АХД / Анализ финансовой отчетности_под ред Ефимовой Мельник_Уч пос_2006 2-е изд -408с

полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

В МСФО № 1 «Представление финансовой отчетности» установлены качественные характеристики финансовой отчетности, рекомендуемые Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности.

Международные стандарты финансовой отчетности определяют, что цель бухгалтерской отчетности «состоит в представлении информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменении финансового положения компании для удовлетворения общих потребностей большинства пользователей».

А п. 3 ст. 2 раздела 1 «Общие положения» Четвертой Директивы Совета ЕС от 25 июля 1978 г. (основанной на ст. 54 (3) (д) Договора о годовой отчетности компаний определенного типа (78/660/ЕЭС)) значится, что «годовая отчетность должна давать правдивое и достоверное представление об активах, обязательствах, финансовом положении, прибылях и убытках компании».

ВКонцепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России, одобренной методологическим советом по бухгалтерскому учету при МФ РФ и президентским советом ИПБ (п. 3.2 раздела 3), дается такая формулировка цели бухгалтерского учета: «...цель бухгалтерского учета состоит в формировании информации о финансовом положении организации, полезной широкому кругу заинтересованных пользователей при принятии решений».

ВФедеральном законе от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» указано, что основными задачами бухгалтерского учета являются:

•формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении;

•обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства, хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами;

•предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрифирменных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Представление информации является важным условием обеспечения стабильности рыночных отношений. Поэтому в законодательных

21

актах по бухгалтерскому учету уделяют большое внимание качеству этой информации. В свою очередь при повышении уровня требований к качеству информации со стороны участников рынка и регулирующих органов хозяйствующие субъекты также заинтересованы в улучшении внутренних информационных систем, что позволит им приобрести репутацию компаний, предоставляющих качественную информацию.

Существенные данные об основных элементах отчетности любой коммерческой организации (об активах, обязательствах, капитале, доходах, расходах и прибыли) в бухгалтерском балансе, составленном в формате финансовой отчетности, предлагается характеризовать в объеме минимальных требований, предписываемых законодательными и нормативными актами, а также в виде дополнительных сведений, которые приводит руководство организации в инициативном порядке. В частности, вариант минимально требуемых данных означает раскрытие информации об активах, обеспечивающих операционную, финансовую и инвестиционную деятельность.

Целесообразность отражения в балансе такой информации продиктована необходимостью контроля над соблюдением паритетности в уровне доходности активов, важностью мониторинга риска отдачи капитала, сравнительной характеристики доходности бизнеса организации с доходностью организаций, входящих в ближайшее экономическое пространство (непосредственное рыночное окружение).

Под качественными характеристиками финансовых отчетов международные стандарты подразумевают атрибуты, которые делают информацию полезной для пользователей. К ним относятся уместность (возможность использования информации для принятия решений опережающего характера) и достоверность. На уместность отчетности оказывают влияние следующие факторы: своевременность, значимость, ценность для прогнозирования и обратная связь.

Своевременность - доступ к информации при возникновении потребности у пользователя. Как свидетельствует зарубежная практика, сроки публикации отчетности не должны превышать 6 месяцев с даты ее составления, иначе теряется смысл в использовании информации. В России принят такой же срок публикации отчетности.

Значимость - все данные, способные оказать существенное влияние на принятие решения пользователями информации, должны найти отражение в отчетности.

Прогнозная ценность информации заключается в возможности определения жизнеспособности организации на длительный срок.

22

Обратная связь информации позволяет контролировать выполнение решений, помогает подтвердить или откорректировать ранее принятое решение ее пользователями.

На достоверность отчетности оказывают влияние:

•правдивость данных: отражение в информации именно тех явлений, для описания которых она предназначена, раскрытие методов и процедур учета;

•преобладание содержания над формой, т. е. операции и события, представленные в бухгалтерской (финансовой) отчетности, должны быть представлены не с юридической точки зрения (поскольку большинство операций и событий по своему характеру являются договорными), а с позиции экономической сущности явления;

•нейтральность информации, т. е. без ее ориентации на удовлетворение интересов какой-либо группы пользователей;

•осмотрительность, когда составителям бухгалтерской отчетности при оценке последствий событий сегодняшнего дня следует проявлять осмотрительность, так как в момент составления отчетности оценить (определить) эти последствия полностью невозможно;

•понятность, когда пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки;

•сопоставимость, которая требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией предшествующих периодов и с данными о деятельности других предприятий; согласно Положению, данные предшествующего периода необходимо скорректировать исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету, сохраняя последовательность в применяемых методах учета на данном предприятии, что обеспечит сопоставление данных о деятельности организации за несколько лет; сопоставимые данные отчетности позволяют пользователям проводить трендовый, сравнительный, структурный, факторный анализы.

