.

Компания рассчитывает на 15% отдачу инвестиций. Ценообразование осуществляется по формуле «Себестоимость плюс».

Требуется:

1. Предположите, что используется метод поглощения:

а) вычислите процентную надбавку, необходимую для достижения целевой рентабельности инвестиций 15 %; б) используя процентную надбавку п. 1а, вычислите предельную продажную цену на коробку нового вина.

2. Предположите, что используется метод вклада:

а) вычислите процентную надбавку, необходимую для достижения целевой рентабельности инвестиций в новый продукт; б) используя процентную надбавку п. 2а, вычислите предельную продажную цену на коробку нового вина.

3. Обратите внимание на формулу, используемую для вычисления процентной надбавки в п.1. Предположите, что менеджер хочет понизить процентную надбавку в целях поддержания конкурентоспособности и получения 15 % рентабельности инвестиций. Какие линии атаки предлагает формула менеджменту?

23

Контрольное задание 6

СИТУАЦИЯ «А». Фирма СИ имеет отделение, производящее и продающее стандартные клапаны:

Фирма имеет отделение насосов, которые могут использовать эти клапаны для производства одного типа насоса. Текущие покупки - 10000 клапанов в год от внешних поставщиков по 290 р. за единицу.

Требуется:

1.Предположите, что отделение клапанов имеет такие свободные мощности, в которых нуждается отделение насосов. Какую трансфертную цену назначить между двумя отделениями?

2.Предположите, что отделение клапанов как продающее, может обеспечить внешних покупателей на промежуточном рынке. Какую трансфертную цену назначить между двумя отделениями? Ту, по которой осуществлялись трансферты ранее?

3.Предположите снова, что отделение клапанов, как продающее может обеспечить внешних покупателей на промежуточном рынке. Также предположите, что переменные издержки на единицу в сумме 30 р. могут быть сэкономлены при продажах внутри фирмы (коммерческие расходы). Какой будет трансфертная цена между двумя отделениями?

СИТУАЦИЯ «Б». Представим информацию для ситуации А иначе. Предположим, что отделение насосов нуждается в 20000 специальных клапанов в год, поставляемых от отделения клапанов. Переменные издержки на производство и доставку специальных клапанов от отделения клапанов составляют 200 р. на единицу. Производя эти специальные клапаны, отделение будет загружать половину своего производства стандартными клапанами (от 100000 единиц в год останется 50000 единиц в год). Предположите, что отделение клапанов все стандартные клапаны может продавать внешним покупателям на промежуточном рынке.

24

Тема 5. Основы операционного (производственного) анализа в системе «Затраты – Объем – Прибыль»

Анализ CVP исследует зависимости между такими величинами,

как:

1.Продажная цена единицы продукта.

2.Объем продаж (количество) или уровень деятельности.

3.Переменные затраты на единицу продукта.

4.Постоянные затраты на весь объем продаж.

Он служит эффективной системой планирования затрат и прибыли. В отличие от традиционного анализа учитывает зависимость между количеством и себестоимостью. Маржинальный подход реализуется управлением:

Ключевое понятие в CVP-анализе – валовая маржа (маржинальная прибыль, маржинальный доход). Представляет собой разность между выручкой и переменными затратами. По экономическому содержанию является вкладом, который должна заработать компания для покрытия постоянных затрат и получения желаемой прибыли.

Методы CVP-анализа:

с помощью уравнения.

Выручка – Переменные затраты = Постоянные затраты + Операционная прибыль.

с помощью абсолютной валовой маржи на единицу продукта.

Продажная цена единицы Переменные издержки на единицу

Абсолютная валовая маржа на единицу с помощью коэффициента валовой маржи.

Логика стандартного расчета процентной валовой маржи дана ниже.

25

графика.

Операционный анализ согласуется с калькулированием себестоимости в системе директ-костинг. Часто называется анализом безубыточности. Безубыточность – состояние бизнеса, в котором выручка только покрывает все затраты, а операционная прибыль равна нулю.

Точка безубыточности (мертвая точка, критическая точка, порог рентабельности) может быть вычислена как в натуральных (условных) единицах, так и в рублях:

в натуральных единицах. Постоянные издержки

Абсолютная валовая маржа

в стоимостных единицах Постоянные издержки

Коэффициент валовой маржи .

Валовая маржа (вклад), вычисленная в процентах для каждой единицы продукта в общей продуктовой смеси, играет важную роль в краткосрочных решениях менеджмента по управлению ассортиментной политикой. Операционный анализ позволяет реализовать внутрифирменное планирование (отчет о финансовых результатах в формате вклада) прибыли и контроль предпринимательского (делового) риска. Предпринимательский риск зависит от структуры затрат и уровня маржинальной безопасности (удаленности от точки безубыточности).

Валовая маржа

Сила операционного рычага =

Операционная прибыль

26

Контрольные вопросы

1.Почему традиционный анализ может привести менеджера к неверной оценке результатов по операционной прибыли?

2.Какое ключевое понятие использует операционный анализ?

