АХД / Анализ финансовой отчетности_под ред Ефимовой Мельник_Уч пос_2006 2-е изд -408с

кабря отчетного года. В случае выявления в текущем году неправильного отражения хозяйственных операций в прошлом году исправления в бухгалтерскую отчетность за прошлый год (после утверждения годовой бухгалтерской отчетности) не вносятся.

Следует различать общий подход к исправлению (неисправлению) ошибок и тот подход, которого должны придерживаться составители отчетности при формировании достоверной информации о финансовом состоянии организации. Существенные ошибки, влияющие на достоверность информации о динамике основных показателей, характеризующих чистые активы, финансовые результаты и денежные потоки, должны быть раскрыты в пояснениях, с тем чтобы отчетность могла быть использована для принятия заинтересованными пользователями экономических решений.

Раскрытие способов пересчета валют. Для пользователей информации бухгалтерской отчетности предприятий, имеющих многосторонние экономические отношения с зарубежными партнерами, важны сведения о способе пересчета валют для статей, в основе которых лежат суммы в иностранной валюте, так как результат хозяйственной деятельности таких предприятий, а также их имущественное и финансовое положение напрямую зависят от методов пересчета. К информации данного вида относятся вид валюты, нереализованные прибыли и убытки, возникающие в результате изменения обменных курсов иностранной валюты.

Уточнение информации отчетных форм позволяет представить полную информацию в наглядной и ясной форме, не перегружая основные формы отчетности. Так, например, для уточнения данных отчета о прибылях и убытках важны сведения, касающиеся решения общего собрания акционеров о распределении прибыли или покрытии убытков общества за отчетный год, если они не опубликованы отдельно или в составе иного документа, подлежащего в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» опубликованию в средствах массовойинформации.

Особого внимания при раскрытии отчетных данных заслуживает информация о величине собственного капитала, поскольку от корректности ее определения зависит надежность оценки финансовой устойчивости предприятия.

Следует обратить внимание на неоднозначный подход к рассмотрению причин изменения отдельных статей, включенных в состав собственного капитала, и учесть это в пояснениях к отчетности. Так, уточнения требует информация о величине и причинах изменения «добавочного капитала», поскольку в составе этой статьи объединяются достаточно

382

разнородные экономические элементы, влияние которых на структуру капитала и ее изменение может оцениваться по-разному.

Дополнительная информация. Приведение информации, не являющейся обязательной в составе отчетных форм, не только целесообразно, но и необходимо в том случае, когда этого требует объективное отражение имущественного и финансового положения организации.

К такой информации относятся сведения о правах собственности (владения) на имущество организации; гарантиях, предоставленных по обязательствам; приоритетности прав кредиторов на активы; составе и структуре уставного капитала.

Для каждого класса уставного капитала следует указать: количество акций, разрешенных к выпуску; количество акций выпущенных, оплаченных полностью или частично; количество выкупленных акций и цели выкупа; номинальную стоимость акций; изменение количества обращающихся акций за отчетный период; права, привилегии и ограничения, связанные с соответствующим классом, в том числе ограничения на распределение дивидендов и возмещение капитала; задолженность по выплате дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям.

Информация, представленная в годовом бухгалтерском отчете, должна быть дополнена основными показателями, характеризующими финансовое состояние организации. С учетом требования сравнимости информации финансовые коэффициенты должны быть представлены за несколько лет или, по крайней мере, в сравнении с предыдущимпериодом.

При этом в состав информации, содержащей количественную оценку основных показателей, характеризующих имущественное и финансовое положение предприятия, должны войти данные о структуре имущества и капитала, скорости оборота капитала и его составных частей, доходности деятельности.

Необходимо учитывать, что в зависимости от конкретных целей анализа методика расчета финансовых показателей может в некоторой степени различаться. Так, углубленный анализ финансовых коэффициентов предполагает привлечение внутренних данных бухгалтерского учета. Такая информация касается, в частности, движения средств по счетам организации, сведений о внутренних оборотах и многих других данных, используемых в сфере управленческого учета.

Внешняя форма пояснений подобного рода законодательно не предписана и не имеет строго предусмотренной последовательности отражения показателей. Единственным требованием, которое определяет форму представления данных, характеризующих финансовое состояние предприятия, является требование ясности для квалифицированного

383

пользователя. Это предполагает использование понятных обозначений, а также раскрытие алгоритма расчета финансовых показателей в тех случаях, когда составитель пояснительной записки использовал один из нескольких возможных вариантов расчета. Например, рекомендуется раскрывать алгоритм определения показателей, характеризующих платежеспособность, деловую активность, рентабельность деятельности, ввиду отсутствия единой методики их расчета.

