АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ |
|
|
|
ПРИБЫЛЬ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ |
|
||
ПРОДУКЦИИ |
= ЗАТРАТЫ ПО РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ |
||||||
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ |
|
|
|
ПРИБЫЛЬ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
|||
ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
= ЗАТРАТЫ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
||||||
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ |
|
|
|
ПРИБЫЛЬ ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
|||
ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ |
= |
|
|
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ЗАТРАТЫ |
|||
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ |
|
|
|
ПРИБЫЛЬ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ |
|||
ПРОДАЖ (ОБОРОТА) |
= |
|
|
ВЫРУЧКА |
|
|
|
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ |
|
ПРИБЫЛЬ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
|||||
ОПЕРАЦИОННОГО КАПИТАЛА |
= СРЕДНЕГОДОВАЯ СТОИМОСТЬ ОПЕРАЦИОННОГО КАПИТАЛА |
||||||
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ |
|
|
|
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ |
|
||
СОВОКУПНЫХ АКТИВОВ |
= СРЕДНЕГОДОВАЯ СУММА СОВОКУПНОГО КАПИТАЛА |
||||||
ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
ПОб.Реал. * Уд. * Ц * С Rпр. = З = Об.Реал. * Уд. * С
ПОб.Реал. * ( Ц - С )
Rоб. = В = Об.Реал. * Ц
РЕЗЕРВЫ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
РЕЗЕРВЫ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ
|
|
|
|
|
|
УВЕЛИЧЕНИЕ ОБЪЕМА |
|
ПОВЫШЕНИЕ |
|
СНИЖЕНИЕ |
|
|
|
СЕБЕСТОИМОСТИ |
|||
РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ |
|
|
ЦЕН |
|
|
|
|
|
ПОДУКЦИИ |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПОВЫШЕНИЕ КАЧЕСТВА |
|
ПОИСК ВЫГОДНЫХ |
|
УСКОРЕНИЕ |
||
|
|
ОБОРАЧИВАЕМОСТИ |
||||
ПРОДУКЦИИ |
|
РЫНКОВ СБЫТА |
|
|||
|
|
СРЕДСТВ |
||||
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ппл. |
Пф. |
П + Р П |
П |
|
Р |
|
R = Rпл. – Rф. = Зпл. - |
Зф. = |
|
- |
З |
|
Σ (Об.Реал.* С) |
|||||
|
||||||
|
||||||
ВПф. + Р
ВП
Р
R = Rпл. – Rф. = Σ Кф. – Р К + Кдоп. - Rф.
СХЕМА РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ
НАЛОГОВОЕ ИЗЪЯТИЕ ПРИБЫЛИ
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ
ШТРАФЫ, ПЕНИ, НЕУСТОЙКИ ПО
ПЛАТЕЖАМ В БЮДЖЕТ
ОБЩАЯ СУММА ПРИБЫЛИ ДО ВЫПЛАТЫ ПРИЦЕНТОВ И НАЛОГОВ
(БРУТТО-ПРИБЫЛЬ)
ВЫПЛАТА ПРОЦЕНТОВ ЗА ИСПОЛЬЗО- ВАНИЕ ЗАЁМНОГО КАПИТАЛА
ПРИБЫЛЬ ОТЧЁТНОГО ПЕРИОДА ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
КАПИТАЛИЗИРОВАННАЯ ЧАСТЬ ПРИБЫЛИ
ПРИБЫЛЬ НА ИНВЕСТИРО- ВАНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕН- НОГО РАЗВИТИЯ
ПРИБЫЛЬ НА ФОРМИРО - ВАНИЕ РЕЗЕРВНОГО И ДРУГИХ СТРАХОВЫХ ФОНДОВ
ПРОЧИЕ ФОРМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ ПРИБЫЛИ
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
ПОТРЕБЛЁННАЯ ЧАСТЬ ПРИБЫЛИ
ДИВИДЕНДЫ
ПРОЧИЕ ФОРМЫ ПОТРЕБЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ
Тема 8. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ
КАПИТАЛА
1.ИЗУЧИТЬ СОСТАВ, СТРУКТУРУ, ДИНАМИКУ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА; 2.УСТАНОВИТЬ ФАКТОРЫ ИЗМЕНЕНИЯ ЕГО
ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ВЕЛИЧИНЫ;
3. ОПРЕДЕЛИТЬ СТОИМОСТЬ ОТДЕЛЬНЫХ ИСТОЧНИКОВ КАПИТАЛА И ЕГО СРЕДНЕВЗВЕ- ШЕННУЮ ВЕЛИЧИНУ
ОБЪЕКТЫ АНАЛИЗА |
|
|
СОБСТЕННЫЕ И ЗЕМНЫЕ СРЕДСТВА |
|
|
ОРГАНИЗАЦИИ |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС;
ИСТОЧНИКИ АНАЛИЗА 
2.ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ; 3. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
1.АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ СОБСТВЕННОГО
КАПИТАЛА.
