Формирование и распределение прибыли оао «Трубный завод» в 1999 г., тыс. Р.

Статьи доходов и расходов	План	Факт	Отклонение
			абс	%

Расчет доходов

Реализованная продукция (по отгрузке)	1660000	1802332	142332	108,6
Затраты нереализованную продукцию (по отгрузке)	1558500	1518827	-39673	97,5
Прибыль от реализованной продукции	101500	283505	182005	279,3
Прочие доходы и расходы	-26400	-181404	-155004	687,1
Балансовая прибыль	75100	102101	27001	136.0
Налог на прибыль (за минусом льгот 35%)	31400	29866	-1543	95,1
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	43700	72235	28535	165,3
Начисленная сумма износа основных средств	57500	51968	-5532	90,4
Всего доходов	101200	124203	23003	122,7

Расчет расходов
Инвестиции: 1. Капитальное строительство 2. Приобретение оборудования в замен изношенного	33500 24000	50952 16815	17452 -7185	152,1 70,1
Итого инвестиций с НДС	57500	67767	10267	117,9
Содержание жилищного фонда и объектов соцкультбыта: 1. Расходы по дошкольным учреждениям 2. Расходы на покрытие убытков УКСО 3. Содержание ЛОЦ 4. Текущие расходы на содержание объектов соцкультбыта	450 10200 4700 7950	274 5336 2816 10064	-176 -4864 -1884 2114	60,9 52,3 59,9 126,6
Итого	23300	18490	-4810	79,4
Текущие расходы: 1. Проектно-изыскательские работы по основной деятельности 2. Финансирование научно-исследовательских работ и работ по договорам 3. Содержание редакции заводской газеты 4. Трудовые льготы и материальное стимулирование 5. Выплаты социального характера 6. Оплата транспорта по доставке продуктов пита­ния в заводские столовые 7. Прочие расходы	220 1500 160 4000 3000 620 10900	187 991 159 1422 3424 1255 -2573	-33 -509 -1 -2578 424 635 -13473	85,0 66.1 99,7 35,5 114.1 202,5 -23,6
Итого	20400	4865	-15535	23,9
Всего расходов	101200	91122	-10078	90,0
Нераспределенная прибыль	0	33080	33080	0,0

Анализ рентабельности

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыль­ности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельно­сти являются относительными характеристиками финансовых ре­зультатов и эффективности деятельности предприятия. Они ха­рактеризуют относительную доходность предприятия, измеряе­мую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристи­ки фактической среды формирования прибыли и дохода пред­приятия. По этой причине они являются обязательными элемен­тами сравнительного анализа и оценки финансового состоянияпредприятия. При анализе производства показатели рентабельно­сти используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1) рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);

2) рентабельность производственных фондов;

3) рентабельность вложений предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).

1. Рентабельность продукции показывает, сколько прибы­ли приходится на единицу реализованной продукции. Рост дан­ного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, ус­луг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

1) рентабельность всей реализованной продукции, пред­ставляющая собой отношение прибыли от реализации продукциик выручке от ее реализации (без НДС);

2) общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

3)рентабельность продаж по чистой прибыли, определяе­мая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

4) рентабельность отдельных видов продукции – отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене (берется из анализа хозяйственной деятельности).

Расчет названных показателей представлен в табл. 2.18.

Таблица 2.18

Показатели рентабельности продукции ОАО «Трубный завод»

Показатели	Расчет		1998	1999		200	Отклонения (+/-)
							1999 г. от 1998		2000 г. от 1999
Исходные показатели, тыс. р.
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акци­зов и аналогичных обя­зательных платежей)	стр.010	1284327			1856245	3510964		571918		1654719
2. Прибыль (убыток) от реализации	стр. 150	29151			279705	954757		250554		675052
3. Прибыль (убыток) отчетного периода	стр. 140	114205			102101	818664		-12104		716563
4. Чистая прибыль	стр. 140-150	104652			72235	529290		-32417		457055

Расчетные показатели

1. Рентабельность всей реализованной продук­ции	стр.150	0,02	0,15	0,27	0,13	0,12
	стр.010
2. Общая рентабельность	стр.140	0,09	0,06	0,23		0,18
	стр.010				-0,03
3. Рентабельность про­даж по чистой прибыли	стр. 140— -150(Ф.2)	0,08	0,04	0,15	-0,04	0,11
	стр.010