Подчеркнем, что если до этого говорилось о раскрытии информации, необходимость представления которой продиктована требованиями достоверности и существенности, закрепленными соответствующими нормативными актами, то в данном случае речь идет о добровольном представлении дополнительной информации.

Такая информация может включать: обзор ключевых финансовых показателей за несколько лет, сведения о наличии крупных клиентов в России и за рубежом, предполагаемых направлениях и перспективах развития, планируемых инвестициях, о деятельности в области защиты окружающей среды, а также сведения о филиалах (местонахождение филиалов внутри страны и за рубежом, деятельность филиала, отличающаяся от сферы деятельности головного предприятия, изменения по сравнению с предыдущим периодом).

Как известно, согласно Положению по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) в состав бухгалтерской отчетности введен новый элемент - отчет исполнительного органа, в котором рекомендуется отражать указанную выше добровольно раскрываемую информацию.

Следует обратить внимание на то, что объем такого рода информации для организаций, производящих эмиссию ценных бумаг, значительно расширяется. Так, среди данных о финансово-хозяйственной деятельности эмитента рекомендуется раскрывать: факты, повлекшие увеличение или уменьшение величины активов более чем на 10%; факты, повлекшие в отчетном квартале увеличение или уменьшение прибыли (убытков) более чем на 20% по сравнению с предыдущим кварталом; сведения о формировании и использовании резервного и других специальных фондов эмитента; сделки, размер которых составляет более 10% от активов предприятия; сведения о направлении средств, привлеченных эмитентом в результате размещения ценных бумаг; развернутые сведения о дебиторской и кредиторской задолженностях; сведения о финансовых вложениях; другую информацию, полезную при принятии решения о приобретении или отчуждении ценных бумаг эмитента.

384

Глава10

Анализфинансовойотчетности

ибюджетирование

Вглаверассматриваются требования краскрытию информации бухгалтерской(финансовой)отчетности,соблюдениекоторых необходимодляпроведенияееанализаиполученияаргументированныхвыводов.Обосновываетсязначимостьдляанализабухгалтерскойотчетностираскрытияинформацииобучетнойполитике организации,методахоценкиактивовипассивов,доходахирасходах,сформированныхрезервах,аффилированныхлицах,сегментахи другойнеобходимойинформации.

Результаты анализа финансовой отчетности являются важной информацией для финансового планирования.

Цельюфинансовогопланированияявляетсяопределениевозможных объемовпоступленияденежныхсредствиихрациональноерасходование вплановомпериоде.

Кзадачамфинансовогопланированияотносятся:

•обеспечение хозяйственного процесса необходимыми денежными средствами;

•выявление путей наиболее рационального вложения капитала;

•увеличение прибыли за счет экономного использования ресурсов;

•установление финансовых отношений с бюджетом, банками, страховщиками и другими хозяйствующими субъектами на основе количественного измерения величины поступивших и отданных денежных средств;

•осуществление контроля за образованием и использованием денежных средств.

Основой как стратегического, так и оперативного финансового планирования на предприятии являются бизнес-планы и бюджеты. Процессы бюджетирования и бизнес-планирования предполагают постоянное применение комплексного экономического анализа как на стадиях их разработки (применяется прогнозный предварительный анализ), мониторинга, регулирования и корректировки (оперативный анализ), так и на стадиях их оценки и контроля (итоговый анализ). Поэтому в бюд-

386

жетировании и бизнес-планировании применяются прежде всего бухгалтерские, статистические и аналитические показатели и методы.

В западной практике, говоря о финансовых планах, обычно оперируют словом «бюджет». Бюджет - финансовый документ, отражающий серию спланированных событий, которые должны осуществиться в будущем, т. е. прогноз будущих финансовых операций.

Система бюджетов позволяет руководителю заранее оценить эффективность управленческих решений, оптимальным образом распределить ресурсы между подразделениями, наметить пути развития персонала и избежать кризисной ситуации. Наряду с понятием «разработка бюджетов» на многих отечественных предприятиях используется термин «бюджетирование».

Система бюджетирования - это организационно-экономический комплекс, представленный рядом специальных атрибутов, введенных в систему управления предприятием. Наиболее важными из них являются:

•применение особых носителей управленческой информации - бюджетов;

•присвоение структурным подразделениям статуса бизнес-единиц (центров финансовой ответственности - ЦФО);

•высокий уровень децентрализации управления предприятием. Традиционно под бюджетом понимали финансовый план, имеющий

форму балансовой таблицы, в которой затраты согласованы с доходами. Однако в системе бюджетирования предприятия эта категория приобрела более широкое смысловое наполнение. Бюджет задает направления деятельности. Он также отражает фактические результаты этой деятельности. Основная идея, реализуемая системой бюджетирования, заключается в сочетании централизованного стратегического управления на уровне предприятия и децентрализации оперативного управления на уровне его подразделений.

