6.4. Анализ денежных средств

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это, по сути дела, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

1) расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;

2) инвестировать в доходные проекты других субъектов хозяйствования с целью получения выгодных процентов;

3) уменьшать величину кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;

4) обновлять основные фонды, приобретать новые технологии и т.д.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности и, наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

В процессе анализа изучается динамика остатков денежной наличности на счетах в банке и период нахождения капитала в данном виде активов. Период нахождения капитала в денежной наличности определяется следующим образом:

где средние остатки сводных денежных средств;

Д– количество дней в анализируемом периоде;

- сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств.

Применим данную формулу для анализа динамики периода нахождения капитала в денежных средствах по следующим исходным данным:

Показатели	2009 г.	2010 г.
1. Средние остатки денежной наличности, тыс. руб.	320	370
2. Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, тыс. руб.	6800	7400

На основании приведенных данных можно сделать вывод, что за 2010 г. период нахождения капитала в денежной наличности увеличился на 1,1 день, что следует оценить отрицательно. Это свидетельствует о наличии просроченных задолженностей, необходимости организации более планомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. о лучшей сбалансированности денежных потоков.

7. Анализ оборачиваемости оборотных средств

1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности организации

1.1. Анализ хозяйственной деятельности как наука

1.2. Место экономического анализа среди других функций управления

1.3. Принципы экономического анализа

1.4. Источники анализа хозяйственной деятельности

1.5. Виды экономического анализа

1.6. Система показателей экономического анализа

1.7. Последовательность комплексного анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия

2. Традиционные методы экономического анализа

2.1.Взаимосвязь метода, методики, приемов и способов экономического анализа

2.2.Классификации приемов и способов экономического анализа

2.3.Традиционные способы обработки количественной информации в экономическом анализе

3. Методы факторного экономического анализа

3.1. Понятие и модели факторного экономического анализа

3.2. Алгоритмы детерминированного факторного анализа

4. Анализ производства и реализации продукции

4.1. Задачи и направления анализа производства и реализации продукции

4.2. Анализ динамики объемов производства и реализации продукции и выполнения плана

4.3. Анализ ассортимента продукции

4.4. Анализ ритмичности производства (реализации) продукции

4.5. Анализ качества продукции

4.6. Анализ реализации продукции

5. Анализ основных фондов предприятия

5.1. Задачи и направления анализа основных фондов

5.2. Анализ состояния и движения основных фондов

5.3. Анализ структуры основных фондов

5.4. Анализ эффективности использования основных фондов

5.5. Анализ фондовооруженности труда

5.6. Анализ использования оборудования

6. Анализ элементов оборотных средств предприятия

6.1. Направления анализа оборотных средств

6.2. Анализ материальных ресурсов

6.3. Анализ состояния дебиторской задолженности

6.4. Анализ денежных средств

7. Анализ оборачиваемости оборотных средств

7.1. Показатели эффективности использования оборотных средств

7.2. Анализ оборачиваемости отдельных групп оборотных средств

8. Анализ трудовых ресурсов

8.1. Направления и задачи анализа трудовых ресурсов

8.2. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами

8.3. Анализ движения персонала

8.4. Анализ использования рабочего времени

8.5. Анализ производительности труда

9. Анализ затрат на заработную плату

9.1. Анализ динамики и состава затрат на оплату труда

9.2. Анализ влияния факторов на фонд заработной платы

9.3. Анализ эффективности затрат на заработную плату

10. Анализ затрат на производство и реализацию продукции

10.1. Задачи и направления анализа затрат на производство и реализацию продукции

10.2. Анализ динамики и структуры затрат

10.3. Анализ затрат на 1 рубль продукции

10.4. Анализ прямых материальных и трудовых затрат

10.5. Анализ косвенных затрат

10.6. Анализ калькуляций

11. Анализ состава и динамики финансовых результатов деятельности предприятия

11.1. Задачи и направления анализа финансовых результатов деятельности предприятия

11.2. Анализ состава и динамики прибыли

11.3. Анализ прибыли от продажи продукции

11.4. Анализ других доходов и расходов

12. Анализ использования прибыли

12.1. Анализ распределения прибыли

12.2. Анализ факторов, влияющих на распределение прибыли

12.3. Анализ дивидендной политики предприятия

13. Анализ показателей рентабельности

13.1. Понятие и основные показатели рентабельности

13.2. Факторный анализ рентабельности

14. Анализ финансовой устойчивости

14.1. Понятие финансовой устойчивости и направления ее анализа

14.2. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

14.3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

15. Анализ платежеспособности и ликвидности

15.1. Понятия платежеспособности и ликвидности. Оценка ликвидности баланса

15.2. Показатели платежеспособности и ликвидности

16. Финансовое планирование на предприятии

16.1. Финансовое планирование на предприятии: назначение и методы

16.2. Финансовый план и методика его составления

16.3. Бюджетирование на предприятии