Современную бухгалтерскую (финансовую) отчетность должны отличать прозрачность и интерпретируемость сведений о собственном капитале, которые обеспечиваются, по нашему мнению, постатейной расшифровкой основных составляющих: уставный капитал, эмиссионный доход, резервный капитал, нераспределенная (реинвестированная) прибыль. Дифференцированные сведения о фактически оплаченном капитале позволяют учредителям рассчитать цену собственного капитала, оценить меру финансовых рисков и финансового рычага. Дополнитель-

23

ного увеличения показателей требуют не только бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, но и отчет об изменении капитала (например, дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям начисленные). Дополнительную информацию о капитале собственника предполагается представлять в соответствии с требованиями МФСО.

В части раскрытия обязательств организации необходима группировка капитала, финансируемого сторонними лицами в виде внешних источников. Выделение статей заемного финансирования позволит не только более четко разграничить собственный и заемный капитал, но и раскрыть механизм обслуживания долговых обязательств, контролировать своевременность, полноту и платность предоставляемых финансовых ресурсов.

Принципиально важным моментом в структуризации обязательств является их разграничение на краткосрочные и долгосрочные; объединение поставщиков капитала в рамках текущих обязательств в четыре группы - коммерческие партнеры, государственные органы, персонал

ирасчеты с учредителями; участие инвесторов предполагается отражать в разрезе форм финансирования организации. Представленный подход к раскрытию обязательств в балансе по минимальной программе, но с учетом дополнительных показателей (например, в пояснительной записке) позволит, на наш взгляд, оценить масштабы заемного финансирования, оптимальность его источников, цену заемного капитала

идругие важные финансовые характеристики.

Информация, раскрываемая в бухгалтерской (финансовой) отчетности, должна быть достаточно простой для интерпретации. Эту цель невозможно достичь без реформирования системы бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с МСФО.

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденному Приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43н, «бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам».

В соответствии с Приказом Министерства финансов РФ от 22 июля 2003 г. № 67н бухгалтерская отчетность включает в себя:

•бухгалтерский баланс (форма № 1);

•отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

•отчет об изменениях капитала (форма № 3);

•отчет о движении денежных средств (форма № 4);

24

•приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

•отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6) (эта форма используется только некоммерческими организациями);

•пояснительная записка.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность в соответствии с нормативными требованиями ведения бухгалтерского учета и отчетности составляется ежемесячно и представляется в установленном порядке ежеквартально или ежегодно по соответствующим адресам (учредителям, в статистические и налоговые органы). По результатам квартала составляются две основные формы отчетности - бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2), по итогам года составляется отчетность по всем формам, включая отчет об изменениях капитала (форма № 3) и отчет о движении денежных средств (форма № 4). Приложение к балансу, состоящее из справок, которые поясняют основные статьи форм № 1 и 2, организации составляют по собственному усмотрению.

Кроме того, в отчетность включаются специальные формы об использовании бюджетных средств и формы, предусмотренные для конкретных отраслей народного хозяйства (железнодорожный транспорт, связь).

Большое значение для обеспечения должной информативности отчетности имеют качество пояснительной записки и наличие аудиторского заключения (если организация является объектом обязательного аудита). Содержание пояснительной записки не регламентировано нормативно. Оно определяется особенностью хозяйственной деятельности, ее изменениями в процессе отчетного периода, освоением новых видов производства, выходом на новые рынки сбыта и т. п.

Рассматривая содержание отчетности, в первую очередь следует определить полноту и точность ее составления. Это обеспечивается ее формальным, арифметическим и логическим контролем.

Прежде всего необходимо в формах отчетности выделить те статьи, которые являются наиболее существенными, т. е. занимают наибольший удельный вес в итоговых показателях, и выявить необходимость их детализации. Кроме того, целесообразно определить, правомерно ли организация не заполняет определенные типичные строки отчетности. Например, в балансе может быть не выделено доходное использование имущества, а в форме № 2 показаны существенные доходы от аренды имущества либо на предприятии, где идет процесс производства; в балансе не отражают «Основные средства» и нет данных о забалансовом учете основных средств, т. е. арендованных.