ЭТАПЫ АНАЛИЗА 
2. АНАЛИЗ ТЕМПОВ РОСТА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА 3.АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ЗАЕМНОГО
КАПИТАЛА 4.ОЦЕНКА СТОИМОСТИ КАПИТАЛА
СТРУКТУРА КАПИТАЛА
КАПИТАЛ – ЭТО СРЕДСТВА, КОТОРЫМИ РАСПОЛАГАЕТ СУБЪЕКТ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ ДЛЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ СВОЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ С ЦЕЛЬЮ ПОЛУЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ.
КАПИТАЛ
|
СОБСТВЕННЫЙ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЗАЁМНЫЙ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
УСТАВНЫЙ |
|
НАКОПЛЕН- |
|
ЦЕЛЕВОЕ |
|
ДОЛГОСРОЧ- |
|
|
КРАТКОСРОЧ- |
|||||
КАПИТАЛ |
|
НЫЙ КАПИТАЛ |
|
ФИНАН- |
|
НЫЙ |
|
|
НЫЙ |
|||||
|
|
|
|
|
|
СИРОВАНИЕ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
РЕЗЕРВНЫЙ |
|
ДОБАВОЧНЫЙ |
|
НЕРАСПРЕДЕ- |
|
ЛИЗИНГ |
|
|
|
|
ЗАЙМЫ |
|
КАПИТАЛ |
|
КАПИТАЛ |
|
ЛЁННАЯ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПРИБЫЛЬ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
КРЕДИТЫ БАНКОВ |
|
КРЕДИТОРСКАЯ |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЗАДОЛЖЕННОСТЬ |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
1.АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА.
2.АНАЛИЗ ТЕМПОВ РОСТА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
ОБОРОТА
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ
КАПИТАЛА
МУЛЬТИПЛИКАТОР
КАПИТАЛА
ТЕМП ПРИРОСТА СОБ- СТВЕННОГО КАПИТАЛА
(Rоб) |
= |
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ |
|
|
||||||
|
|
ВЫРУЧКА |
|
|
|
|||||
(Коб) |
= |
|
|
|
ВЫРУЧКА |
|
||||
|
СРЕДНЕГОДОВАЯ СУММА КАПИТАЛА |
|||||||||
(МК) |
= |
|
СРЕДНЕГОДОВАЯ СУММА АКТИВОВ БАЛАНСА |
|||||||
СРЕДНЕГОДОВАЯ СУММА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА |
||||||||||
|
|
|
|
Пк |
ЧП |
В |
KL |
П |
||
(Т |
|
СК) |
= |
СК |
=В |
×KL |
× СК |
×ЧП = Rоб × Коб × МК × Дкп |
||
|
||||||||||
3. РАСЧЁТ КОЭФФИЦИЕНТА САМОФИНАНСИРОВАНИЯ
СУММА САМОФИНАНСИРУЕМОГО ДОХОДА (КАПИТАЛИЗИРОВАННАЯ ПРИБЫЛЬ + АМОРТИЗАЦИЯ) ОБЩАЯ СУММА ВНУТРЕННИХ И ВНЕШНИХ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСОВЫХ ДОХОДОВ
АНАЛИЗ ЗАЁМНОГО КАПИТАЛА
1.АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ЗАЁМНОГО КАПИТАЛА.
2.АНАЛИЗ СОСТАВА И ВЕЛИЧИНЫ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.
СУММА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ОТЧЁТНУЮ ДАТУ К = СУММА КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ОТЧЁТНУЮ ДАТУ
|
СРЕДНИЕ ОСТАТКИ КРЕДИТОРСКОЙ |
× |
ДНИ |
П к.з. = |
ЗАДОЛЖЕННОСТИ |
|
ОТЧЁТНОГО ПЕРИОДА |
СУММА ПОГАШЕННОЙ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ЗА ОТЧЁТНЫЙ ПЕРИОД |
|||
ОЦЕНКА СТОИМОСТИ КАПИТАЛА
СТОИМОСТЬ КАПИТАЛА – ЭТО ЦЕНА, КОТОРУЮ ПРЕДПРИЯТИЕ ПЛАТИТ ЗА ПРИВЛЕЧЕНИЕ КАПИТАЛА ИЗ РАЗНЫХ ИСТОЧНИКОВ.
