- •Анализ хозяйственной деятельности
- •Рецензенты:
- •Ответственный за выпуск
- •Isвn 5-230-14742-3
- •1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
- •Тема 1.1. Анализ хозяйственной деятельности как наука
- •Научные подходы, принципы и методы экономического анализа
- •Всеобщий метод исследования, основанный на законах. Специфические методы технико-экономического анализа
- •Вопросы для самопроверки
- •Тема 1.2. Методы экономического анализа Индексный метод экономического анализа
- •Метод сравнения в экономическом анализе
- •Метод цепных подстановок в экономическом анализе
- •Исходные данные
- •Методы элиминирования
- •Графические методы
- •Факторный метод экономического анализа
- •Экономико-математическое моделирование как метод анализа хозяйственной деятельности
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •Тема 1.3. Анализ организационно-технического уровня производства и выбор типа оборудования Анализ организационно-технического уровня производства
- •Технико-экономические показатели
- •Исходные данные
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •Методы технико-экономического анализа инноваций
- •Планирование численности персонала, определение снижения трудоемкости, высвобождения рабочих и роста производительности труда
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •Тема 1.5. Производственная программа и управление прибылью Анализ производственной программы
- •Стоимостные показатели производственной программы
- •Управление прибылью
- •Теории прибыли
- •Метод учета и исчисления прибыли, базирующийся на понятии «маржинальный доход»
- •Оперативное управление прибылью по показателю «уровень маржинального дохода»
- •Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности
- •Критический объем производства и запас финансовой прочности
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •Тема 1.6. Анализ отклонений ресурсов. Анализ себестоимости продукции Анализ отклонений фактического количества вводимых ресурсов от нормативного
- •Анализ отклонений расхода материалов от нормы
- •Анализ себестоимости продукции
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Тема 2.1. Оценка финансовой устойчивости предприятия в предкризисном состоянии (на примере оао «Трубный завод»)
- •Тема 2.2. Информационная база финансового анализа
- •Общая характеристика оао «Трубный завод»
- •Сбыт продукции
- •Предварительный обзор баланса
- •Выявление «больных» статей
- •Тема 2.3. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
- •Горизонтальный (трендовый) анализ баланса оао «Трубный завод»
- •Анализ ликвидности баланса
- •Соотношения ликвидности баланса
- •Тема 2.4. Характеристика имущества предприятия
- •Тема 2.5. Характеристика источников средств предприятия
- •Анализ собственных средств оао «Трубный завод»
- •Анализ заемных средств оао «Трубный завод»
- •1999 Г.
- •2000 Г.
- •Тема 2.6. Оценка финансовой устойчивости оао «Трубный завод»
- •Излишек и недостаток средств
- •Показатели рыночной устойчивости
- •Анализ затрат
- •Тема 2.7. Анализ прибыльности и рентабельности
- •Формирование и распределение прибыли оао «Трубный завод» в 1999 г., тыс. Р.
- •Анализ рентабельности
- •Тема 2.8. Некапиталоемкие процессные инновации в антикризисном управлении
- •Мероприятия по экономии постоянных (условно-постоянных) операционных расходов
- •Неотложные новшества в управлении персоналом фирмы
- •Инновации в организации работы с заказчиками и поставщиками
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •3. Управленческий анализ
- •Тема 3.1. Цели и методология управленческого анализа
- •Тема 3.2. Возможные подходы к определению структуры управленческого анализа: система McKincey, «цепочка ценностей» Портера, подход Омаэ
- •Тема 3.3. Проблемы управленческого анализа, его место в разработке стратегии предприятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •4. Портфельный анализ
- •Тема 4.1. Цели и основные этапы портфельного анализа
- •Тема 4.2. Матрица Бостонской консультационной группы
- •Бостонской консультационной группы:
- •Тема 4.3. Деловой комплексный анализ (проект pims)
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Контрольные задания (обучающийся выбирает задание по начальной букве своей фамилии)
Тема 2.5. Характеристика источников средств предприятия
Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников (собственного и заемного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса само по себе не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Например, при росте активов надо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счет собственных источников (нераспределенная прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошел за счет заемных средств под высокие проценты и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить, в частности, за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов. Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица (табл. 2.8).
Данные табл. 2.8 показывают, что общее увеличение источников по сравнению с 1999 г. составило 235177 тыс. р., или 11,6%. Этот рост получен за счет увеличения собственных средств предприятия (на 463336 тыс. р., или на 32,7%). На конец 2000 г. доля собственных средств предприятия составила 82,9%, в то время как в 1999 г. она составила 69,7% всех средств. В то же время доля заемных средств уменьшилась с 30,3 до 17,1%, а абсолютное уменьшение составило 228159 тыс. р.
Таблица 2.8
Анализ собственных и заемных средств предприятия
|
Показатели |
1999 |
2000 |
Отклонение | |||||
|
на начало года
|
на конец года
|
на начало года
|
на конец года
|
абсолютное |
% | |||
|
1999 |
2000 |
1999 |
2000 | |||||
|
1. Всего средств предприятия, тыс. р. (стр. 699) |
2263955 |
2030475 |
2030475 |
2265652 |
-233480 |
235177 |
89,7 |
111,6 |
|
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Собственные средства предприятия, тыс. р. (стр. 490) то же в % к имуществу |
1487426 65,70 |
1414804 69,68 |
1414804 69,68 |
1878140 82,90 |
-72622 3,98 |
463336 13,22 |
95,1 |
132,7 |
|
Из них: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1. Наличие собственных оборотных средств, тыс. р. (стр. 490-190-390) то же в % к собственным средствам |
9234 0,62 |
36986 2,61 |
36986 2,61 |
491927 26,19 |
27752 1,99 |
454941 23,58 |
400,5 |
330,0 |
|
3. Заемные средства, тыс. р. (стр. 590 + 690) то же в % к имуществу |
776529 34,30 |
615671 30,32 |
615671 30,32 |
387512 17,10 |
-160858 -3,98 |
-228159 -13,22 |
79,3 |
62,9 |
|
Из них: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1. Долгосрочные займы, тыс. р. (стр. 590) то же в % к заемным средствам |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
|
|
|
3.2. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. р. (стр. 610) то же в % к заемным средствам |
79689 10,26 |
64750 10,52 |
64750 10,52 |
42853 11,06 |
-14939 0,25 |
-21897 0,54 |
81,3 |
66,2 |
|
3.3. Кредиторская задолженность, тыс. р. (стр. 620) то же в % к заемным средствам |
695985 89,63 |
550068 89,34 |
550068 89,34 |
343808 88,72 |
-145917 -0,28 |
-206260 -0.62 |
79,0 |
62,5 |