- •Анализ хозяйственной деятельности
- •Рецензенты:
- •Ответственный за выпуск
- •Isвn 5-230-14742-3
- •1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
- •Тема 1.1. Анализ хозяйственной деятельности как наука
- •Научные подходы, принципы и методы экономического анализа
- •Всеобщий метод исследования, основанный на законах. Специфические методы технико-экономического анализа
- •Вопросы для самопроверки
- •Тема 1.2. Методы экономического анализа Индексный метод экономического анализа
- •Метод сравнения в экономическом анализе
- •Метод цепных подстановок в экономическом анализе
- •Исходные данные
- •Методы элиминирования
- •Графические методы
- •Факторный метод экономического анализа
- •Экономико-математическое моделирование как метод анализа хозяйственной деятельности
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •Тема 1.3. Анализ организационно-технического уровня производства и выбор типа оборудования Анализ организационно-технического уровня производства
- •Технико-экономические показатели
- •Исходные данные
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •Методы технико-экономического анализа инноваций
- •Планирование численности персонала, определение снижения трудоемкости, высвобождения рабочих и роста производительности труда
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •Тема 1.5. Производственная программа и управление прибылью Анализ производственной программы
- •Стоимостные показатели производственной программы
- •Управление прибылью
- •Теории прибыли
- •Метод учета и исчисления прибыли, базирующийся на понятии «маржинальный доход»
- •Оперативное управление прибылью по показателю «уровень маржинального дохода»
- •Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности
- •Критический объем производства и запас финансовой прочности
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •Тема 1.6. Анализ отклонений ресурсов. Анализ себестоимости продукции Анализ отклонений фактического количества вводимых ресурсов от нормативного
- •Анализ отклонений расхода материалов от нормы
- •Анализ себестоимости продукции
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Тема 2.1. Оценка финансовой устойчивости предприятия в предкризисном состоянии (на примере оао «Трубный завод»)
- •Тема 2.2. Информационная база финансового анализа
- •Общая характеристика оао «Трубный завод»
- •Сбыт продукции
- •Предварительный обзор баланса
- •Выявление «больных» статей
- •Тема 2.3. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
- •Горизонтальный (трендовый) анализ баланса оао «Трубный завод»
- •Анализ ликвидности баланса
- •Соотношения ликвидности баланса
- •Тема 2.4. Характеристика имущества предприятия
- •Тема 2.5. Характеристика источников средств предприятия
- •Анализ собственных средств оао «Трубный завод»
- •Анализ заемных средств оао «Трубный завод»
- •1999 Г.
- •2000 Г.
- •Тема 2.6. Оценка финансовой устойчивости оао «Трубный завод»
- •Излишек и недостаток средств
- •Показатели рыночной устойчивости
- •Анализ затрат
- •Тема 2.7. Анализ прибыльности и рентабельности
- •Формирование и распределение прибыли оао «Трубный завод» в 1999 г., тыс. Р.
- •Анализ рентабельности
- •Тема 2.8. Некапиталоемкие процессные инновации в антикризисном управлении
- •Мероприятия по экономии постоянных (условно-постоянных) операционных расходов
- •Неотложные новшества в управлении персоналом фирмы
- •Инновации в организации работы с заказчиками и поставщиками
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •3. Управленческий анализ
- •Тема 3.1. Цели и методология управленческого анализа
- •Тема 3.2. Возможные подходы к определению структуры управленческого анализа: система McKincey, «цепочка ценностей» Портера, подход Омаэ
- •Тема 3.3. Проблемы управленческого анализа, его место в разработке стратегии предприятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •4. Портфельный анализ
- •Тема 4.1. Цели и основные этапы портфельного анализа
- •Тема 4.2. Матрица Бостонской консультационной группы
- •Бостонской консультационной группы:
- •Тема 4.3. Деловой комплексный анализ (проект pims)
- •Вопросы для самопроверки
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
- •Контрольные задания (обучающийся выбирает задание по начальной букве своей фамилии)
Соотношения ликвидности баланса
|
Абсолютно ликвидный баланс |
Соотношение активов и пассивов баланса | |||
|
1999 |
2000 | |||
|
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года | |
|
A1 ≥П1 |
А1 <П1 |
А1 <П1 |
А1 <П1 |
А1 <П1 |
|
А2≥П2 |
А2 < П2 |
А2>П2 |
А2>П2 |
А2>П2 |
|
АЗ≥ПЗ |
АЗ>ПЗ |
АЗ>ПЗ |
АЗ>ПЗ |
A3 > ПЗ |
|
А4≤П4 |
А4<П4 |
А4<П4 |
А4 < 114 |
А4<П4 |
Второе неравенство (сроки до 6 месяцев) соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2 > П2), т.е. при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства (сроком до 6 месяцев). Текущая ликвидность составит:
Тл = (А1 +А2)-(П 1+П2) = -107362.