Децентрализация управления предприятием при использовании системы бюджетирования означает:

•делегирование управленческих полномочий (соответственно и ответственности) звеньям низшего уровня;

•повышение хозяйственной самостоятельности этих звеньев;

•наделение их определенным имуществом, необходимым для решения стоящих перед ними задач;

•закрепление за звеньями затрат, связанных с их деятельностью. «Закрепление» означает предоставление возможности в широких пределах управлять этими затратами;

•закрепление за подразделениями части получаемого ими дохода;

387

•отчуждение части дохода, получаемого каждым подразделением для финансирования деятельности подразделений, не имеющих возможности получать такой доход извне;

•главенство целей развития организации над целями отдельных подразделений. Степень, возможности вмешательства вышестоящих звеньев в деятельность нижестоящих определяет уровень централизации управления. Он может изменяться от высшего (все решает и за все отвечает директор и исполнительная дирекция) до низ-

шего (каждое подразделение - юридически самостоятельное лицо).

Составлениебюджетовпреследуетследующиецели:

•разработка концепции ведения бизнеса;

•планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия на определенный период;

•оптимизация затрат и прибыли предприятия;

•координация деятельности различных подразделений предприятия;

•коммуникация - доведение планов до сведения руководителей разных уровней;

•мотивация руководителей на местах на достижение целей организации;

•контроль и оценка эффективности работы руководителей на местах путем сравнения фактических затрат с нормативом;

•выявление потребностей в денежных ресурсах и оптимизация финансовых потоков.

Бюджет (смета) - это план, выраженный в деньгах. Бюджетирование (сметное планирование) - долгосрочное и краткосрочное планирование ресурсов, поведения конкурентов, спроса на продукцию, выручки.

Составление бюджета является процессом тактического планирования, отсюда и название управленческой функции - бюджетное планирование. Тактический план имеет многофункциональное назначение. В целом он выполняет следующие три функции, частично перекрывающие друг друга:

•прогнозирование;

•координация;

•контроль.

План должен быть основан на целях, которых необходимо достигнуть в будущем, другими словами, тактический план - развернутая система конечных целей деятельности предприятия.

Как и любое явление, бюджетирование имеет свои положительные и отрицательные стороны.

388

Бюджет - это гибкая форма аккумуляции информации о планируемых или произведенных финансовых операциях.

Рекомендуется составлять бюджет на три года вперед с разбивкой в первый год по месяцам.

В зависимости от типа предприятия и особенностей его деятельности можно отметить следующие виды бюджетов.

Построенные по принципу «снизу вверх» и «сверху вниз».

Бюджеты,построенныепопринципу«снизувверх»,предусматривают сбор и постепенную передачу информации от исполнителей к менеджерам нижнего уровня и далее к руководству компании. Основным недостатком таких бюджетов является то, что много сил и времени, как правило, уходит на их согласование. Причем часто показатели необоснованно изменяются, что искажает информацию и может вызвать негативную реакцию менеджеров нижнего уровня.

Бюджеты,построенныепопринципу«сверхувниз»,построеныпообратному принципу и требуют от руководства компании четкого понимания работы компании в целом. Как правило, на практике применяются смешанные варианты, содержащие в себе черты обоих типов.

Долгосрочные и краткосрочные.

В западной практике долгосрочным бюджетом считается бюджет, составленный на срок 2 года и более, а краткосрочным - на период не более 1 года. К сожалению, сейчас в России «горизонт прогнозирования» составляет от полугода до полутора-двух лет. Таким образом, в российских условиях представляется вполне рациональным считать краткосрочными бюджетами квартальные и менее, а долгосрочными - от полугода до года. Часто долгосрочное и краткосрочное бюджетирование объединяются в единый процесс. В этом случае краткосрочный бюджет составляется в рамках разработанного долгосрочного и поддерживает его, а долгосрочный уточняется по прошествии каждого периода краткосрочного планирования.

Непрерывные (скользящие).

По мере того как заканчивается месяц (квартал), к старому бюджету добавляется новый. Этот вид бюджета целесообразно использовать в российских условиях в связи с высокой степенью неопределенности. Бюджетирование можно построить так: на первый квартал планового года построить максимально подробный бюджет, далее бюджеты могут быть уже более приблизительными и уточняться по мере исполнения.

390