Цск = |
|
СУММА ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, ИЗЪЯТАЯ СОБСТВЕННИКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ |
|
× 100 |
|
|||||||||
|
|
|
СРЕДНЯЯ СУММА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА В ОТЧЁТНОМ ПЕРИОДЕ |
|
|
|
||||||||
Цкр = |
СУММА НАЧИСЛЕННЫХ ПРОЦЕНТОВ ЗА КРЕДИТ |
|
|
|
|
|
|
|||||||
СРЕДСТВА, МОБИЛИЗОВАННЫЕ С ПОМОЩЬЮ КРЕДИТА |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Цфл = |
|
(Сл - НА) × (1 - Кн) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
1 – 3 фл |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Цобл.з = |
|
СУММА НАЧИСЛЕННЫХ ПРОЦЕНТОВ ПО ОБЛИГАЦИЯМ В ОТЧЁТНОМ ПЕРИОДЕ |
× (1 - Кн) |
|||||||||||
|
|
СРЕДНЯЯ СУММА ОБЛИГАЦИОННОГО ЗАЙМА |
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Цт.кр = |
ЦН × 360 × (1 - Кн) |
|
10 % × 360 × (1 – 0,24) |
|
|
|
|
|
|
|
||||
= |
90 |
= 30,4 % |
|
Ц = ΣУдi × Цi |
|
|
||||||||
|
|
|
|
Д |
|
|
|
|||||||
Тема 9. АНАЛИЗ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА
ЗАДАЧИ АНАЛИЗА
ОБЪЕКТЫ АНАЛИЗА
ИСТОЧНИКИ АНАЛИЗА
ЭТАПЫ АНАЛИЗА
1.ОПРЕДЕЛИТЬ ОПТИМАЛЬНУЮ СТРУКТУРУ АКТИВОВОРГАНИЗАЦИИ; 2.ОЦЕНИТЬ ТЕМП ПРИРОСТА АКТИВОВ
ОБОРОТНЫЕ И ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ОРГАНИЗАЦИИ
1.БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС; 2.ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ;
3. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
1.АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА.
2.АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА.
3.АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ЗАПАСОВ
4.АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ
1. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА.
2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА.
3. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ЗАПАСОВ. |
|
|
|
|
|
СРЕДНЕЕ САЛЬДО ПО СЧЕТАМ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
× ДНИ ПЕРИОДА |
|||||
ПЕРИОД ОБОРАЧИВАЕМОСТИ |
(Пз) |
= |
ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ |
СУММА ИЗРАСХОД. ЗАПАСОВ ЗА ОТЧЁТНЫЙ ПЕРИОД |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
СРЕДНЕЕ САЛЬДО ПО СЧЕТУ |
|
|
|
|
|
ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ НАХОЖДЕНИЯ |
(Пгп) |
|
|
|
|
«ГОТОВАЯ ПРОДУКЦИЯ» × ДНИ ОТЧЁТ. ПЕРИОДА |
|
||||
КАПИТАЛА В ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ |
= |
|
|
|
СУММА КРЕДИТОВОГО ОБОРОТА ПО СЧЁТУ «Г. П. » |
||||||
|
|
|
|
|
|
СРЕДНИЕ ОСТАТКИ |
× ДНИ ОТЧЁТ. ПЕРИОДА |
||||
ПРОДОЛЖИТ. НАХОЖДЕНИЯ КАПИТАЛА |
|
|
НЕЗАВЕРШЁННОГО ПР - ВА |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
НА СТАДИИ НЕЗАВЕРШЕННОГО ПР-ВА |
(П н.п.) = |
СЕБЕСТ-ТЬ ВЫПУЩЕН. ПРОДУКЦИИ В ОТЧЁТ. ПЕРИОДЕ |
|
|
|||||||
4. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ. |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
СРЕДНИЕ ОСТАТКИ |
|
× ДНИ ОТЧЁТ. ПЕРИОДА |
|||
ПЕРИОД ОБОРАЧИВАЕМОСТИ |
(Пд.з.) |
= |
|
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ |
|
|
|
|
|||
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ |
СУММА ПОГАШЕННОЙ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
ЗА ОТЧЁТНЫЙ ПЕРИОД |
|||||
5. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ. |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
СРЕДНИЕ ОСТАТКИ |
|
× ДНИ ПЕРИОДА |
|||
ПЕРИОД ОБОРАЧИВАЕМОСТИ |
|
|
СВОБОДНОЙ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ |
||||||||
ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ |
(Пд.с.) = |
ОБЪЁМ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА (СУММА КРЕДИТОВЫХ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
ОБОРОТОВ ПО СЧЕТАМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ) |
|||||