В данном случае на конец года текущая ликвидность отрицательна, поэтому предприятие не сможет погасить все свои краткосрочные обязательства.
Пример анализа ликвидности баланса приведен в табл. 2.4, 2.5.
Таблица 2.4
Анализ ликвидности баланса в 1999 г., тыс. р.
|
|
Актив
|
Расчет
|
На начало года
|
На конец года
|
Пассив
|
Расчет
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный излишек (+) или недостаток (-) |
| |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
на начало года (3-7) |
на конец года (4-8) |
| ||||||||
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
|
|
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
стр. 250 + 260 |
5402 |
463 |
1. Наиболее срочные обязательства (П1) |
стр. 620 |
695985 |
550068 |
-690583 |
-549605 |
|
|
|
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
стр. 240 |
473721 |
254394 |
2. Краткосрочные пассивы (П2) |
стр. 610 + 670 |
79689 |
64750 |
+394032 |
+189644 |
|
|
|
3. Медленно реализуемые активы (A3) |
стр. 210+ 220 + + 230 + 270 |
306640 |
397800 |
3. Долгосрочные пассивы (ПЗ) |
стр. 590 + 630 + + 640+650+660 |
855 |
853 |
+305785 |
+ 396947 |
|
|
|
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
стр.190 |
1477336 |
1377818 |
4. Постоянные пассивы (П4) |
стр.490 |
1487426 |
1414804 |
-10090 |
-36986 |
|
|
|
Баланс |
стр. 399 |
2263955 |
2030475 |
Баланс |
стр. 699 |
2263955 |
2030475 |
- |
- |
|
|
| |||||||||||
|
| |||||||||||
|
| |||||||||||
|
| |||||||||||
|
| |||||||||||
|
| |||||||||||
|
| |||||||||||
|
| |||||||||||
|
| |||||||||||
|
Таблица 2.5
Анализ ликвидности баланса в2000 г., тыс. р.
| |||||||||
|
Актив
|
Расчет
|
На начало года
|
На конец года
|
Пассив
|
Расчет
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный излишек (+) или недостаток (-) | |
|
на начало года (3-7) |
на конец года (4-8) | ||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
стр. 250 + 260 |
463 |
11404 |
1. Наиболее срочные обязательства(П1) |
стр. 620 |
550068 |
343808 |
-549605 |
-332404 |
|
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
стр. 240 |
254394 |
267895 |
2. Краткосрочные пассивы (П2) |
стр. 610 + 670 |
64750 |
42853 |
+189644 |
+225042 |
|
3. Медленно реализуемые активы (A3) |
стр. 210 + 220 + + 230 + 270 |
397800 |
600140 |
3. Долгосрочные пассивы (ПЗ) |
стр. 590 + 630 + + 640 + 650 + 660 |
853 |
851 |
+396947 |
+599289 |
|
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
стр. 190 |
1377818 |
1386213 |
4. Постоянные пассивы (П4) |
стр.490 |
1414804 |
1878140 |
-36986 |
-491927 |
|
Баланс |
стр. 399 |
2030475 |
2265652 |
Баланс |
стр. 699 |
2030475 |
2265652 |
|
|
Таким образом, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «Трубный завод» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3 месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии данное соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса. Это свидетельствует о том, что в ближайшее время организации не удастся поправить свою платежеспособность. За отчетный год платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств уменьшился с 549605 тыс. р. до 332404 тыс. р. В начале анализируемого периода соотношение А1 и П1 было 0,00084 : 1 (463 : 1550068), а на конец года 0,033 : 1, т.е. значительно приблизилось к теоретическому значению данного соотношения 0,2 : 1. Таким образом, к концу года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами 3,3% своих краткосрочных обязательств, что значительно превосходит показатель начала года.