Показатели рентабельности вложений

1. Общая рентабель­ность вложений	стр. 140 (Ф. 2)	0,05	0,06	0,05	0,01	-0,01
	стр.399
2. Рентабельность вло­жений по чистой прибыли	стр. 140--150(Ф.2)	0,03	0,05	0,03	0,02	-0,02
	стр. 399
3. Рентабельность соб­ственных средств	стр. 140--150(Ф.2)	0,05	0,07	0,04	0,03	-0,04
	стр.490
4. Рентабельность дол­госрочных финансовых вложений	стр.590	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	стр.140(Ф.1)
5. Рентабельность пер­манентного капитала	стр. 140--150 (Ф.2)	0,05	0,07	0,04	0,03	-0,04
	стр. 490 + + 590

На основе расчетов можно сделать следующие выводы. Показатель общей рентабельности за отчетный период вы рос с 0,06% в 1999 г. до 0,23% в 2000 г., т.е. увеличился практически в 4 раза. Это говорит о том, что в 2000 г. каждый рубль реализации приносил в среднем 0,23 копейки балансовой прибыли. Следует отметить снижение данного показателя в 1999 г. по сравнению с 1998 г., когда он составлял 0,09%.Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос с 0,04% в 1999 г. до 0,15% в 2000 г. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом, в 2000 г. на 1 рубль реализованной продукции предприятие имело 0,27 копейки чистой прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции возросла за отчетный период на 0,12% и составила к концу 2000 г. 0,27%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 0,12 копейки больше прибыли от реализации. Надо отметить увеличение рентабельности всей реализованной продукции в 1999 г. по сравнению с 1998 г. на 0,13%. Как видно из вышесказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие, но наблюдается тенденция к их увеличению, а это уже положительный признак.

2. Повышениерентабельности производства связано с мо­дернизацией производства и внедрением и освоением новой техники, а следовательно, с уменьшением затрат на производство и трудоемкости.

3. Рентабельность вложений предприятия характеризуетэффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности вложений предприятия выделяют 5 основных (табл. 2.18):

1) общую рентабельность вложений, показывающую, какая часть балансовой прибыли приходится на 1 рубль имуществапредприятия, т.е. насколько эффективно оно используется;

2) рентабельность вложений по чистой прибыли;

3) рентабельность собственных средств, позволяющую ус­тановить зависимость между величиной инвестируемых собст­венных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования);

4) рентабельность долгосрочных финансовых вложений - эффективность вложений предприятия в деятельность других ор­ганизаций;

5) рентабельность перманентного капитала - эффектив­ность использования капитала, вложенного в деятельность дан­ного предприятия на длительный срок.

На основе данных табл. 2.18 можно сделать вывод о том, что если за 1999 г. все показатели рентабельности вложений воз­росли по сравнению с 1998 г., то в 2000 г. возникла противопо­ложная ситуация - все они снизились.

Общая рентабельность вложений упала с 0,06% в 1999 г. до 0,05% в 2000 г., т.е. на 1 рубль стоимости имущества предпри­ятия в отчетном году приходилось 0,05 копейки балансовой при­были. Значение данного показателя очень мало для такого пред­приятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном ис­пользовании активов предприятия в 1999-2000 гг.

Рентабельность собственных средств также очень низкая -в течение 2000 г. она упала с 0,05 до 0,03%. Следовательно, инве­стиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств ввиду отсутствия долгосрочных заемных средств.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельно­сти вложений предприятия находятся на низком уровне, а это го­ворит о недостаточно эффективном вложении средств ОАО «Трубный завод».

Выводы

Балансовая прибыль на ОАО «Трубный завод» в 2000 г. су­щественно увеличилась по сравнению с 1999 г. - на 716563 тыс. р., или в 8 раз, хотя в 1999 г. по сравнению с 1998 г. произошло ее уменьшение на 12104 тыс. р. Ее увеличению в 2000 г. способст­вовало увеличение прибыли от финансово-хозяйственной дея­тельности, в основном за счет увеличения прибыли от реализации (на 675052 тыс. р.) и превышения абсолютного изменения опера­ционных доходов над абсолютным изменением операционных расходов. Снижению балансовой прибыли способствовал убыток от внереализационных операций в сумме 215796 тыс. р. В итоге балансовая прибыль в 2000 г. по сравнению с 1999 г. увеличилась в 8 раз.

Результатом от прочей финансово-хозяйственной деятель­ности в 1999 г. году стал убыток в размере 2602 тыс. р., в то вре­мя как в 2000 г. доходы превышали расходы на 11421 тыс. р.

В 2000 г. результат от прочих внереализационных операций представлял собой убыток в сумме 147514 тыс. р., который уменьшился по сравнению с 1999 г. на 27488 тыс. р.

После уплаты налога на прибыль в распоряжении предпри­ятия в 1999 г. осталось 72235 тыс. р., а в 2000 г. - 529290 тыс. р.