25

Второй стадией проверки является арифметическая, т. е. контроль за правильностью детализации и агрегированности показателей, а также за точностью заполнения всех форм отчетности (одинаковые данные во всех формах и т. п.).

Особое место в понимании содержания отчетности занимает ее интерпретация в зависимости от принятой учетной политики, в частности от принятых форм оценки и списания имущества, факта постановки на учет имущества (например, при лизинговых операциях - после полной оплаты или после введения в эксплуатацию) и признания доходов и расходов.

Третий этап связан с логической проверкой. На этом этапе аналитик с учетом сложившейся экономической ситуации выясняет, насколько можно доверять данным внутренней и внешней информации о качестве выпускаемой (реализуемой) продукции (или услуг), о доходах и расходах анализируемого хозяйствующего субъекта, оценке квалификации и добросовестности его руководителей и персонала, состоянии бухгалтерского учета и контроля. В частности, на этом этапе необходимо ознакомиться со сличительными ведомостями инвентаризации основных и оборотных средств. На практике отсутствие расхождений между фактическим наличием материальных запасов и соответствующими данными бухгалтерского учета по разным их видам невозможно вследствие естественной убыли, так же как и полное совпадение произведенных их списаний практически редко совпадает с нормами естественной убыли. Отсутствие подобного рода расхождений является сигналом о фиктивном или низкокачественном проведении инвентаризации.

Другим сигналом, вызывающим недоверие к внутренней информации, является резкое отклонение доходности отдельных операций от среднеотраслевого ее уровня. Должно вызывать настороженность отсутствие замечаний со стороны внутреннего контроля по поводу хранения имущества, а также в отношении оформления операций, связанных с основной и неосновной деятельностью.

В процессе логической проверки собранной информации могут быть обнаружены и другие несоответствия, например в отношении уровня отдельных видов издержек производства и обращения, подрывающие доверие к информации.

На этапе логической проверки выводы аналитика носят в основном предварительный характер и всецело зависят от его квалификации и опыта практической ревизионной или аудиторской деятельности.

Методика логической проверки очень субъективна и почти не поддается формализации.

26

Завершающим этапом проверки отчетности должна быть корректировка стоимости имущества, балансовой прибыли и размеров собственного капитала.

Внесение таких корректировок объективно необходимо даже при самом строгом соблюдении установленного законодательными и нормативными актами порядка ведения бухгалтерского учета и составления отчетности, а также формирования внешней информации.

Изменение покупательной стоимости денег в различные хронологические периоды вызывает отклонение балансовой стоимости различных видов имущества от рыночных цен за анализируемый период.

Второй причиной разрыва между реальной и балансовой стоимостью имущества хозяйствующего субъекта являются колебания спроса и предложения на товарных и финансовых рынках.

Многие виды имущества, в особенности компьютерная, телевизионная и бытовая техника, быстро обесцениваются в результате все нарастающих темпов научно-технического прогресса.

Продолжительность эксплуатации разных видов оборудования и транспортных средств зависит от множества факторов, влияние которых не может быть установлено заранее с достаточной точностью.

Естественная убыль в процессе производства отдельных видов продукции при их хранении и перевозке также колеблется в значительном диапазоне.

По указанным выше причинам нормы амортизации основных средств и естественной убыли, установленные в законодательном порядке, не соответствуют реальному обесценению основных и оборотных средств.

Законодательное введение норм образования обязательных резервов, которые должны компенсировать потери стоимости отдельных видов имущества, сокращает возможность потерь, но полностью их не устраняет. Это подтверждают, в частности, многочисленные факты банкротства коммерческих банков, несмотря на то что формирование ими резервов на случай потерь отдельных видов имущества строго регламентировано Центральным банком РФ, причем нормы резервирования дифференцированы в зависимости от степени риска этих потерь.

Вот почему проведению экономического анализа предшествуют корректировка балансовых данных о состоянии имущества и его оценка.

С этой целью аналитик прежде всего знакомится с учетной политикой, принятой хозяйствующим субъектом, и определяет ее обоснованность.

