3.Анализ ликвидности

капитала 5.2.3. Рентабельность на 1 руб. оборота

5.2.4. Капиталоотдача 5.2.5. Оборачиваемость запасов

предприятия

1. КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ (КАЛ)

КАЛ = А1 /С0

ОПРЕДЕЛЯЕТ ОПЕРАТИВНУЮ ЛИКВИДНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ, ГДЕ А1 –

НАИБОЛЕЕ ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ;

С0 – СУММА НАИБОЛЕЕ СРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ; С0=RК +П1

2. КОЭФФИЦИЕНТ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА (КЛ) ХАРАКТЕРИЗУЕТ

ПЕРСПЕКТИВЫ ПЛАТЕЖНЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРИ УСЛОВИИ МОБИЛИЗАЦИИ СРЕДСТВ В РАСЧЕТАХ С КРЕДИТОРАМИ.

3. КОЭФФИЦИЕНТ ПОКРЫТИЯ БАЛАНСА (КП) ИЛИ КОЭФФИЦИЕНТ

ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ. ПОЗВОЛЯЕТ УСТАНОВИТЬ ФАКТ ПОКРЫТИЯ ОБОРОТНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОСТАВ КОТОРЫХ ВКЛЮЧЕНЫ ЗАПАСЫ И ЗАТРАТЫ.

КП = А1 + А2 + А3 С0

4. КОЭФФИЦИЕНТ СОБСТВЕННЫХ ЛИКВИДНЫХ И НЕЛИКВИДНЫХ АКТИВОВ. ХАРАКТЕРИЗУЕТ ПРОПОРЦИОНАЛЬНОСТЬ МЕЖДУ ТЕКУЩИМИ И

ТРУДНОРЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ.

Оборачиваемость активов.

1. КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ КОБ

ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ КАК ОТНОШЕНИЕ ОБЪЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ, ПРИБЫЛИ К СУММЕ АКТИВОВ, ОРП – ОБЪЕМ РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ

КОБ = ОРП

А6

2. КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ТЕКУЩИХ (МОБИЛЬНЫХ) АКТИВОВ.

КОБ = ОРП

А6 – А4

Определение абсолютной финансовой

стабильности предприятия

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ОПРЕДЕЛИМ ПОСЛЕ ПРОВЕДЕНИЯ РАСЧЕТОВ.

Н1 – НАЛИЧИЕ СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ.

Н1=П3-А4

Н2 – НАЛИЧИЕ СОБСТВЕННЫХ ДОЛГОСРОЧНЫХ И СРЕДНЕСРОЧНЫХ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ.

Н2=Н1-П2

Н3 – ОБЩАЯ ВЕЛИЧИНА ОСНОВНЫХ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ.

Н3=Н2+П1

Н4 – ИТОГ РАЗДЕЛА П АКТИВА БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАПАСЫ И ЗАТРАТЫ. Е1 – ИЗЛИШЕК (НЕДОСТАТОК) СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Е1=Н1-Н4

Е2 – ИЗЛИШЕК (НЕДОСТАТОК) СОБСТВЕННЫХ, А ТАКЖЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ И СРЕДНЕСРОЧНЫХ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ.

Е2=Н2-Н4 Е3 - ИЗЛИШЕК (НЕДОСТАТОК) ОБЩЕЙ ВЕЛИЧИНЫ ОСНОВНЫХ ИСТОЧНИКОВ ДЛЯ

ФОРМИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ.

Е3=Н3-Н4

предприятия

1. ФОНДООТДАЧА ХАРАКТЕРИЗУЕТ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ, ГДЕ ОРП – ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ; Ф

– СТОИМОСТЬ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ. Ф0 = ОРП

Ф

2. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ ОТРАЖАЕТ ЧИСЛО ОБОРОТОВ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА ОПРЕДЕЛЕННЫЙ ПЕРИОД, ГДЕ ЗПЗ – ЗАТРАТЫ НА ПРОИЗВОДСТВО; А3 – ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ЗАПАСЫ.

ОПЗ= ЗПЗ А3

3. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ СРЕДСТВ В РАСЧЕТАХ ОСР = А2 * 360

ОРП

ОСР = ОРП А2

4. КОЭФФИЦИЕНТ ПОГАШЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПОКАЗЫВАЕТ СОКРАЩЕНИЕ (УВЕЛИЧЕНИЕ) ПРОДАЖИ ПРОДУКЦИИ В КРЕДИТ.

ОА2 = А2 ОРП

5. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ХАРАКТЕРИЗУЕТ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ СЕРЕДСТВ. КОТОРЫМИ РИСКУЕТ ПРЕДПРИЯТИЕ, ГДЕ П3 –

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ ОСК = ОРП

П3

предприятия

6. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ОТРАЖАЕТ СКОРОСТЬ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ВСЕГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ, ГДЕ АБ – АКТИВЫ ПО БАЛАНСУ

ОБОНК = ОРП

АБ 7. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

ОТРАЖАЕТ СРЕДНИЙ СРОК ВОЗВРАТА ДОЛГОВ ПРЕДПРИЯТИЯ. ОКЗ = КРЗ*360

ЗПЗ 8. ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ ОПЕРАЦИОННОГО ЦИКЛА.

ТОЦ = ОБСР(ДН.) + 0ПЗ (ДН.)

9. КОЭФФИЦИЕНТ УСТОЙЧИВОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА, ГДЕ ПЧ – ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

КУЭР = ПЧ П3

10. ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ ТРУДА ХАРАКТЕРИЗУЕТ СКОЛЬКО ПРОДУКЦИИ ПРИХОДИТСЯ НА ОДНОГО РАБОТАЮЩЕГО ПРОМЫШЛЕННО-ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПЕРСОНАЛА.

ПТ = ОРП

ППП

Оценка рентабельности предприятия

1. Рентабельность основной деятельности предприятия, характеризует эффективность работы предприятия, показывает сколько прибыли приходится на единицу затрат, где ПЧ – чистая прибыль; Зпз - затраты на производство.

Ро = Пч

Зпз

2.Рентабельность собственного капитала, показывает эффективность использования собственного капитала.

Rск = Пч Пз

3.Период окупаемости собственного капитала.

Тск = Пч Пз

4. Модели рентабельности основного капитала. Rаб = Пч

Аб

Rаб – коэффициент рентабельности основного капитала, Пч – чистая прибыль (x1)

Аб – сумма актива по балансу