3.Какие другие названия носит операционный анализ?

4.Что означает понятие «безубыточность»?

5.Какова роль операционного анализа для коммерческих организаций?

6.Для кого предназначен операционный анализ?

7.Как можно увеличить валовую маржу?

8.Как вычисляется точка безубыточности?

9.Какие ограничения допускает операционный анализ?

10.Какие зависимости исследует операционный анализ?

11.Что показывает сила операционного рычага?

12.Какие факторы влияют на уровень предпринимательского риска?

13.Какие предприятия работают с более высоким операционным рычагом?

14.Что означает понятие маржа безопасности?

15.Как вычислить операционную прибыль в традиционном анализе?

16.Какая величина вычисляется произведением выручки на коэффициент валовой маржи?

17.Как вычислить предельный объем продаж в стоимостных и натуральных единицах?

18.К какому виду планирования относится операционный анализ?

19.Какие функции выполняет отчет о финансовых результатах в формате вклада?

Контрольное задание 1

Текущая ситуация: продажная цена единицы 8,5 тыс. р., переменные издержки – 6,0 тыс. р. на единицу, постоянные издержки – 40000 тыс. р. за период, объем продаж – 20000 единиц. Прибыль: 2,5

тыс. р. х 20000 ед. – 40000 тыс. р. = 10000 тыс. р.

Требуется: провести факторный анализ 10-процентного влияния роста продажной цены, снижения переменных затрат, снижения постоянных затрат и роста количества продаж на операционную прибыль.

Примените два метода:

1.Операционный анализ «Затраты – Объем – Прибыль».

2.Графический метод построения линии базовой и новой прибыли при 10-процентном изменении перечисленных ниже факторов, используя горизонтальную ось в качестве линии

27

безубыточности по количеству продаж. Вертикальная ось – затраты, прибыль.

Рост продажной цены Снижение переменных затрат Снижение постоянных затрат Рост количества продаж

Контрольное задание 2

Петр планирует предпринимательскую деятельность по продаже сувениров на ярмарке. Средняя продажная цена 175 р. при средней закупочной цене 105 р. за единицу. Аренда палатки обойдется в 8500 р. Требуется провести оценку влияния изменения факторов на операционную прибыль.

1.Каков уровень безубыточности?

2.Как изменится безубыточность, если арендная плата за палатку вырастет на 50%?

3.Как изменится безубыточность, если удается повысить продажную цену на 10% ?

4.Как изменится безубыточность, если закупочная цена вырастет на 20%?

5.Каков предельный объем продаж для получения желаемой прибыли 450 р. в неделю?

6.Покажите на графике, какие операционные прибыли следует ожидать для разных уровней деятельности.

Контрольное задание 3

На примере фирмы оцените влияние изменения цены, переменных и постоянных затрат, количества продаж на операционную прибыль.

28

Продажная цена единицы 500 р., переменные затраты на единицу – 300 р., общие постоянные затраты 70000 р. при текущих продажах 400 единиц в месяц.

Вариант 1. Менеджер по сбыту полагает, что рост расходов на рекламу на 20000 приведет к ежемесячному росту продаж на 60000 р. Следует ли наращивать рекламный бюджет?

Вариант 2. Менеджмент планирует сэкономить на переменных затратах после использования менее дорогих комплектующих деталей. Экономия составила бы 50 р. на единицу. Однако менеджер по сбыту полагает, что некоторое снижение качества сведет месячные продажи к 350 единицам. Надо ли идти на это изменение?

Вариант 3. Для стимулирования роста продаж менеджмент намеревается «срезать» продажную цену на 40 р. за единицу и увеличить расходы на рекламу на 30000 руб. в месяц. Эти шаги должны привести к росту объема продаж на 50 %. Следует ли это делать?

Вариант 4. Менеджер по сбыту переводит торговый персонал с окладов общей суммой 12000 рублей в месяц на комиссионное вознаграждение 30 р. с каждой проданной единицы. При этом он уверен, что продажи возрастут на 15 %. Следует ли изменить систему стимулирования труда?

Контрольное задание 4

Фирма производит два продукта: модели «стандарт» и «люкс».

Контрольное задание 5

Фирма производит 20000 комплектующих деталей при следующих производственных затратах, р.

29

Другой изготовитель предлагает поставлять комплектующие детали по 10 р. за единицу. При покупке деталей со стороны фирма может сэкономить на постоянных затратах 50000 р. Высвобождаемое оборудование может использоваться для производства другого продукта с ожидаемой прибылью 60000 р.

Какое решение принять менеджеру: производить деталь самим или покупать со стороны?

Контрольное задание 6

Требуется дать оценку и проанализировать уровень предпринимательского риска у каждой компании на основе отчетов о финансовых результатах в формате вклада, тыс. р.

У которой компании структура затрат лучше ?

Требуется: вычислите безубыточность продаж по каждому из продуктов.

Тема 6. Ассортиментная политика менеджмента

Учет и классификация затрат по функциям способствует отслеживанию функций в отношении менеджера, отвечающего за контроль

30