Затем, с учетом проводимой учетной политики, начинается корректировка отдельных статей актива баланса.

27

Прежде всего требуют корректировки состав и балансовая оценка основных средств и материалов. В настоящее время в учете как отдельная позиция не выделяются малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП). Распределение МБП между основными средствами

истоимостью материалов очень условно, К материалам, в соответствии с ПБУ 5/98, относят предметы, используемые менее одного года независимо от их стоимости и имевшие на дату их приобретения стоимость не выше стократного размера минимальной оплаты труда (т. е. 10 000 тыс. руб.). Поскольку законом допускается списание полной стоимости МБП, отнесенных к материалам, при передаче их в эксплуатацию, то бухгалтерский контроль за их наличием на практике прекращается, т. е. физически МБП существуют и могут использоваться в течение нескольких лет, а в бухгалтерском балансе они не отражаются. При этом несколько возрастает величина расходов в год приобретения МБП и занижается реальная стоимость имущества. Причем следует отметить, что в настоящее время расходы на МБП в коммерческих организациях повышаются (приобретаются мелкая множительная техника, техника связи, счетная техника, канцелярские принадлежности

ит. п.). В связи с этим часто имеют место факты умышленного занижения расходов на приобретение некоторых видов малой техники, чтобы, отнеся их к материалам (в основном, к различным инструментам)

исписав, незаконно досрочно вывести из производства. Это определяет необходимость организации учета физического движения таких МБП и правильного оформления их списания, так как они не связаны непосредственно с производством продукции, как материалы.

Такая проверка должна проводиться в хозяйствующих субъектах, где МБП имеют заметный удельный вес в общем объеме затрат, например в организациях, занимающихся ремонтом бытовой техники либо жилых помещений.

Сложной и труднорешаемой проблемой является корректировка стоимости основных средств.

Порядок учета и оценки основных средств регулируется в настоящее время ПБУ 6/2001, в котором предусмотрена оценка принимаемых на баланс основных средств по сумме затрат на приобретение, т. е. по первоначальной их стоимости и по остаточной стоимости, которая определяется как разность между первоначальной их стоимостью и суммой начисленного износа, т. е. произведенных амортизационных отчислений. Размеры ежегодно начисляемой амортизации зависят от срока полезного использования каждой группы основных средств, предусмотренного общероссийским их классификатором, и установленного учет-

28

ной политикой хозяйствующего субъекта одного из четырех разрешаемых способов начисления амортизации:

•линейного, при котором норма амортизационных отчислений определяется путем деления первоначальной стоимости объекта основных средств на срок его полезного использования;

•способа уменьшенного остатка, определяемого путем вычитания из первоначальной стоимости объекта суммы уже произведенных амортизационных отчислений, и нормы линейной амортизации, умноженной на коэффициент ускорения, установленный законодательством России для объектов, подвергающихся очень быстрому моральному износу в связи с научно-техническим прогрессом, например вычислительной техники;

•способа списания первоначальной стоимости объекта исходя из суммы чисел лет его полезного использования, т. е. путем умножения этой стоимости на коэффициент, определяемый путем деления числа лет, оставшихся до полного погашения его стоимости, на сумму чисел лет срока его использования;

•способа постепенного списания первоначальной стоимости путем

еераспределения пропорционально объему продукции, которую планируется произвести за все годы полезного использования данного объекта основных средств.

Несмотря на предусмотренные международными и российскими стандартами усложненные (по сравнению с линейными) способы начисления амортизации, ее расчет является весьма условным. Его неточность вызывается неизбежными ошибками в определении предполагаемого числа лет полезного использования конкретного объекта основных средств, а также невозможностью точного отражения темпов физического и морального износа в нормах амортизации.

Значимость проверки правомерности постановки на учет основных фондов и отражения их остаточной стоимости существенно возрастает, во-первых, из-за возможности исчисления цены фактического приобретения основных средств, когда, кроме конкретной стоимости основных средств, в отчетность включаются затраты на их перевод, сертификацию, посреднические услуги и т. п.; во-вторых, из-за права предприятия выбирать разные методы начисления амортизации по отдельным группам оборудования.

Дополнительные сложности внесло введение 25-й главы Налогового кодекса, которая потребовала проведения новой классификации основных средств с определением соответствующих норм амортизации. Хотя это не должно было оказать влияние на бухгалтерский учет

29