Подавляющее большинство активных фондов не могут показать результат лучше обезьяны
Доля активных фондов, отстающих от среднерыночного результата
|
|
|
США Европа |
87% |
87% |
83% |
91% |
|
|||
|
|
|
|
|
|
74% |
|
51%
1 год 3 года |
5 лет |
22 |
ИСТОЧНИК: SPIVA Statistics & Reports (2022) |
https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/spiva/spiva-infographic.pdf |
Как инвестировать свой капитал самостоятельно?
Торговля на Forex
Ежедневный
трейдинг
Фундаментальный
анализ
Пассивное
инвестирование
▪«Разводка для лохов»
▪Ежеквартально более 70% форекс-трейдеров терпят убытки
▪Технический анализ в своей популярной форме
не сильно отличается от астрологии
▪< 1% трейдеров получают доход выше рынка (Тайвань)
▪Требует много времени, усилий и больших умений
▪Все хотят стать Баффетами, но на деле большинство не достигают даже среднерыночной доходности
▪Сознательный отказ от попытки «переиграть рынок»
▪Ориентация на максимальное снижение издержек
▪Требует минимум времени, усилий и знаний
23 |
ИСТОЧНИК: Мырзин К.С., Ильина Т.Г. «Результативность частного трейдинга на Форекс в России и США» (2015) |
https://www.rationalanswer.ru/2018/10/28/why_active_investing_is_foolish/ |
Пассивные инвестиции: делай базу!
Присед с классами активов
▪ Распределение капитала по более рискованным активам и менее
рискованным в зависимости от целей и
горизонта
Диверсификационная тяга
▪Ставка на весь рынок в целом, а не на выбор конкретных ценных бумаг
▪Распределение инвестиций по странам и валютам
Жим комиссий лежа
▪Международные индексные ETF: комиссии 0,03-0,2%
годовых
24
Пример простого портфеля из трех фондов
Структура портфеля |
Рост инвестированных 100k USD за 32 года (1991-2023), за вычетом инфляции1 |
||
|
|
|
|
Акции США (VTI)
Мировые акции, кроме США (VXUS)
Среднесрочные гос. облигации США (VGIT)
30%
40%
▪Среднегодовая комиссия фондов: 0,06%
▪Среднегодовая доходность:
–номинальная 7,4%
–реальная 4,7%
▪Максимальная просадка: 29%
30%
25 ИСТОЧНИК: https://www.portfoliovisualizer.com/ |
1 С учетом ежегодной ребалансировки до целевой структуры портфеля |
|
|
@CHANGELLENGE_EDUCATION |
Telegram-канал |
YouTube-канал |
Telegram-канал Школы аналитики |
Все свежие материалы |
Еженедельные обзоры |
Полезная информация для всех, кто |
проекта: статьи, видео и |
самых важных финансовых |
хочет построить карьеру в |
анонсы |
новостей |
аналитике |
26