За 2000 г. показатели общей рентабельности продукции и рентабельности продаж по чистой прибыли увеличились по сравнению с 1999 г., хотя за аналогичный период предыдущего годанаблюдался спад общей рентабельности продукции.

Если за 1999 г. все показатели рентабельности вложений ОАО «Трубный завод» повысились по сравнению с 1998 г., то в 2000 г. сложилась противоположная ситуация. Общая рентабель­ность вложений находилась на низком уровне: на 1 рубль имуще­ства предприятия в 2000 г. приходилось 0,05 копейки балансовой прибыли.

В целом все показатели прибыли и рентабельности (кроме рентабельности вложений) в отчетном году возросли, что поло­жительно характеризует деятельность ОАО «Трубный завод» в 2000 г. (относительно 1999 г.). Однако снижение рентабельностивложений говорит о неэффективном использовании активов.

ОАО «Трубный завод» находится в переходном периоде, пытаясь выйти из кризисного состояния. Предприятие реконст­руирует свои мощности, чтобы обеспечить более качественное производство труб и выйти на мировые стандарты, тем самым обеспечить себе новые контракты на поставку основной продук­ции и полную загрузку оборудования. В связи с реконструкцией предприятие несет большие затраты, что увеличивает его задол­женность. Несмотря на то что задолженность по заемным средст­вам по сравнению с 1999 г. стала меньше, коэффициенты ликвид­ности предприятия свидетельствуют, что оно не сможет в бли­жайшее время оплатить свои краткосрочные обязательства и со­стояние предприятия в будущем может существенно ухудшиться.

Оценка финансового состояния также говорит о кризисной ситуации предприятия. Возможность выхода из кризиса ограни­чивается еще и тем, что на предприятии не хватает квалифициро­ванных кадров управленческого персонала. В частности, не на­лажена логистическая система обеспечения производства сырьем (страховой запас), поэтому производственные мощности имеют значительные простои.

Также необходимы квалифицированные кадры по управле­нию персоналом. На наш взгляд, основным мотивом кадровой политики является «экономия на кадрах». В среднесрочном пе­риоде это даст ощутимые негативные результаты: увольнение старых кадров, в том числе управленческих, которые проработа­ли на заводе длительное время и имеют ценные знания, и замена их пока еще неопытными молодыми специалистами.

Хотя предприятие и не имеет конкурентов в России и стра­нах СНГ (лишь на Украине есть один аналогичный стан по высо­кокачественному производству труб, который был продан за не­имением средств на его модернизацию), оно не может в полной мере обеспечить себя контрактами на поставку основного сырья.Если учесть, что качество труб на заводе повышается (вводится доменная печь-ковш, выплавка стали в которой соответствует мировым стандартам, налаживается производство оцинкованных труб), можно сделать вывод о плохой работе отдела сбыта продук­ции, причиной чего также является низкая квалификация кадров. Проблема кадров обусловлена низкой заработной платой на заводе. Близость областного центра дает возможность выпускни­кам высших учебных заведений остаться работать в Екатерин­бурге, получая значительно более высокую заработную плату на негосударственных предприятиях.

Мероприятия по стабилизации производства и управления ОАО «Трубный завод»

Вся совокупность процессных антикризисных инноваций, представленная на рис. 2.1, развертывается в систему более част­ных процессных нововведений.

Процессные антикризисные инновации

Капиталоемкие процессные инновации по совершенствованию технологий и производства экономии переменных операционных издержек

Первоочередные некапиталоемкие процессные инновации по экономии постоянных издержек

Инновации в организации работы с поставщиками и заказчиками, нацеленные на увеличение продаж

Рис. 2.1. Совокупность процессных антикризисных инноваций

Наиболее капиталоемкие процессные технологические ин­новации направлены прежде всего на совершенствование техно­логических процессов выпуска продукции, позволяющих изго­тавливать максимально качественную и дешевую продукцию.

Проводятся такие инновации и в ОАО «Трубный завод». В частности, происходит реконструкция мартеновского цеха -вводится в эксплуатацию доменная печь-ковш для повышения качества продукции. Это позволит предприятию выйти на миро­вые стандарты. Также, в соответствии с планом по новой техни­ке, на предприятии выполняются определенные мероприятия:

освоение редукционных валков из отбеленного чугуна;

освоение технологии проката труб через обводной рольганг перед ПШБ горячей части цеха;

освоение технологии изготовления роликов секционных пе­чей термоотделов № 1,2 из заготовок собственного проката;

улучшение качества телефонной связи;

улучшение качества контроля труб;

освоение автоматической системы управления на кольце­вых печах № 2, 3 (окончание);

наладка и освоение водогрейного котла № 5.